Технічні сигнали корекції з'являються на горизонті.. Золото тестує нові рівні опору перед подальшим зростанням

Світова ціна на золото демонструє сильний тиждень, підтримуваний очікуваннями Федеральної резервної системи США щодо зниження процентних ставок, що дозволило зафіксувати прибуток понад 2% у період, коли на американських ринках були вихідні. У світлі прогнозів аналітиків про найсильніший річний показник з 70-х років, інвестори уважно стежать за даними щодо виробництва та зайнятості в США, які можуть вплинути на рішення центрального банку наприкінці року.

Технічна картина золота: попереджувальні сигнали про уповільнення темпів

Золото наразі торгується на рівні 4 225,85 доларів за унцію, намагаючись закріпити попередній приріст на рівні 4 205 доларів, що перетворився з опору у сильну зону підтримки. Графік на годинному таймфреймі показує домінування покупців у короткостроковій перспективі через формування висхідних максимумів і мінімумів, але індикатори імпульсу починають подавати явні попереджувальні сигнали.

Індекс RSI різко вийшов з зони перекупленості, що вказує на можливий початок корекційної фази. Інший індикатор MACD поступово втрачає імпульс із наближенням ліній і стисканням гістограм, що свідчить про завершення поточної хвилі зростання і наближення фази консолідації.

Економічні дані США: слабкість підсилює привабливість безпечних активів

Дані щодо виробництва в США за індексом ISM склали 48,2 пункту, що менше за очікувані 49 і свідчить про шостий місяць поспіль зниження без досягнення рівня 50. Це слабкість у промисловому секторі відображає зменшення нових замовлень і виробництва, що підсилює сценарій економічного уповільнення.

Крім того, показники зайнятості продемонстрували менший за очікуваний приріст робочих місць і незначне зростання рівня безробіття. Ці слабкі дані сприяли ринковим очікуванням щодо ймовірного зниження ставки більш ніж на 87% на засіданні у грудні.

Знецінення долара відкриває шлях для золота

Індекс долара знизився до 99,43 пункту, що становить зниження на 1,2% за тиждень і є найнижчим рівнем за два тижні. Це зниження долара безпосередньо впливає на привабливість золота, оціненого у доларах, особливо для інвесторів у іноземних валютах. Інвестори добре розуміють, що слабкий долар робить золото більш привабливим інвестиційним активом у порівнянні з іншими активами.

Позиція ФРС: зсув у бік політики м’якого монетарного стимулювання

Голова Федеральної резервної системи Стівен Мнучін оголосив про підтримку зниження ставки на 25 базисних пунктів замість 50. Це підвищило ймовірність зниження до 87,6% і безпосередньо вплинуло на цінові рівні, що спричинило миттєвий стрибок золота до 4 249 доларів. Bank of America підтвердив, що центральний банк майже напевно знизить ставку, і хоча це може бути останнім зниженням у 2025 році, очікується продовження знижень у першій половині 2026 року за умови подальшого економічного уповільнення.

Потоки капіталу: фонди, підтримувані золотом, демонструють сильний приплив

Фонди ETF, що підтримуються золотом, за минлий тиждень зафіксували чистий приплив у розмірі 25 тонн — найвищий за кілька місяців. Ці потоки зумовлені активними покупками з боку азійських центральних банків, які використовують слабкий долар для збільшення своїх резервів. Такий тип інституційних потоків свідчить про довгострокову зацікавленість і не є просто спекулятивними короткостроковими рухами.

Рівні цін: світовий і регіональний ринок золота

Ціна на золото на спотовому ринку становила 4 225,91 долара за унцію, що на 6,19% більше за минулий місяць і на 58% — за рік. Ф’ючерси на грудень 2025 року зросли до 4 260,20 долара за унцію.

У Саудівській Аравії ціна за грамом 24 карати становила приблизно 512 ріалів проти 508,75 ріалів минулої п’ятниці. Ціна за 22 карати — близько 469 ріалів, за 21 карати — 448 ріалів, а ціна за унцію сягнула 15 950 ріалів.

В ОАЕ ціна за 24 карати — приблизно 503 дирхами, зростання на 0,5%, за 22 карати — 446 дирхами, за 21 карати — 437 дирхами.

В Єгипті ціна за 21 карату зросла до 5 620 фунтів проти 5 570 фунтів минулого тижня, за 24 карати — до 6 430 фунтів. В Кувейті ціна за 24 карати залишилася на рівні 41,50 динара, за 21 карати — 36,40 динара. В Йорданії ціна за 24 карати піднялася до 97 динарів, за 21 карати — до 85 динарів.

Цифрові активи та промислові метали: змінювані ринкові динаміки

Біткоїн знизився більш ніж на 5% до 87 688 доларів із різкими падіннями до 85 638 доларів. Ефіріум знизився до 4 798 доларів із тижневими втратами 8,66%, а Солана — до 205,77 доларів. Ці різкі коливання у цифрових активах сприяли переорієнтації частини капіталу у золото як надійний актив, що уникає системних ризиків.

Що стосується промислових металів, срібло піднялося до 58 доларів за унцію, зростання на 2,8%, платина — до 1 681 долара, а мідь — до 5,25 долара за фунт із зростанням на 1,24%.

Очікувані сценарії та критичні рівні

Позитивний сценарій: за умови, що золото триматиметься вище рівня підтримки 4 205 доларів, можливі короткострокові корекції з подальшим відновленням до 4 275 доларів і вище. Успішне закриття вище 4 275 доларів відкриє шлях до 4 300 і більше.

Негативний сценарій: якщо золото не зуміє утриматися вище 4 205 доларів і цей рівень буде прорвано, можливий подальший спад до 4 180–4 160 доларів, що свідчитиме про тимчасовий перехід у баланс сил на користь продавців.

Ключові рівні для моніторингу:

• опір: 4 250, 4 275, 4 300 доларів
• підтримка: 4 205, 4 180–4 160, 4 145 доларів