Остаточний посібник з електронного торгівлі на американському фондовому ринку: керуйте часом, котируваннями та ризиками після закриття торгів

Чи можна торгувати поза часом відкриття? Пізнаємо правду про електронний торговий майданчик

Багато трейдерів чули таку фразу: «Закриття американського ринку — це лише початок», «24-годинний ф’ючерсний ринок не спить». Але справжніх знавців роботи електронних торгових платформ небагато. Електронний майданчик за своєю суттю є інноваційною системою, яка порушує традиційні обмеження торгового часу, дозволяючи глобальним інвесторам продовжувати участь у ринку поза звичайними годинами торгівлі.

Звичайний час торгівлі на американському ринку — з 9:30 до 16:00 за східним часом. Але поза цим часом, система електронної торгівлі продовжує працювати, надаючи можливість для тих, хто хоче раніше розпочати або швидко реагувати на нічні новини. Ці учасники — переважно великі гравці та інституційні інвестори, які на основі останніх ринкових тенденцій займають позиції заздалегідь.

Електронний майданчик охоплює широкий спектр товарів — від акцій, що торгуються на NASDAQ і Нью-Йоркській фондовій біржі, до різних ETF, а також ф’ючерсів на нафту, золото та інші активи. Інвестори можуть знайти можливості для торгівлі. Ще більш прогресивною є торгівля ф’ючерсами — тут реалізовано справжню 24-годинну безперервну торгівлю, що дозволяє учасникам з усього світу брати участь у будь-який час.

На Тайвані у 2017 році було впроваджено нічний торговий сеанс — офіційно запущено торгівлю індексними ф’ючерсами та іншими товарами на Тайванській ф’ючерсній біржі, що дало місцевим інвесторам можливість розширити час торгівлі.

Графік роботи електронного майданчика США: захоплюємо нічних «жайворонків»

Правильне розуміння торгового часу — перший крок до успішної участі в електронній торгівлі. Після закриття основного ринку, торгівля (електронний майданчик) зазвичай триває ще 4 години — з 16:00 до 20:00 за східним часом. Але через застосування літнього та зимового часу в США, відповідний час у Тайвані змінюється.

Ось відповідність між часами торгівлі на американському ринку та тайванським часом:

Примітка: літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

Ф’ючерсний електронний майданчик США: глобальна торгівля без перерв

На відміну від обмежень за часом роботи американського ринку, ф’ючерсний ринок набагато ближчий до справжньої «круглосуточної» торгівлі. Американські ф’ючерси майже працюють цілодобово, хоча час торгівлі різниться залежно від товару.

Наприклад, графік торгівлі ф’ючерсами на індекси виглядає так:

Особливий момент: у понеділок відкриття електронної сесії відбувається з затримкою на 1 годину 30 хвилин.

Порівняння часу торгівлі ф’ючерсами на Тайвані та у США

Місцевий тайванський ринок ф’ючерсів має короткий післяторговий час. Наприклад, торгівля індексними ф’ючерсами триває з 15:00 до 5:00 наступної доби.

Як переглядати котирування американського електронного майданчика? Практичний посібник

Після вивчення часів торгівлі, наступним кроком є навчитися правильно читати котирування. Інформацію про ціни на електронних платформах можна отримати з кількох джерел: офіційних сайтів бірж, брокерських платформ і професійних аналітичних програм.

Наприклад, на сайті NASDAQ трейдер може у реальному часі переглядати ціни після закриття торгів на популярних акціях, таких як Tesla, Apple. Там чітко показано останню ціну, спред, обсяг торгів і інші важливі дані.

Що стосується котирувань ф’ючерсів, процес пошуку схожий. Можна зайти на офіційний сайт ф’ючерсної біржі (наприклад, CME) або використовувати сторонні сервіси, такі як TradingView, для відстеження актуальних цін. Ці платформи зазвичай пропонують графіки, обсяги, технічні індикатори та інструменти аналізу.

Приховані ризики торгівлі на електронних майданчиках: потрібно знати наперед

Перед входом у торгівлю важливо усвідомлювати ризики електронних платформ. Ці ризики часто недооцінюють новачки, але вони можуть спричинити реальні збитки.

Найпоширеніші — спред і ризик ліквідності. Післяторговий час характеризується низькою активністю порівняно з основним часом, що призводить до розширення спреду між ціною купівлі (Bid) і ціною продажу (Ask). У деяких випадках важко укласти угоду за бажаною ціною, а іноді й взагалі відсутня торгівля.

Цінові коливання стають більш різкими. Накопичення нічного ризику, менша кількість учасників, важливі новини або події можуть спричинити різкі коливання після закриття. Відкрившись наступного дня, ціна може різко «пролетіти», що спричинить збитки для тих, хто не встиг закрити позиції.

Переваги інституційних гравців очевидні. Великі гравці з повною інформацією та ресурсами мають перевагу у швидкості та доступі до пріоритетних угод, тоді як роздрібні інвестори часто пасуть задніх у швидкості та інформації.

Проблеми з системою цін. Деякі платформи дозволяють лише переглядати котирування, але не порівнювати їх між платформами. Навіть бачачи інші ціни, не завжди можливо виконати угоду за цим курсом.

Обмеження виконання ордерів. На післяторговому ринку США приймаються лише ордери з обмеженою ціною, тому інвестор має самостійно встановлювати ціну, стоп-лоси та тейк-профіти. Якщо ринкова ціна віддалена від встановленої, ордер може не виконатися, що відхиляє реальну ситуацію від очікуваної.

Технічні ризики автоматизованої системи. Електронна торгівля цілком контролюється комп’ютерами, і затримки або збої системи можуть безпосередньо вплинути на швидкість і точність виконання угод, особливо у швидкому ринковому середовищі.

Переваги електронних майданчиків: чому трейдери все ще торгують

Незважаючи на ризики, електронна торгівля залучає багато трейдерів, і основна причина — її унікальні переваги.

Гнучкість часу — найпривабливіша перевага. Інвестори більше не обмежені фіксованими часовими рамками, вони можуть миттєво реагувати на нічні новини, не чекаючи відкриття ринку. Це особливо цінно для тих, хто шукає короткострокові можливості та хоче ловити коливання цін.

Розмір ринку та різноманітність учасників підвищують ефективність. Глобальні інвестори з різних часових поясів можуть брати участь у одному ринку, що підвищує ліквідність і глибину торгів, роблячи ціну більш прозорою та справедливою.

Можливість попереднього розміщення позицій. За наявності достатньої інформації, трейдери можуть заздалегідь розставляти орієнтири на основі нічних даних, готуючись до наступного дня. Це особливо важливо для професійних і напівпрофесійних трейдерів.

Практичні поради для торгівлі на електронних майданчиках: зменшуємо ризики

У реальній торгівлі слід враховувати кілька важливих аспектів:

1. Розуміти різницю між платформами — котирування на різних біржах і брокерах можуть відрізнятися. Перед важливими рішеннями порівнюйте ціни на кількох платформах, щоб отримати найвигіднішу ціну.

2. Обережно з нічним ризиком — позиції, відкриті в нічний час, піддаються ризику нічних коливань. Враховуйте свою толерантність до ризику і вирішуйте, чи тримати позиції після закриття, чи закривати їх перед завершенням торгів.

3. Грамотно використовувати обмежені ордери — оскільки післяторговий ринок приймає лише ордери з обмеженою ціною, важливо правильно налаштовувати стоп-лоси і тейк-профіти, щоб уникнути невиконання ордерів.

4. Контролювати ліквідність — перед торгівлею перевіряйте обсяг торгів і спред у цей час. За низької ліквідності слід бути обережним.

5. Мати інформаційну перевагу — слідкуйте за міжнародними новинами, економічними даними, щоб підвищити свою обізнаність і швидкість реагування.

Висновок: раціонально оцінюємо можливості та виклики електронної торгівлі

Електронний майданчик США та ф’ючерсні платформи відкривають нові горизонти для глобальних інвесторів, пропонуючи зручність у часі та просторі. Але ця зручність супроводжується ризиками ліквідності, цінових коливань і технічних збоїв.

Успішний трейдер — це не той, хто часто торгує, а той, хто добре розуміє переваги й недоліки, має чіткий торговий план і суворо дотримується управління ризиками. Перед початком роботи на електронних платформах потрібно глибоко вивчити правила конкретної біржі, щоб ухвалювати рішення на основі знань і раціонального аналізу, а не імпульсивної спекуляції.