Чи зможе австралійський долар піднятися у 2025 році? Прогнозуючи тенденцію курсу валют, розглядаємо майбутні можливості та ризики

Австралійський долар: ключовий аналіз майбутнього руху — три фактори, що визначають простір для відскоку

Як п’ята за обсягом торгівлі валюта у світі, австралійський долар/долар США стабільно входить до переліку найліквідніших валютних пар. Однак ця колись популярна високопроцентна валюта за останні десять років зазнала постійної слабкості. Починаючи з рівня 1.05 на початку 2013 року, за останнє десятиліття австралійський долар знецінився більш ніж на 35%, тоді як індекс долара піднявся на 28.35%. Що ж ховається за цим? Чи є у австралійського долара шанс на повернення?

Як “товарна валюта”, австралійський долар визначає свою долю. Оскільки економіка Австралії сильно залежить від експорту залізної руди, вугілля, міді та інших ресурсів, будь-які коливання цін на світових ринках сировини безпосередньо впливають на курс австралійського долара. Ця чутливість, хоча й може принести вражаючі зростання (наприклад, у 2020 році австралійський долар до долара США зріс на 38%), також робить його більш вразливим.

До 2025 року доля австралійського долара стає ще складнішою. На початку року через загострення торговельної війни курс AUD/USD впав до 0.5933, встановивши п’ятирічний мінімум. Однак після зняття паніки, викликаної введенням “дзеркальних тарифів” у квітні, австралійський долар поступово почав зростати. Особливо з вересня, коли ціни на залізну руду та золото стрімко зросли, а очікування зниження ставок ФРС підсилювалися, курс AUD/USD піднявся до 0.6636, перевищивши максимум з листопада 2024 року.

Три ключові фактори, що визначають прогноз руху курсу австралійського долара

Щоб визначити, чи справді австралійський долар зможе “відновитися”, потрібно уважно стежити за змінами у трьох основних напрямках:

Політика РБА та стан внутрішньої економіки

У третьому кварталі 2025 року індекс споживчих цін Австралії зріс на 1.3% у порівнянні з попереднім кварталом, перевищивши очікування ринку (0.7%). Резервний банк Австралії(RBA) висловив обережність, підкреслюючи, що основний інфляційний тиск у секторі житла та послуг виявився надзвичайно важким для зниження. Чітко заявлено, що лише після підтвердження стабільного зниження інфляції до сталого рівня, буде розглядатися можливість подальшого послаблення політики.

Що це означає? У короткостроковій перспективі, зниження очікувань щодо політики зниження ставок може підтримати австралійський долар. Коли РБА проявляє обережність, австралійський долар стає більш привабливим у порівнянні з валютами, які прагнуть швидко знизити ставки (наприклад, долар США). Однак сила та тривалість цієї підтримки залежать від майбутніх економічних даних.

Динаміка долара: межа між силою та слабкістю

У жовтні ФРС оголосила про друге зниження ставки на 25 базисних пунктів у цьому році, але заява голови Пауелла охолодила ринок щодо подальших знижень. Хоча ринок обговорює тенденцію до девальвації долара та дездоларизації, індекс долара(DXY) після дна біля 96 улітку показав вражаючу стійкість, відновившись приблизно на 3%. Багато аналітиків вважають, що ймовірність прориву через психологічний рівень 100 зростає.

Загалом: посилення долара зазвичай веде до ослаблення австралійського долара — вони зазвичай рухаються у протилежних напрямках. Тому політика ФРС та сила долара безпосередньо визначають потенціал зростання AUD.

Рівень відновлення економіки Китаю — “життєва лінія” австралійського долара

Це, можливо, найнедооціненіший фактор. Економіка Австралії дуже залежить від ресурсного експорту, а Китай — її найбільший покупець. Попит Китаю на залізну руду, вугілля, природний газ та інші ресурси безпосередньо визначає довгостроковий тренд AUD.

Коли економіка Китаю демонструє ознаки сильного відновлення, обсяги та ціни ресурсного експорту Австралії зростають, що підвищує довіру до австралійських активів. Навпаки, уповільнення економіки Китаю, особливо у секторі нерухомості, викликає побоювання щодо попиту на сировину, що знижує підтримку австралійського долара. Це — найважливіша довгострокова змінна у прогнозах курсу AUD.

Розбіжності у прогнозах: наскільки високим може бути AUD?

Глобальні фінансові інституції мають різні думки щодо майбутнього AUD. Morgan Stanley більш оптимістичний і очікує, що до кінця 2025 року курс AUD/USD може піднятися до 0.72, враховуючи можливе збереження агресивної політики РБА та зростання цін на ресурси.

UBS більш обережний. Хоча визнає стійкість австралійської економіки, через невизначеність глобального торговельного середовища та потенційні зміни у політиці ФРС, прогнозує, що до кінця року AUD залишиться близько 0.68.

Найобережніший прогноз мають економісти CBA, які вважають, що поточне відновлення австралійського долара — тимчасове. Вони прогнозують досягнення короткострокового максимуму у березні 2026 року, але до кінця року курс знову може знизитися. Причина — хоча у 2025 році долар США може залишатися слабким, зростання економіки США вище за інші країни може спричинити його повторне посилення.

Порівняння прогнозів для різних валютних пар

AUD/USD — основна торгова пара

У короткостроковій перспективі очікується коливання у межах 0.63–0.66. Якщо дані щодо інфляції залишаться позитивними і економіка стабільною, можливо, спроба пробити опір понад 0.66. У разі погіршення глобальної ризикової атмосфери або зростання долара, курс може повернутися до 0.63 або нижче. Ключовим є пробиття 200-денної скользящої середньої 0.6464 — при підтвердженні пробою відкриється простір для відскоку до 0.6550–0.6600.

AUD/CNY — індикатор торговельних відносин

Стабільність торгівлі між Австралією та Китаєм має велике значення. Враховуючи стабільний тренд юаня, у найближчі 1–3 місяці AUD/CNY може коливатися у діапазоні 4.6–4.75. Якщо попит на ресурси у Китаї зменшиться через внутрішні економічні труднощі, короткостроково курс може піднятися до 4.8. У довгостроковій перспективі цей парний курс слідує за AUD/USD, але з меншими коливаннями (через меншу волатильність юаня).

AUD/MYR — регіональне дзеркало

Малайзія також залежить від експорту та сировини, тому курс MYR чутливий до цін на ресурси. У умовах глобальної невизначеності AUD/MYR може коливатися у діапазоні 3.0–3.15. За слабкості австралійської економіки — тестування підтримки біля 3.0. За стабільного попиту — зростання.

Стратегії торгівлі за різними циклами

Короткострокова стратегія (1-3 дні): торгівля у межах

При коливаннях AUD/USD у межах 0.6370–0.6450 можна застосовувати стратегію “продати на підвищенні — купити на зниженні”. При пробитті 0.6450 — можна відкривати короткі позиції з метою 0.6464 та психологічного рівня 0.6500. При падінні нижче 0.6373 — короткі позиції з ціллю 0.6336 або 0.6300. Перед публікацією важливих даних (ВВП США, основний PCE, CPI Австралії) слід бути обережним через можливі різкі коливання.

Середньострокова стратегія (1-3 тижні): слідкувати за трендом

За сценарію зростання: очікування зниження ставок ФРС, слабка зайнятість, зниження інфляції, пом’якшення торговельних конфліктів — австралійський долар може відновитися до 0.6550–0.6600. За сценарію зниження: сильна економіка США, затримки у зниженні ставок, загострення торговельних конфліктів або слабкий китайський ринок — курс може опуститися до мінімумів року.

Довгострокова стратегія: часткове нарощування позицій

Інвесторам, що довго дивляться на AUD, рекомендується поступово входити у ринок у низьких точках, щоб згладити коливання. Після підтвердження зростаючого тренду ця стратегія стане більш ефективною.

Висновок: ключові моменти прогнозу курсу австралійського долара

AUD/USD наразі перебуває на перехресті технічних коливань і фундаментальних факторів. У короткостроковій перспективі — торгівля у межах 0.6370–0.6450, з подальшим рухом за пробиттям. У середньо- та довгостроковій — залежить від сигналів щодо політики ФРС та реального стану глобальних торговельних ризиків.

Інвесторам слід уважно стежити за трьома ключовими індикаторами: чи справді РБА збережуть агресивний курс, чи зможе індекс долара прорвати 100, і як просуватиметься відновлення економіки Китаю. Якщо ціни на економічні дані цього тижня підсилять очікування зниження ставок — можна відкривати довгі позиції; інакше — слід бути обережним щодо відскоку долара. Гнучко коригуйте стратегію відповідно до ринкових настроїв — це і є ключ до виживання у цьому непередбачуваному ринку.