Посібник для новачків у інвестиціях у паладій: від 0 до 1 — ознайомлення з можливостями торгівлі дорогоцінними металами

Паладій (Palladium) — це “невидимий мільйонер” у родині дорогоцінних металів — стабільний за властивостями, надзвичайно твердій, дорогий і водночас дуже волатильний. У порівнянні з помірним рухом золота, ціна на паладій схожа на американські гірки: у 2020 році вона сягнула майже 3000 доларів за унцію.

Чому паладій так цінний?

У 1803 році британський хімік Вулфстон виділив паладій із платинової руди. Це ім’я походить від давньогрецької богині мудрості Палласи-Афіни (Pallas-Athena), що символізує рідкість і цінність цього металу.

Справжня цінність паладію полягає у його промисловому застосуванні. Більше 80% світового паладію використовують у автомобільній промисловості — особливо у каталізаторах для бензинових автомобілів, що ефективно знижують забруднення вихлопних газів. Також важливі споживачі — електроніка, стоматологія, авіація та космічна галузь, що формує міцний фундамент попиту і пропозиції на паладій.

Чому ціна на паладій так часто “злітає у небо”?

Розглядаючи останні тенденції, майже кожен підйом і падіння мають свою історію:

Фінансова криза 2008 року: попит на автомобілі впав, ціна на паладій різко знизилася з максимумів.

Удар COVID-19 2020 року: спочатку попит різко знизився (у березні — до 1460 доларів за унцію), але через стимули та обмеження у постачанні ціна у травні 2021 року встановила історичний рекорд — 3017 доларів за унцію.

Війна Росія-Україна 2022 року: паніка через припинення постачання з Росії підняла ціну до 4440 доларів за унцію. Потім через зростання проникнення електромобілів (у 2025 році — до 22-25%) і економічне уповільнення ціна значно знизилася.

Станом на 2025 рік: станом на червень паладій коливається у межах 1030-1110 доларів, за рік втратив понад 10%. Швидке зростання популярності електромобілів і зменшення попиту на традиційні каталізатори стримують ціну.

Паладій vs платина vs золото: кого обрати?

Кожен має свої переваги:

Паладій: сильна промислова складова, обмежені запаси (річне виробництво менше ніж 0.5% від золота), ціна залежить від реального попиту. Висока волатильність створює багато торгових можливостей, але й високий ризик. Підходить для короткострокових і середньострокових трейдерів із високою толерантністю до ризику.

Платина: також використовується у каталізаторах для дизельних автомобілів, але попит менший ніж у паладію. Перспективи залежать від майбутнього дизельного ринку.

Золото: король захисту капіталу, рухається у протилежному напрямку до економічних циклів. В часи рецесії — стабільне збереження вартості, у періоди зростання — може продаватися. Потенціал зростання обмежений, але стабільність найвища.

У 2017 році ціна на паладій вперше перевищила платину — це важлива зміна у ринковій структурі за понад десять років, що відображає фундаментальні зміни у попиті.

“Довгострокова криза” паладію та торгові можливості

Інвесторам потрібно враховувати дві реальності:

Можливості:

• У разі знецінення долара паладій може зростати як актив у доларовому еквіваленті
• Постачання може змінюватися через проблеми у Південно-Африканській республіці, санкції проти Росії тощо, викликаючи короткострокову волатильність
• Бензинові автомобілі залишаються домінуючими у світі, а замінники (наприклад, платинові каталізатори) ще не поширені

Ризики:

• Проникнення електромобілів щороку зростає, що довгостроково тисне на попит на традиційні каталізатори
• Економічне уповільнення може знизити продажі автомобілів і промисловий попит на паладій
• Ціна може знову опуститися до рівня 900-950 доларів

Способи інвестування у паладій — обирайте правильно, щоб заробити

1. Фізичний паладій
Прямий купівля металу, повне володіння. Недоліки — додаткові витрати на податки, страхування, зберігання, а також повільність у реалізації.

2. ETF на паладій
Опосередковане володіння через індексні фонди, з низькими управлінськими комісіями, без клопоту з фізичним металом, з високою ліквідністю. Підходить для довгострокових інвесторів.

3. Ф’ючерсні контракти
Стандартизовані угоди на біржі, що дозволяють зафіксувати ціну на майбутній час. Потребують внесення гарантійного внеску, підходять для досвідчених інвесторів.

4. Контракти на різницю (CFD)
Договір із платформою, що дозволяє заробляти на зростанні або падінні ціни. Переваги — низький поріг входу (мала маржа), можливість торгувати у дві сторони. Підходить для досвідчених трейдерів на короткий термін. Недолік — високий ризик через кредитне плече, потрібно суворо дотримуватися стоп-лоссів.

Останні поради щодо інвестицій

Паладій — це не “стабільна інвестиція” — це високоризиковий і високодоходний актив, доступний лише для професійних трейдерів.

Обираючи спосіб інвестування, враховуйте свої фінансові можливості, ризик-апетит і торговий період. Новачкам краще починати з ETF або малих CFD, щоб ознайомитися з ринком і уникнути ризиків через важелі.

Головне — регулярно слідкувати за проникненням електромобілів, обсягами продажів авто, станом енергопостачання у Південно-Африканській республіці та експортом з Росії, щоб у періоди високої волатильності знайти справжні торгові можливості.