Платина як інвестиція 2025: Відродження чи тимчасовий хайп?

Після тривалого перебування в тіні золота та срібла платина у 2025 році переживає помітне відродження. З підвищенням майже на 900 USD у січні до приблизно 1 450 USD у липні 2025 року — приріст понад 50 відсотків — для багатьох приватних інвесторів постає гостре питання: чи знову стала платина цікавою для інвестицій?

Чому платина довго була недооцінена

Відповідь криється у недавній динаміці цін. Під час, коли ціна золота з 2019 року постійно досягала нових рекордних максимумів і у квітні 2025 року перевищила позначку 3 500 USD, платина довго коливалася навколо рівня 1 000 USD. Феномен негативної динаміки співвідношення платина-золото — що триває вже з 2011 року — є безпрецедентним у історії цін на ці два дорогоцінні метали.

Причиною цієї слабкості була переважно застійна попит з боку автомобільної промисловості. Платина здебільшого використовується у дизельних каталізаторах, значення яких у останні роки суттєво зменшилося. Цей структурний опір перекривав усі інші позитивні фактори — до тепер.

Ідеальний сценарій для цін на платину

Поточний ралі пояснюється незвичайною кон’юнктурою кількох факторів:

Тиск з боку пропозиції: Південно-Африканська Республіка, найбільший у світі виробник платини, стикається з серйозними виробничими проблемами. Одночасно очікується лише зростання пропозиції приблизно на 1 відсоток у 2025 році — за умов структурних обмежень потужностей, що ускладнює швидке зростання.

Залишковий попит: Поки промисловість зменшує обсяги виробництва, Китай і сектор ювелірних виробів демонструють значну стабільність, ніж прогнозувалося. Загальний попит на 2025 рік оцінюється у 7 863 koz, тоді як пропозиція, ймовірно, становитиме лише 7 324 koz — структурний дефіцит у 539 koz.

Грошові умови: Слабкий долар робить платину більш привабливою для міжнародних покупців, тоді як геополітична напруга знову привертає увагу до класичних захисних металів.

Інвестиційний імпульс: Великі потоки у ETF і спекуляції на довгострокову дефіцитність підсилюють ціни.

Платина як інвестиція: різні шляхи

Для інвесторів існує кілька варіантів — від консервативних до спекулятивних:

Фізичний купівля залишається класичною моделлю. Монети, злитки або ювелірні вироби доступні у металевих дилерів, але вимагають безпечного зберігання і спричиняють відповідні витрати на зберігання.

ETC та ETF пропонують зручний доступ без витрат на зберігання. Ці інструменти відображають рух цін і легко інтегруються у існуючі портфелі.

Акції шахт дозволяють опосередковано інвестувати у платину з додатковим потенціалом прибутку або ризиками через управління компаніями.

Інструменти з кредитним плечем, такі як CFD орієнтовані на досвідчених трейдерів. За невеликих капіталовкладень можна створювати великі позиції — CFD дозволяють інвестувати у сировину вже з 1 EUR. Плече може збільшити прибутки, але й посилює ризики втрат.

Платина як інвестиція у портфель: потенціал хеджування та волатильність

Для довгострокових інвесторів платина має цікаву особливість: її динаміка пропозиції та попиту суттєво відрізняється від акцій і облігацій. У періоди економічних спадів вона може виступати як диверсифікатор, а у підйомах — отримувати вигоду від зростання промислового попиту.

Однак ця волатильність несе й ризики. Збільшені коливання цін у порівнянні з золотом або сріблом вимагають ретельного балансування портфеля. Частка у 3–7 відсотків є для багатьох інвесторів адекватною, але її слід коригувати відповідно до індивідуального ризикового профілю.

Історична перспектива: від рідкості до промислової маси

Цікаво, що колись платина була дорожчою за золото. У 1924 році цей метал коштував у шість разів дорожче золота. З патентуванням у 1902 році методу Оствольда почалася масова виробництво азотної кислоти з використанням платинових каталізаторів — поворотний момент для промислового попиту.

Пік припав на березень 2008 року з рекордом у 2 273 USD за тройську унцію, викликаним невизначеністю через фінансову кризу та промисловий попит. З того часу платина поступово втрачала свою привабливість порівняно з золотом.

Стратегії торгівлі для активних інвесторів

Для трейдерів, які хочуть використовувати платину як інвестицію через CFD, добре зарекомендувала себе стратегія слідування тренду з використанням ковзних середніх (Moving Averages):

• Швидке MA (10 періодів) перетинає повільне MA (30 періодів) знизу: сигнал на купівлю
• Зміна напрямку сигналізує про продаж
• Плече 3–5× за умови обережного управління ризиками

Критично для успіху: ризикувати не більше 1–2 відсотками від загального капіталу на одну угоду. Наприклад, при капіталі у 10 000 EUR: ризик у 100 EUR за угоду при плечі 5× означає, що позиція не повинна перевищувати 1 000 EUR.

Прогноз на 2025 рік: очікується консолідація?

Після вражаючого зростання на 50 відсотків з початку року зростає ризик корекції. Хоча дефіцит фізичних запасів реальний, і слабкий долар залишається чинником зростання цін — маніпуляції з цінами також мали місце. Вихід з прибутку може стримати ейфорію.

Ключовими факторами стануть: динаміка долара США, стабільність попиту у секторі ювелірних виробів з урахуванням американських мит, а також потенційні скорочення пропозиції, попри структурний дефіцит до 2029 року.

Платина як інвестиція наразі заслуговує уваги — однак інвесторам слід чітко розрізняти довгострокове вкладення і короткострокову спекуляцію. Диверсифікація та дисциплінований підхід дозволять отримати вигоду з дефіциту пропозиції платини.