Кошти тихо перекидаються у фінансовий сектор? Малі інвестори вкладають 10 000 у фінансові акції, отримують щомісячний дохід і чекають на можливість додаткового зростання ціни.

台股大盤在28,000點高檔盤旋，科技股AI題材熱度依舊，但眼尖的投資人會發現一個有趣現象：大量資金開始從高位電子股悄悄移向一個被長期低估的板塊——інвестиційні фінансові акції。

Уявіть собі цю сцену: на початку року ставка за депозитом 2%, через рік отримуєте 2000 грн відсотків. Перекладаєте гроші у фінансові акції, стабільно отримуючи 5-7% дивідендної дохідності, а також маючи простір для додаткового зростання. Різниця у дохідності становить 2-3 рази, не кажучи вже про можливість заробити на зростанні цін акцій. Це не просто цифри — це сигнал про переоцінку ринку та перерозподіл оцінки.

Чому капітал тече у інвестиційні фінансові акції? Три ключові причини

Сигнал про зміну оцінки

Глобальний бичий тренд майже контролюється технологічним сектором, особливо AI, але зростання має свої обмеження. Коли P/E електроніки досягає понад 30-40, а прибутковість починає сповільнюватися, розумні інвестори шукають інші можливості. У порівнянні з великими банками та фінансовими холдингами, P/E яких зазвичай 10-15, різниця в оцінці вражає. У контексті поступового закріплення м’якого приземлення економіки, інвестори починають шукати «забуті, але справді прибуткові» компанії — і саме час для повернення фінансового сектору.

Ринкові умови не такі погані, як здається

Багато бояться зниження ставок, але реальність складніша. Хоча ФРС починає цикл зниження ставок, чистий відсотковий дохід може зазнати тиску, але у Тайваню фінансовий сектор у січні-листопаді 2025 року отримав понад 5600 млрд нових прибутків — рекорд. Це означає, що навіть за несприятливих умов, фінансовий сектор має інші джерела доходу — управління багатством, комісії, страхові послуги зростають. Навіть у 2026 році, за низьких ставок, якщо економіка не зазнає жорсткого приземлення, здатність фінансових холдингів платити дивіденди може бути ще вищою. Іншими словами, стабільність дивідендів у фінансовому секторі переоцінена.

Захисна функція циклічних акцій

Мабуть, найнезаміченіша перевага. При посиленні волатильності ринку, фінансові акції демонструють меншу волатильність, ніж технологічний сектор. Приклад 2022 року: індекс Тайваню знизився більш ніж на 20%, але індекс фінансів — менше ніж на 15%. Технології — до 10% падіння за один сплеск корекції, тоді як фінансовий сектор — лише 3-5%. Для малих інвесторів з обмеженим психологічним запасом це цінність сама по собі. Крім того, уряд не дозволить великим банкам збанкрутувати (пам’ятаєте фінансову кризу 2008?), і політична підтримка — ще один безцінний актив.

Карта класифікації інвестицій у фінансовий сектор

З понад тисячу акцій у Тайвані, близько 49 — фінансові, але не всі підходять малим інвесторам. Важливо розуміти їхні особливості для точного розподілу.

Фінансові холдинги — найпопулярніший старт

Зазвичай у складі холдингу — банки, страхові компанії, брокери, інвестиційні фонди. Завдяки диверсифікації, стабільним дивідендам (часто понад 5%), вони популярні серед новачків. Fubon Financial, Cathay Financial, CTBC Holding — найчастіше обговорювані. Якщо у вас невеликий капітал, починати з холдингу — правильне рішення.

Прямі банківські акції — для максимальної стабільності

Банки мають простий бізнес — прибуток від різниці між залученими та видаваними кредитами. Вони мають меншу волатильність і стабільний менеджмент, ідеально підходять для тих, хто хоче «спати спокійно». Але зростання тут менше, ніж у холдингах.

Страхові та брокерські компанії — для досвідчених

Ці сегменти більш волатильні, не підходять для стратегій «купити і тримати». Страхові компанії чутливі до ставок — зростання або падіння ставок швидко впливають на їхній прибуток. Брокери — залежать від активності ринку, і при високій торгівлі отримують значний дохід. Ті, хто вміє торгувати, можуть використовувати ці особливості для спекуляцій.

Вибрані фінансові акції для інвестицій

За даними 2025 року, я відібрав кілька компаній із балансом стабільності та потенціалу для додаткового зростання, різних стилів.

Тайванські фінансові холдинги: Fubon Financial(2881)

2025 рік: з початкової ціни 65 грн до кінця року 85 грн, зростання близько 30%, прогнозований дивіденд 6.5%. Сталі доходи від страхування життя, швидке зростання управління багатством, лідерство у цифровій трансформації. P/E близько 12, залишається потенціал для додаткового зростання. Є ризик — при геополітичних коливаннях у регіоні прибутки можуть знизитися.

Тайванські фінансові холдинги: Cathay Financial(2882)

Початкова ціна 50 грн → кінцева 68 грн, зростання 36%, дивіденд 6-7%. Активи у Південно-Східній Азії (В’єтнам, Таїланд) зростають, управління багатством приносить додаткові комісії +15% щороку. P/E — 11, приваблива оцінка. За стабільних ставок у 2026 році прибутки страховиків можуть знову зростати.

Тайванські фінансові холдинги: CTBC Financial(2891)

Початкова ціна 28 грн → кінцева 36 грн, зростання 28%, дивіденд 5.5%. Лідер цифрового банкінгу, зростання мобільних додатків на 20% у 2025. Для тих, хто хоче скористатися відновленням економіки Китаю, — певна експозиція. P/E — 13, потенціал для зростання хороший.

Тайванські банківські акції: E.SUN Bank(2884)

Початкова ціна 25 грн → кінцева 32 грн, зростання 28%, дивіденд 6%. E.SUN відомий кредитами малому та середньому бізнесу, роздрібним банкінгом, зростання чистого відсоткового доходу — 10% у 2025. Обережне управління, підходить для консервативних інвесторів. P/E — 12, підходить для довгострокового тримання.

Тайванські банківські акції: Chang Hwa Bank(2801)

Початкова ціна 16 грн → кінцева 20 грн, зростання 25%, дивіденд 5%. Мінімальна оцінка серед банків — P/E близько 10. Висока капіталізація, стабільна якість кредитів, зростання управління багатством — 12%. Якщо шукаєте найдешевший захисний варіант — це перший вибір.

Два підходи до інвестування у фінансовий сектор

Стратегія «депозиту»: купити і тримати для отримання доходу

Багато хто вважає фінансові акції «депозитними», купує і отримує щорічний дохід. Це можливо, але фінансові акції — не безризиковий замінник депозитів. Правильний підхід:

1. Обирати високодохідні (щонайменше 5%), з низьким P/E (10-15) та стабільним прибутком
2. Входити під час корекцій на ринку, коли індекси високі, а електроніка зростає — тоді капітал легко перетікає у фінанси
3. Або купувати частинами, коли дивіденди перевищують 6-7%
4. Після покупки встановлювати цільову ціну, але гнучко — якщо ціна зросте до 45 грн або прибутки покращаться, — коригувати цільову ціну з 50 до 60 грн
5. Коли ціна досягне цільової або дохідність опуститься нижче 4%, — частково виходити

За кілька років така стратегія приносить дохід від дивідендів і додаткового зростання цін, без щоденного моніторингу. Але пам’ятайте: за останнє десятиліття результати фінансового сектору не перевищували ринок, і у кризові часи падіння можуть бути глибшими (наприклад, у 2015 році під час кризи на Азійському ринку — зниження ETF Yuan Ta Financial на 36.34%).

Торгівля за трендом: ловити цикли ставок і економіки

Фінансовий сектор — циклічний, з сильними коливаннями, тому підходить для торгівлі за трендом. За допомогою технічного аналізу (середні, рівні підтримки/опору, RSI) можна отримувати прибуток під час зростання і падіння ринку. Три простих кроки: реєстрація → внесення коштів (мінімум 50 доларів) → торгівля.

Якщо капітал обмежений, можна почати з ETF (наприклад, Yuanta Financial ETF), що має низький поріг входу і автоматично диверсифікує.

Чи варто дивитись на фінансові акції США?

Для тайванських інвесторів — так. Деякі з найбільш перспективних у 2026 році —:

JPMorgan Chase(JPM): найбільший банк США, зростання 30-35% у 2025. Лідер у інвестиційному банкінгу, відновлення M&A, очікуваний чистий відсотковий дохід 9.5 млрд доларів. Вперед іде у цифрову трансформацію, має великий потенціал зростання.

Bank of America(BAC): другий за величиною банк США, зростання понад 35%. Орієнтований на масовий сегмент, понад 68 млн клієнтів, перша за обсягом депозитів у США. Зростання управління багатством, викуп акцій, високі дивіденди — підтримують.

Goldman Sachs(GS): лідер інвестиційного банкінгу, зростання 25-30% у 2025. За умов активізації M&A та IPO у 2026, торгівля буде сильнішою, але з високою волатильністю — не більше 20% портфеля.

Berkshire Hathaway(BRK.B): зростання 25-30% у 2025. Має страхові компанії, залізниці, енергетику та сотні інших компаній, володіє акціями Apple, American Express тощо, готівка — 380 млрд доларів. Вважається «найстійкішим захистом» для довгострокових інвестицій.

American Express(AXP): зростання 20-25% у 2025. Орієнтована на преміум-клієнтів, високі комісії, стабільна економіка, менша волатильність порівняно з традиційними банками.

Ризики інвестування у фінансовий сектор, яких не можна ігнорувати

Системні ризики ринку

У періоди кризи фінансові акції зазнають глибших втрат, оскільки ринок очікує зростання дефолтів. У 2022 році Sberbank у Росії після кризи в Україні зазнав паніки зняття депозитів, вартість акцій впала на 50% за кілька днів, а на закордонних біржах — до 0.01 долара. Історія показує, що у кризові часи банки можуть збанкрутувати.

Ризик коливань ставок

Прибутковість фінансових компаній залежить від ставок. Зростання ставок — вигідно для банків, але у низькому ставковому середовищі їхній прибуток зменшується. Передбачити точний рух ставок важко.

Ризик дефолтів

Фінансовий сектор — ризик непогашення кредитів. Якщо компанії-боржники не зможуть повернути борги, банки зазнають збитків. Це особливо актуально під час економічної рецесії.

Отже, ключові правила — диверсифікація, обґрунтовані оцінки, стоп-лоси та регулярний перегляд портфеля.

Як малий інвестор із 10 000 грн розподілить інвестиції?

Якщо бюджет — лише 10 000 грн, краще розподілити, ніж вкладати все в один актив:

• 6000 грн — у фінансовий ETF (наприклад, 0055): автоматична диверсифікація, мінімальні витрати, низький поріг входу
• 4000 грн — у 1-2 обрані холдинги: наприклад, Fubon або Cathay, для отримання більшого доходу

Так і ETF — безпечніше, і можливість додаткового зростання у окремих акціях. Щомісячні дивіденди — без зайвих турбот.

Висновок: чому зараз — гарний час інвестувати у фінансовий сектор?

Фінансові акції у S&P 500 становлять 13%, і хоча вони не мають такого вибухового зростання, як технології, у довгостроковій перспективі вони можуть обігнати ринок. Зараз оцінки електроніки високі, зростання сповільнюється, а оцінки фінансового сектору — помірні, з привабливими дивідендами та стабільністю. Це створює контраст.

Для малих інвесторів — інвестиції у фінансовий сектор — не для швидкого збагачення, а для стабільного доходу та довгострокового накопичення. Час — друг хороших компаній, особливо зрілих галузей. За умови, що економіка не зазнає жорсткого приземлення, інвестиції у фінанси дозволять і отримати дивіденди, і чекати додаткового зростання.