Комодіті (товари) — що це таке і що потрібно знати, щоб торгувати ними

Значення та основні характеристики товару

Товар або сировина — це природні ресурси та матеріали, які використовуються як базова сировина для виробництва інших товарів або щоденних послуг. Ці товари мають стандартизовані характеристики, їх кількість можна виміряти, а ринок для їх купівлі-продажу є чітко визначеним.

Найчастіше зустрічаються приклади: мідь, сирий нафтовий нафтовий, пшениця, кавові зерна, золото та природний газ. У всіх цих прикладах спільними рисами є: попит з різних джерел, ціна залежить від факторів пропозиції та попиту, а пропозиція обмежена.

Класифікація товарів

Товари поділяються на дві основні категорії:

Тверді товари (товари твердої категорії)

Отримуються шляхом видобутку, вилучення або гірничих робіт. Ці ресурси не є відновлюваними. Приклади:

• Дорогоцінні метали: золото, срібло, платина, паладій
• Енергоносії: сирий нафтовий нафтовий газ, вугілля
• Інші метали: мідь, алюміній, нікель

М’які товари (товари м’якої категорії)

Виробляються шляхом сільськогосподарського вирощування або тваринництва. Збираються лише за сезонами, мають обмежений термін зберігання, наприклад:

• Сільськогосподарські продукти: кава, цукор, рис, бавовна
• Тваринницькі продукти: свинина, яловичина, молоко

Важливою різницею є те, що тверді товари мають меншу волатильність через стабільність ресурсів, тоді як м’які товари більш схильні до коливань через погодні умови, хвороби та біологічні фактори.

Фактори, що впливають на ціну товарів

Попит (Demand)

До основних драйверів належать доходи та чисельність населення. Розвинені країни мають високий попит на енергоносії та дорогоцінні метали, тоді як країни, що розвиваються, — на сільськогосподарську продукцію. Споживча поведінка впливає на структуру цін у кожній категорії.

Пропозиція (Supply)

Залежить від праці, капіталу, землі, виробничих можливостей і часу. Інвестиції у дослідження і розвиток, зміни клімату, хвороби рослин і наявність інфраструктури мають значний вплив.

Фактори невизначеності

Природні катастрофи, суворість клімату, зміни клімату та зовнішньоекономічні події впливають на ціни. Водночас інвестиційна та спекулятивна діяльність на ринках ф’ючерсів може створювати цикли зворотного зв’язку, що спричиняє швидкі коливання цін.

Як торгувати товарами для початківців

Оскільки неможливо зберігати сирий нафтовий нафтовий газ вдома, інвестори мають кілька способів доступу до цього ринку.

Спосіб 1: Факторні цінні папери (ETF)

Це купівля акцій фондів, що слідкують за ціною товару, без володіння реальним товаром. ETF зазвичай інвестують у ф’ючерсні контракти або похідні цінні папери.

Переваги:

• Низькі початкові витрати, можна купити лише 1 одиницю
• Висока ліквідність, можливість торгівлі онлайн у будь-який час під час роботи ринку
• Відсутність проблем з зберіганням або ризиком крадіжки
• Чітка та низька комісія

Спосіб 2: Ф’ючерсні контракти (Futures)

Контракти на купівлю-продаж товару в майбутньому за заздалегідь погодженою ціною. Інвестор отримує прибуток від руху ціни без фактичного постачання товару.

Переваги:

• Можливість отримати прибуток як на зростаючому, так і на падаючому ринку
• Низькі початкові витрати через використання маржі (Margin)
• Висока ліквідність

Недоліки:

• Потрібно управляти ролл-офом контрактів перед їх закінченням
• Високий ризик через кредитне плече

Спосіб 3: Акції компаній, що займаються товарами

Інвестиції у акції компаній, що виробляють, добувають або керують товарами, наприклад, гірничодобувні, нафтові або великі аграрні компанії.

Переваги:

• Диверсифікація ризиків, доходи з різних джерел
• Ефективні компанії можуть отримувати прибуток навіть при несприятливих цінах на товари

( Спосіб 4: Контракти на різницю цін )CFD###

Торгівля через онлайн-брокера без володіння реальним товаром. Позиція відкривається або закривається за ціною товару.

Переваги:

• Можливість отримати прибуток як на зростаючому, так і на падаючому ринку без володіння товаром
• Використання кредитного плеча, невеликі інвестиції, можливість контролювати великі позиції
• Ринок працює 24 години 5 днів на тиждень
• Покриває різні ринки: не лише товари, а й акції, індекси, валюти
• Не потрібно ролл-оф, лише нарахування свопу при утриманні позиції через ніч

Переваги та недоліки торгівлі товарами

Переваги

1. Захист від інфляції Ціни на товари зазвичай зростають при високій інфляції, що робить їх хорошим засобом збереження вартості грошей.

2. Диверсифікація інвестицій Ціни на товари мають низький зв’язок з акціями та облігаціями, що допомагає зменшити загальну волатильність портфеля.

3. Ліквідність та можливості отримання прибутку Ціни можуть швидко зростати через дисбаланс попиту та пропозиції.

4. Можливість довгострокового зростання Ресурси зменшуються, тоді як попит зростає.

( Недоліки

1. Висока волатильність Ціни на товари у 2 рази більш волатильні ніж акції і у 4 рази ніж облігації. Це може призводити до швидких неправильних рішень.

2. Ризик через кредитне плече Високе кредитне плече підвищує ризики, і неправильне управління може призвести до повної втрати капіталу.

3. Прямий зв’язок з ринками акцій Ціни на товари часто зростають під час падіння ринків акцій, що може бути не підходящим для довгострокових інвесторів.

4. Вплив на навколишнє середовище Інвестиції у деякі товари, наприклад, нафту, вугілля або тваринництво, можуть спричиняти екологічні конфлікти.

Витрати, пов’язані з торгівлею товарами

Прибуток від торгівлі — це не лише різниця цін, а й врахування витрат на операції.

1. Спред )Spread( Різниця між ціною купівлі та продажу. Наприклад, ціна купівлі золота 1949.02, ціна продажу 1949.47, спред 0.45. Щоб отримати прибуток, потрібно перевищити цю суму.

2. Своп Застосовується при утриманні позиції через ніч )23:59 н.(. Враховується невелика плата за позичання грошей.

3. Комісія Деякі інструменти мають комісію за відкриття та закриття позиції, не всі.

Для точного розрахунку прибутку потрібно враховувати ці витрати.

Графік торгівлі товарами

Товари не торгуються цілодобово. Графік за часом у тайській зоні:

Підсумок: що таке товар і як його торгувати

Товар або сировина — це природні ресурси та матеріали з чітко визначеним ринком. Від енергоносіїв, дорогоцінних металів, сільськогосподарської продукції до тваринництва.

Існує багато способів торгівлі товарами: ETF, ф’ючерси, CFD та акції компаній. Кожен має свої плюси та мінуси. Початківцям рекомендується обирати відповідно до капіталу, портфеля та рівня ризику.

Важливо пам’ятати, що товар не має бути основним активом через високу волатильність. Його слід використовувати як частину диверсифікації. Також потрібно вивчати деталі, враховувати витрати та розуміти графік торгівлі кожного ринку для ефективних інвестицій і контролю ризиків.