Хочете купити золото? Аналіз переваг і недоліків 5 основних інвестиційних каналів, щоб навчитися купувати найрозумніше

Чому зараз так багато людей купують золото?

Геополітична напруженість, постійне зростання цін — знову золото стає інструментом захисту для інвесторів. Але чи знаєте ви? Способів інвестування в золото набагато більше, ніж просто фізичне золото.

З 2022 по 2024 рік світова ціна на золото зазнала різких коливань — максимум перевищував 2000 доларів, мінімум опускався нижче 1700 доларів, а потім стрімко зростала до понад 2700 доларів у 2024 році, а у 2025 році піднялася до понад 3700 доларів. За цим рухом стоять очікування підвищення ставок ФРС, рекордні покупки золота центральними банками світу, зростання геополітичних ризиків та інші фактори. Навіть Goldman Sachs прогнозує, що до середини 2026 року ціна на золото може досягти 4000 доларів.

Але слід пам’ятати, що короткостроковий рух цін на золото важко передбачити. Якщо ви плануєте купити золото для довгострокового збереження капіталу, ключовим є правильний момент входу. Якщо ж ви хочете заробляти на коливаннях цін, потрібні міцні навички аналізу ринку та відповідні інвестиційні інструменти.

Перед покупкою золота — розберіться з 5 способами інвестування

Вибір між довгостроковим збереженням та короткостроковою торгівлею зовсім різний. Розглянемо цілі інвестування і визначимо, який спосіб підходить саме вам.

Порівняльний огляд способів інвестування

Перший спосіб: фізичне золото — традиційно, але низька ефективність

Злитки, монети, ювелірні вироби — фізичне золото залишається популярним серед багатьох інвесторів, купують його у банках, ювелірних магазинах і ломбардах.

Переваги — мінімальні ризики, простота у використанні, фізичний актив у руках дає відчуття безпеки. Але недоліки очевидні — власність на золото коштує дорого (потрібні сейфи та інше обладнання для зберігання), низька ліквідність (часто виникає ситуація «купити легко, продати важко»), складна процедура транзакцій.

Фізичне золото за своєю суттю не приносить доходу, ви купуєте його лише для збереження вартості, воно не дає дивідендів, як акції. Також слід враховувати податкові питання: у Тайвані при операціях понад 5 мільйонів нових тайванських доларів потрібно подавати декларацію про доходи від торгівлі, податок становить 6% від чистого прибутку.

Коли варто купувати фізичне золото? — якщо ваша головна мета — довгострокове збереження і захист капіталу, а не часті операції. Банки Тайваню — найкращий варіант для купівлі великих злитків (надійно і з меншими комісіями), менші кількості можна купити у ювелірних магазинах (звертайте увагу на чистоту і ціну).

Другий спосіб: золотовалютна книжка — зручний паперовий інструмент

Золотовалютна книжка (так званий «паперовий» золотий депозит) — це зберігання золота банком, ви просто купуєте і продаєте через рахунок, не контактуєте з фізичним активом. Багато великих банків, таких як Тайванський банк, China Trust, First Bank, пропонують цю послугу.

Способи купівлі — у тайванських доларах, іноземній валюті або новий формат — двовалютна книжка. Купівля у тайванських доларах піддає вас валютним ризикам; у іноземній валюті — додатковим витратам на обмін. Загалом, золотовалютна книжка — це інструмент із середніми витратами на операції, але часті операції накопичують витрати.

Податки — прибуток від такої книжки вважається доходом від майна і включається до щорічної податкової декларації. При збитках їх можна враховувати у тому ж році, а невикористані — протягом трьох років.

Цільова аудиторія — інвестори, що не планують часто торгувати, цінують зручність і мають достатній капітал. Золотовалютна книжка може бути обміняна на фізичне золото, що дає додаткову гнучкість.

Третій спосіб: ETF на золото — доступно навіть з невеликим капіталом

Золото ETF (індексний фонд) дозволяє роздрібним інвесторам входити на ринок із мінімальними витратами. Можна обрати тайванський або американський ETF — торгівля схожа на звичайні акції.

Різні ETF мають різну структуру витрат: тайванські — з управлінським збором 1.15% на рік, комісіями і податками; американські — з нижчими витратами (0.25–0.4% на рік), але потрібно враховувати витрати на обмін валют.

Переваги — висока ліквідність, низький поріг входу, зручність у купівлі-продажу. Недоліки — можна лише купувати і тримати, без можливості коротких продажів, тому підходить для довгострокового прогнозу цін на золото, а не для короткострокової спекуляції.

Якщо у вас обмежений капітал — ETF на золото стане ідеальним стартом.

Четвертий спосіб: ф’ючерси на золото — гра для професіоналів

Ф’ючерси — контракти на базі світового золота, прибуток або збиток залежить від різниці цін при вході і виході. Основна особливість — двонаправлена торгівля, 24-годинний режим, низькі витрати на утримання.

Застосовуючи маржу, ви можете оперувати значними сумами, що перевищують початковий капітал, що підвищує ефективність використання коштів. Але це — гострий меч, оскільки збільшує і ризики збитків. Крім того, ф’ючерси мають дату закінчення, після якої потрібно здійснювати поставку або переносити контракт, що додає витрат.

Податки — прибутки від торгівлі ф’ючерсами наразі не оподатковуються, застосовується мінімальна ставка — 0.0000025.

Закордонні брокери пропонують майже цілодобову торгівлю і кращу ліквідність, але місцевий тайванський ринок має коротший час роботи. Цільова аудиторія — досвідчені трейдери з хорошим управлінням капіталом і готовністю ризикувати.

П’ятий спосіб: CFD на золото — найнижчий поріг входу з левериджем

Контракти на різницю (CFD) — слідкують за ціною фізичного золота, прибуток отримуєте від різниці цін купівлі і продажу. У порівнянні з ф’ючерсами, CFD мають три головні переваги:

• Відсутність мінімального обсягу контракту, дуже низький депозит
• Відсутність дати закінчення, можна тримати необмежений час
• Відсутність податків на операції, основні витрати — спред і комісії за перенесення позицій на ніч

Обираючи CFD, ви можете почати з дуже малих сум, гнучко налаштовуючи леверидж. Аналіз цін набагато простіший, ніж вибір акцій, а торгівля T+0 цілодобова дає максимум свободи.

Але слід пам’ятати, що якщо ваш дохід від CFD перевищить 1 мільйон нових тайванських доларів за рік, його потрібно враховувати у базовому доході і платити мінімальний податок.

CFD проти ф’ючерсів: ф’ючерси вимагають більших капіталовкладень і мають обов’язкову поставку, CFD — більш гнучкі і підходять для малих інвестицій.

Як обрати з 5 способів? Залежить від ваших цілей

Якщо хочете довгостроково захищати капітал від інфляції: фізичне золото, золотовалютна книжка або ETF — хороші варіанти, головне — знайти правильний момент входу і не купувати за високою ціною.

Якщо хочете заробляти на короткострокових коливаннях: ф’ючерси і CFD — основні інструменти. Обидва слідкують за світовою ціною, і при правильному аналізі можна заробляти як на зростанні, так і на падінні цін. CFD особливо підходить для малих сум і гнучкого левериджу.

При купівлі золота враховуйте:

• Витрати — кожна операція має свої витрати, часті операції зменшують прибуток
• Ліквідність — наскільки швидко можна продати актив у разі потреби
• Ризик — леверидж може збільшити як прибутки, так і збитки
• Часові витрати — короткострокова торгівля вимагає постійного моніторингу, довгострокова — менше турбот

Чому інституційні інвестори вкладають у золото?

Хоча волатильність золота менша ніж у акцій, воно забезпечує унікальне відчуття безпеки. Включення щонайменше 10% золота до портфеля — стандарт для професійних інвесторів.

Коли інфляція зростає, ринки нестабільні, геополітична напруга посилюється — золото стає «центром уваги». Після початку війни Росії з Україною ціна піднялася до 2069 доларів, а нещодавно знову перевищила 3700 доларів. Завдяки масштабам світової торгівлі і глибині ринку, ціна на золото швидко реагує на системні ризики, що сприяє її різким коливанням.

Це робить золото ідеальним для довгострокового захисту і для короткострокових спекуляцій. Незалежно від вашого стилю інвестування, знання цих 5 способів купівлі золота допоможе зробити найрозумніший вибір.