Як обчислюється ROI (повернення інвестицій)? Одним статтею зрозумійте формулу розрахунку ROI та її практичне застосування

什итя ROI (Повернення інвестицій) — що це таке? Простими словами, це відсоток зароблених вами грошей від вкладених коштів. Чи то торгівля акціями, криптовалютами чи ведення бізнесу — без показника ROI не обійтися. Сьогодні ми від базових понять до практичного застосування повністю розберемо формулу розрахунку ROI, щоб ви справді зрозуміли, як використовувати дані для керування інвестиційними рішеннями.

Основне визначення ROI (Повернення інвестицій)

ROI (Return on Investment) — ключовий фінансовий показник, що вимірює ефективність інвестицій, тобто скільки прибутку отримано від вкладених коштів. Відображається у відсотках, що дозволяє наочно побачити, наскільки ваші гроші працюють.

Незалежно від об’єкта інвестування — акції, фонди, криптовалюти чи бізнес-проекти — ROI допомагає порівнювати реальні доходи різних інвестицій. Це важливо як для особистих фінансів, так і для оцінки діяльності компаній.

Детальний розбір формули розрахунку ROI

Формула ROI дуже проста:

ROI = (Чистий прибуток ÷ Загальні вкладення) × 100%

де, чистий прибуток = загальний дохід - загальні витрати

Наприклад: ви купили акцію за 100 000 грн, а через час продали за 130 000 грн, тоді ROI = (130 000 - 100 000) ÷ 100 000 = 30%.

Але в реальності “дохід” і “витрати” набагато складніші. потрібно врахувати всі приховані витрати.

Як рахується ROI у торгівлі акціями

Візьмемо приклад: купили 1000 акцій по 10 доларів, через рік продали по 12.5 доларів і отримали дивіденди 500 доларів. Комісії за купівлю-продаж склали 125 доларів.

Ключове — правильно порахувати дохід і витрати:

• Загальний дохід = сума від продажу + дивіденди = (12.5 × 1000 + 500) = 13 000 доларів
• Загальні витрати = вартість купівлі + комісії = (10 × 1000 + 125) = 10 125 доларів
• Чистий прибуток = 13 000 - 10 125 = 2 875 доларів
• ROI = 2 875 ÷ 10 000 = 28.75%

Це означає, що ваша інвестиція принесла 28.75% доходу.

Відмінність ROI і ROAS у електронній комерції

У сферах електронної торгівлі та реклами часто плутають ROI і ROAS.

Правильний розрахунок ROI: ROI = (Обсяг продажів - Вартість товару) ÷ Вартість товару

Розрахунок ROAS: ROAS = Доходи від продажу ÷ Витрати на рекламу

Приклад: вартість товару 100 грн, ціна 300 грн, продано 10 штук, витрати на рекламу 500 грн:

• ROI = (300 × 10 - 100 × 10 - 500) ÷ (100 × 10 + 500) = 1500 ÷ 1500 = 100%
• ROAS = (300 × 10) ÷ 500 = 600%

Головна різниця: ROI показує чистий прибуток, а ROAS — безпосередній дохід від реклами. Інвестор обирає показник залежно від цілей.

Щорічний ROI: врахування часу

Простий ROI ігнорує час. Наприклад, проект А дає 100% за 2 роки, а проект В — 200% за 4 роки. Що краще? За цим показником важко судити.

Тому використовують річний (щорічний) ROI, щоб врахувати час:

Щорічний ROI(%) = [(Загальний дохідність + 1)^(1/рік) - 1] × 100%

За цим прикладом:

• Проект А: [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Проект В: [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

Отже, проект А має вищий щорічний дохід.

Порівняння ROI, ROA і ROE

У фінансовому аналізі компаній часто плутають ці показники:

Приклад: компанія має активи 100 тис. грн, з них 50 тис. — позикові кошти, і інвестувала 10 тис. грн у проект, що приніс 20 тис. грн за 3 місяці.

• ROI проекту = (20 - 10) ÷ 10 = 100%
• ROA = 150 ÷ 100 = 150%
• ROE = 150 ÷ 50 = 300%

Аналіз ROI у криптовалютних інвестиціях

У криптовалютному світі ROI особливо важливий. Зазвичай порядок ROI такий:

Криптовалюти > Валютний ринок > Акції > Індексні фонди > Облігації

Але високий ROI — це високий ризик. Наприклад, біткоїн і Ethereum можуть давати багатократний дохід, але й волатильність значна.

Поради для криптоінвесторів:

• Аналізуйте історичну волатильність і коригуйте позиції
• Перевіряйте рівень оцінки проекту (PE-процентиль), низька оцінка — менший ризик, більший потенціал
• Диверсифікуйте портфель, не вкладайте все в один актив

Як підвищити свій ROI

З формули ROI випливає: щоб підвищити ROI, потрібно або збільшити дохід, або зменшити витрати.

На акціях:

• Обирайте акції з високими дивідендами
• Використовуйте брокерів з низькими комісіями
• Зменшуйте частоту торгів, щоб уникнути додаткових витрат

У криптовалюті:

• Обирайте біржі з нижчими комісіями
• Використовуйте маржинальні інструменти (з обережністю)
• Беріть участь у ліквідності та інших високоризикових активностях

Найпростіше — обирати високорентабельні інвестиційні інструменти.

Порівняння способів інвестування з високим ROI

CFD( торгівля

Мінімальні вимоги до маржі (зазвичай 20%), гнучкий кредитний плечо. Наприклад, при торгівлі акціями на 10 000 доларів потрібно лише 2000 доларів маржі. При прибутку 500 доларів ROI становитиме 25%.

) Валютна маржинальна торгівля Один із найбільших ринків — щоденний обсяг понад 6 трлн доларів. Доходність іноді понад 30%, цілодобова торгівля, але вимагає досвіду. Потрібно правильно ставити стопи.

Інвестиції в золото

Класичний захисний актив, зберігає цінність. Історія показує стабільність, особливо під час економічних криз.

Інвестиції в акції

Наприклад, на американському ринку — середньорічна дохідність понад 12% за 200 років. Це один із найрозвинутіших і стабільних ринків.

Чотири важливі зауваження при використанні ROI

1. Враховуйте час

Два проекти мають схожий ROI, але один триває рік, інший — п’ять. Необхідно використовувати щорічний ROI, інакше можна помилитися.

2. Високий ROI — високий ризик

Завжди пам’ятайте: Віддача пропорційна ризику. Ігнорування ризиків може призвести до втрати всіх вкладень. Перед інвестуванням оцінюйте волатильність, ліквідність і політичні ризики.

3. Неповний облік витрат

При розрахунку ROI у нерухомості багато враховують лише основні витрати, забуваючи про іпотечні відсотки, податки, страхування, обслуговування. Це призводить до завищення показника.

Правильний підхід: враховуйте всі можливі витрати, навіть якщо вони здаються незначними.

4. Ігноруйте нефінансові вигоди

ROI враховує лише фінансовий прибуток і не показує соціальні, екологічні або інші цінності. Тому для довгострокових інвестицій важливо використовувати додаткові показники, наприклад, SROI (Соціальний ROI).

Останні поради щодо інвестування

ROI — потужний інструмент для оцінки ефективності, але не єдиний. При застосуванні формули і аналізі даних враховуйте:

• Тривалість інвестицій і часові витрати
• Ваша здатність ризикувати
• Потребу у ліквідності
• Ринкову ситуацію і політичні зміни

Обґрунтовані очікування ROI допоможуть уникнути надмірних ризиків і втрат. Найвищий рівень інвестування — це не прагнення до максимальної ROI, а отримання стабільного і довгострокового доходу в межах своїх можливостей.