Оволодійте часом торгівлі ф'ючерсами на американському фондовому ринку, щоб скористатися 24-годинними глобальними інвестиційними можливостями

Чому післяторговельна активність викликає інтерес інвесторів?

Щоразу, коли дзвінок закінчує торгівлю на американському фондовому ринку, багато трейдерів якраз готуються до бою. Секрет у тому, що існує електронна торгівля — механізм, що порушує традиційні обмеження торгових сесій, дозволяючи глобальним інвесторам брати участь у ринку в будь-якому часовому поясі й у будь-який час.

Електронна торгівля (так звана нічна або післяторговельна) по суті є способом продовження торгового вікна. Стандартний час торгівлі на американських біржах — з 9:30 до 16:00 за східним часом, але поза цим часом електронна торгівля дозволяє інвесторам продовжувати торгувати. Ф’ючерсний ринок ще більш гнучкий, забезпечуючи майже безперервну торгівлю цілодобово — від нафти й золота до різних видів ф’ючерсів, глобальні інвестори можуть реагувати на зміни ринку у будь-який момент.

Графік торгівлі ф’ючерсами на американських біржах

Час післяторговельної торгівлі на американських біржах

Електронна торгівля на американських біржах відбувається з 16:00 до 20:00 за східним часом, тривалістю приблизно 4 години. Через різницю між літнім і зимовим часом у США відповідний час у Тайвані змінюється:

Головними учасниками електронної торгівлі є провідні інституційні гравці та осіб, що мають швидкий доступ до інформації. Вони реагують на нічну інформацію або ринкові очікування, щоб заздалегідь розмістити свої позиції. Торгуються акції з Nasdaq, NYSE та частково ETF.

Час торгівлі ф’ючерсами в США

Ринок ф’ючерсів США працює більш гнучко і поділяється на ручну та електронну сесії. Наприклад, для ф’ючерсів на індекси:

Примітка: щопонеділка електронна торгівля починається з затримкою на 1,5 години

Порівняння з ф’ючерсним ринком Тайваню

Тайванський час торгівлі ф’ючерсами на американські акції є більш стиснутим. Денні сесії індексних ф’ючерсів — з 08:45 до 13:45, нічна (електронна) — з 15:00 до 05:00 наступної доби. У порівнянні з цим, американський ринок пропонує довший торговий інтервал, що дозволяє тайванським інвесторам більш гнучко реагувати.

Як перевірити котирування ф’ючерсів на американських біржах

Офіційні платформи для перегляду

На сайті Nasdaq є спеціальна сторінка післяторговельних котирувань, де інвестори можуть безпосередньо переглядати ціни закриття для кожної компанії. Також сайт CME та аналітичне програмне забезпечення TradingView пропонують реальні часи котирувань ф’ючерсів США.

Котирування на різних платформах можуть мати незначні відмінності через незалежну роботу систем. Інвесторам рекомендується користуватись платформою, яку вони звикли використовувати, щоб уникнути зайвих ризиків через різницю в даних.

Важливі моменти для тлумачення котирувань

Котирування на електронних платформах збігається з торговими даними основних сесій і включає ціну покупки (Bid), ціну продажу (Ask) та обсяг торгів. Проте слід враховувати, що спред (розрив між цінами) у післяторговельних операціях зазвичай ширший, ліквідність — нижча. Деякі системи допускають лише обмежені ордери (limit orders), і інвесторам потрібно самостійно встановлювати ціну виконання, стоп-лоси та тейк-профіти.

Можливості й ризики торгівлі ф’ючерсами на американських біржах

Переваги участі в електронній торгівлі

Гнучкість часу — інвестори не обмежені стандартним торговим часом, можуть швидко реагувати на нічні новини й заздалегідь готуватися до потенційних “зірок” наступного дня. Трейдери короткострокових стратегій використовують волатильність після закриття для пошуку можливостей.

Міжнародна участь — учасники не обов’язково мають бути в одному місті або країні. Глобальна участь сприяє більш прозорому й ефективному ціноутворенню. Зростання кількості трейдерів безпосередньо збільшує обсяг ринку.

Необхідно враховувати ризики

Домінування інституційних інвесторів — у нічний час роздрібні трейдери стикаються з конкуренцією з боку великих гравців із переважною інформацією та значними ресурсами, що ставить їх у невигідне становище.

Недостатня ліквідність — зменшення кількості учасників призводить до зниження обсягів торгів певними активами, що ускладнює пошук вигідної ціни. Деякі інструменти можуть взагалі бути малоліквідними.

Різкі коливання цін — ризик нічної торгівлі зростає, оскільки несподівані новини або важливі події можуть спричинити істотний розрив ціни вже при відкритті наступного дня, що може спричинити втрати.

Технічні ризики — автоматизовані системи торгівлі в США повністю залежать від роботи комп’ютерів; затримки або збої системи можуть безпосередньо вплинути на виконання ордерів, збільшуючи операційні ризики.

Рекомендації для інвесторів щодо операцій

Перед початком торгівлі ф’ючерсами на американських біржах слід ретельно ознайомитися з правилами конкретних платформ. Правила щодо електронної торгівлі можуть різнитися між біржами, брокерами та аналітичними платформами; деякі з них можуть не підтримувати певні інструменти або типи ордерів.

Електронна торгівля відкриває зручності з точки зору часу й простору, але не є підставою для частих операцій. Раціонально — спершу глибоко вивчити її переваги й обмеження, а потім уже з урахуванням власної толерантності до ризику ухвалювати рішення про участь. Також важливо детально ознайомитися з правилами, механізмами ціноутворення й заходами з управління ризиками на обраній платформі, щоб діяти максимально впевнено.