Зрозуміло з одного погляду: що таке кредитне інвестування, і чому майстри його використовують

Що насправді означає інвестування з використанням кредитного плеча?

Згадуючи слово “кредитне плече”, багато людей першою реакцією є ризик. Але якщо запитати трейдера, що таке інвестування з кредитним плечем, відповідь зазвичай буде: “Використовувати 100 гривень для підйому можливості на 10000 гривень”.

Кредитне плече насправді дуже просто — торгівля в борг. Ви самі вносите 5000 гривень як гарантію, біржа позичає вам додатково 5000 гривень, і ви можете оперувати позицією на 10000 гривень. Коли заробляєте, прибуток подвоюється; коли програєте, збитки теж подвоюються. Це і є основна логіка інвестування з кредитним плечем.

Древньогрецький математик Архімед казав: “Дайте мені точку опори, і я підніму Землю”. Принцип кредитного плеча на ринку інвестицій такий самий — використовуючи меншу силу, за допомогою інструменту піднімаємо більші активи. Для трейдера цим “інструментом” є рахунок гарантійного забезпечення і множник кредитного плеча.

Гарантійне забезпечення і кредитне плече: два легко сплутані поняття

Багато новачків не розрізняють гарантійне забезпечення і кредитне плече. Простими словами:

• Гарантійне забезпечення: сума, яку ви вносите на торговий рахунок, — це ваш стартовий капітал, “вхідний внесок” у торгівлю
• Кредитне плече: додатковий кредит від біржі, що збільшує масштаб вашої торгівлі

Їхній зв’язок — обернений. Чим нижчий відсоток гарантійного забезпечення, тим вищий множник кредитного плеча. Наприклад, гарантійне забезпечення 10% — це 10-кратне плече; гарантійне забезпечення 50% — це 2-кратне плече.

Приклад у реальності: у вас є 5000 гривень, і ви хочете торгувати на валютному ринку. Біржа каже, що можна використовувати 5-кратне плече, тобто ви можете оперувати позицією на 25000 гривень. Якщо євро зросте на 10%, ви заробите 2500 гривень (без урахування комісій). Але якщо євро знизиться на 10%, ви втратите 2500 гривень, і баланс рахунку зменшиться до 2500 гривень. У цьому випадку, якщо рівень ліквідації — 50%, біржа автоматично закриє вашу позицію, щоб запобігти подальшим збиткам.

Чому інвестування з кредитним плечем так приваблює?

Перевага 1: використання менше грошей для більшої торгівлі

Традиційно, при рівності внесків, 100 гривень дозволяють торгувати продуктом на 100 гривень. З кредитним плечем, 100 гривень можна використовувати для торгівлі на 1000 або навіть 10000 гривень. Це особливо важливо для дрібних інвесторів, оскільки значно підвищує ефективність використання капіталу.

Перевага 2: подвоєний прибуток

Кредитне плече — це як збільшувальне скло для прибутку. Невеликі коливання ринку з плечем дають можливість отримати значний дохід. Багато внутрішньоденних трейдерів саме цим і користуються, швидко заробляючи на високій ліквідності ринків (наприклад, валютному або криптовалютному).

Недолік 1: високий ризик ліквідації

Чим вище кредитне плече, тим більша ймовірність ліквідації. За однакових коливань ринку, 10-кратне плече легше “загнати” у ліквідацію, ніж 2-кратне. Саме тому багато новачків втрачають усе при першому ж використанні високого плеча.

Недолік 2: збільшення збитків у пропорції

Коли ви заробляєте — це чудово, але коли програєте — збитки множаться. Наприклад, при коливанні на 5%, використовуючи 10-кратне плече, ви можете втратити 50% свого капіталу. Саме тому досвідчені трейдери наголошують, що стоп-лосс важливіший за тейк-профіт.

Які інструменти з високим кредитним плечем можна використовувати?

1. Forex — найбільший світовий ринок з кредитним плечем

Обсяг щоденних операцій на валютному ринку перевищує 5 трильйонів доларів, ринок дуже ліквідний, інформація прозора. Найголовніше — валютний ринок працює 24 години на добу, що особливо зручно для інвесторів з Китаю. Вечірній час з 20:00 до 24:00 за київським часом — пік активності Європи та Америки, тоді найспекотніше.

Контракти на різницю (CFD) дозволяють торгувати у двох напрямках — і купувати, і продавати. Деякі платформи пропонують кредитне плече понад 100 разів, але для новачків рекомендується обмежуватися 20-кратним.

2. Криптовалюти — найвищі коливання серед активів

Біткоїн, Ethereum та інші криптовалюти через короткий час існування і високий емоційний стан учасників мають дуже високий рівень волатильності. Це і можливість, і пастка для кредитного плеча.

Обмінники криптовалют зазвичай пропонують кредитне плече від 3 до 100 разів. В мережі ходить жарт: “Триразове плече — ліквідація, десятикратне — мрії”, що іронізує над високою ризикованістю при великих плечах у екстремальних ситуаціях.

3. Індексні фонди — ризик більш контрольований

Індекс — це середнє значення групи акцій. Наприклад, Shanghai Composite, Nasdaq 100 — інвестиції в індекси менш ризиковані, ніж у окремі акції.

Переваги торгівлі індексами з кредитним плечем:

• уникнення чорних лебедів (раптового обвалу однієї акції)
• відсутність проблем із зупинками торгів
• менша волатильність, ризики більш контрольовані
• можливість захопити тренд цілого сектору або країни

4. Товари — захист від інфляції

Золото, нафта, сільськогосподарські товари — традиційні інструменти хеджування. Вони мають властивість зростати, коли інші активи падають. Це негативна кореляція, яка допомагає диверсифікувати ризики.

Золото і нафта мають найкращу ліквідність і підходять для торгівлі з кредитним плечем. Але потрібно враховувати політичні ризики і раптові події (наприклад, геополітичні конфлікти часто викликають різке зростання цін на нафту).

Як торгувати з кредитним плечем, щоб не потрапити у ліквідацію?

Крок 1: обрати відповідне кредитне плече

90% збитків новачків — через надмірне використання плеча. Рекомендується:

• для початківців: 2-5-кратне плече, щоб вивчити логіку торгівлі
• для досвідчених: 5-20-кратне, з гнучким коригуванням залежно від ринкових умов
• лише для профі: понад 20-кратне

Не слід, як деякі, одразу підвищувати плече при малому гарантійному забезпеченні і ризикувати швидкою ліквідацією.

Крок 2: постійно слідкувати за рівнем ліквідації

Рівень ліквідації залежить від платформи, зазвичай — коли баланс падає до 30-50% гарантійного забезпечення. При виборі плеча потрібно враховувати цей рівень, щоб мати запас безпеки.

Крок 3: суворо дотримуватись стоп-лоссу

Це найважливіше і найчастіше ігнорується. Багато трейдерів “тягнуть” позицію, сподіваючись, що “зараз відновиться”, але в результаті отримують повідомлення про ліквідацію. Правильний підхід — перед входом у позицію встановити стоп-лосс і при його спрацюванні — закрити позицію без зволікань. Стоп-лосс має бути встановлений так, щоб збитки не перевищували 2-3% від рахунку.

Крок 4: використовувати технічний аналіз для зменшення ризиків

Рівні підтримки, опору, середні — ці інструменти не дають 100% гарантії, але при правильному застосуванні значно знижують ймовірність помилкових рішень. Багато професійних трейдерів мають високий рівень успішності саме через строгий технічний аналіз і управління ризиками.

Крок 5: зберігати психологічну рівновагу

Ринки форекс і криптовалют швидко коливаються, що легко викликає емоційний стрес. Спостерігаючи за прибутками, радієш, а при збитках — нервуєш. Емоційна торгівля часто призводить до купівлі на піках і продажу на днах, що збільшує збитки. Найкращий спосіб — мати план, дотримуватись його і не реагувати на короткострокові коливання.

Підсумки

Інвестування з кредитним плечем — це, по суті, збільшення прибутку за рахунок ризику, який ви готові прийняти. Це не азартна гра і не шлях до швидкого збагачення. Ті, хто справді використовує плече ефективно, — це ті, хто має чітке розуміння ризиків, сильну дисципліну і стабільний психологічний стан.

Кредитне плече — це просто, але щоб його правильно застосовувати, потрібно час і досвід. Замість того, щоб бездумно підвищувати плечі, краще інвестувати у розвиток навичок торгівлі та управління ризиками. Це і є шлях до довгострокового виживання на ринку.