Хочете взяти участь у інвестиціях у товарні ресурси? Спершу з’ясуйте ці базові знання

У глобальній карті розподілу активів, товарно-сировинні ресурси так само важливі, як акції, облігації та іноземна валюта. Це зумовлено їхньою достатньою ліквідністю та глибоким зв’язком із макроекономічними процесами, що дозволяє ціновим коливанням відображати реальний стан економіки. Але щоб отримати прибуток на ринку товарно-сировинних ресурсів, інвесторам перш за все потрібно зрозуміти, що таке товарно-сировинні ресурси, і як із великої кількості різновидів обрати справді вартий уваги актив.

Що таке товарно-сировинні ресурси?

У широкому розумінні, товарно-сировинні ресурси — це матеріальні товари, які можуть входити до обігу, але не є кінцевими роздрібними товарами, і широко застосовуються у промисловому виробництві та щоденному споживанні. Основна їх характеристика — однак, це слово “великий” — великий обсяг пропозиції, високий попит, значний обіг і запаси. Це зумовлює їхнє розташування здебільшого на верхівці виробничого ланцюга.

На сьогоднішньому глобальному ринку товарно-сировинні ресурси поділяються на шість основних секторів: енергоносії, промислові метали, дорогоцінні метали, сільськогосподарські продукти, м’які товари та продукція тваринництва. Найбільш репрезентативним є сектор енергоносіїв (включаючи нафту, бензин, мазут, природний газ). Наприклад, нафта має величезний попит і пропозицію, її застосування дуже широке — від пластикових упаковок і текстилю (PTA) до будівельних матеріалів (PVC) і транспорту (бензин). Вона майже пронизує кожен аспект нашого життя, тому вважається “топовим” активом у сфері товарно-сировинних ресурсів.

Крім енергоносіїв, важливими інвестиційними активами є промислові метали (мідь, алюміній, свинець, цинк, залізна руда) і дорогоцінні метали (золото, срібло, паладій, платина). Дорогоцінні метали через свою рідкість і високі збережувальні властивості мають сильні фінансові характеристики, добре зберігають вартість і слугують засобом захисту від інфляції. Сільськогосподарські товари включають зернові культури, такі як соя, кукурудза, пшениця, а м’які товари — цукор, бавовна, кава.

Як інвесторам обрати з цього?

Хоча асортимент товарно-сировинних ресурсів великий, не всі вони підходять для інвестиційної участі. Вибір залежить від того, чи володіє актив наступними характеристиками:

Достатня ринкова ліквідність — актив має залучати значний обсяг капіталу для торгівлі, щоб забезпечити справедливу ціну і запобігти маніпуляціям. Наприклад, нафту, мідь, золото, сою, кукурудзу — всі ці основні активи відповідають цій вимозі.

Уніфікована глобальна ціна — актив торгується на кількох міжнародних біржах, і глобальні інвестори можуть купувати і продавати його за єдиною ринковою ціною, що підвищує справедливість ціноутворення. Нафта і золото — яскраві приклади таких активів.

Зручність зберігання і транспортування — товари легко зберігати і перевозити, вони не швидко втрачають якість через регіональні або кліматичні зміни, що створює основу для масштабних операцій.

Висока стандартизація продукту — незалежно від місця виробництва, якість товару строго контролюється і визнається, що забезпечує нормативність торгівлі. Наприклад, нафта і золото мають цю характеристику.

Стабільний і широкий попит — у всьому світі існує довгостроковий і стабільний реальний попит на ці товари, зокрема енергоносії та продукти харчування.

Доступність і можливість аналізу фундаментальних даних — економічна інформація і дані про галузь є прозорими, що дозволяє інвесторам робити прогнози цін на основі макроекономічної логіки, а не лише технічного аналізу.

З урахуванням цих критеріїв, інвесторам слід зосередитися на таких активів, як нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна. Це високоліквідні активи, що рухаються у відповідь на глобальні економічні цикли і мають високий рівень інформаційної прозорості.

Як інвестувати у товарно-сировинні ресурси? Основний шлях — ф’ючерси

Існує кілька способів участі у товарно-сировинних ринках, але найпопулярніший — це деривативи: ф’ючерси та опціони. Для початківців важливо зрозуміти базову логіку ф’ючерсів.

Кожен ф’ючерсний контракт відповідає конкретному активу — наприклад, контракт на нафту — це контракт на поставку нафти. Головна особливість ф’ючерсів — час поставки. Інвестор має визначити ціну активу у момент поставки і зробити відповідний торговий вибір. Це вимагає глибокого аналізу факторів, що впливають на ціну у майбутньому.

Основні чинники, що впливають на ціну ф’ючерсів, — макроекономічний стан, рівень пропозиції і попиту. Ці дослідження називають фундаментальним аналізом, і вони визначають напрямок і масштаб цінових коливань.

Крім фундаментального аналізу, інвестори можуть використовувати технічний аналіз для оптимізації входу і виходу з ринку. Фундаментальний аналіз визначає загальний тренд, а технічний — точний момент входу/виходу. Об’єднання обох підходів підвищує ймовірність успіху і знижує ризики.

В цілому

Як активи, що йдуть поруч із акціями і облігаціями, товарно-сировинні ресурси — це важлива категорія активів, що дозволяє переоцінити цінність глобальних виробничих ланцюгів. Вибір активів із високою ліквідністю, глобальним ціноутворенням і фундаментальним драйвом, а також застосування двох рівнів аналізу — фундаментального і технічного — є правильним шляхом для участі у ринку товарно-сировинних ресурсів. Основні рекомендації — це нафту, мідь, алюміній, золото, срібло, сою, кукурудзу, цукор і бавовну, які мають усі необхідні умови для довгострокових інвестицій.