Гонка до 4000 доларів: чому аналітика щодо золота очолює порядок денний інвесторів у 2025 році?

Шокуючі дані, що змінили рівновагу на ринку

З початку 2025 року питання інвесторів вже не стосується причин зростання золота, а можливості його подальшого зростання. Цифри говорять відкрито: золото зросло на 47% з початку року, перевищуючи більшість традиційних активів. Лише за першу половину року воно піднялося на 26%, а обсяги торгів досягли історичного максимуму — 329 мільярдів доларів щодня.

Цей винятковий показник не з’явився з нічого. Це прямий відбиток складної комбінації економічного та політичного тиску, що робить золото єдиним безпечним притулком у світі, наповненому сумнівами.

Двигуни зростання: базовий аналіз золота

Торгова війна та її вплив на ціни

Рік розпочався хвилею американських протекціоністських заходів, введенням великих мит 12 квітня (, що отримало назву “День звільнення”), викликавши хвилю загального занепокоєння. Інвестори не вагалися: вони одразу звернулися до золота як до захисту від невизначеності.

Результат був очевидним у цінах, але найголовніше — це не була кінцева точка історії. Загрози додаткових мит на китайські товари, що почалися з листопада, підтримували зростальний тиск на дорогоцінні метали.

Зниження відсоткових ставок: двосічний меч

Федеральна резервна система США опинилася у складній ситуації. Ослаблення ринку праці та загальна економічна активність спонукали до зниження ставки з 4.5% до 4.25% 17 вересня. Це рішення стало зеленим світлом для золота, яке зросло на 22.9% лише у вересні.

Але є парадокс: зниження ставок не було достатнім для вирішення основної проблеми — тривалого зростання інфляції. Прогнози Міжнародного валютного фонду вказують, що світова інфляція може досягти 4.2% у 2025 році, що значно вище історичного рівня (2-3%). Це означає, що інвестори все ще потребують захисту від знецінення купівельної спроможності, і тут на допомогу приходить золото.

Геополітична напруга: постійний стимул

Війна в Україні не припинилася, а посилилася. Росія попередила про можливе розширення конфлікту, а на Близькому Сході періодично виникають ізраїльсько-іранські зіткнення, з серйозною загрозою переривання важливих морських торгових шляхів, зокрема, Ормузької протоки та Червоного моря.

Ця небезпечна динаміка тримає інвесторів у постійному очікуванні, підтримуючи їхній рух у бік безпечних активів. Навіть припинення вогню у Газі не заспокоїло ринки повністю.

Урядове закриття США: фактор невизначеності

Закінчення закону про продовження роботи уряду 30 вересня без досягнення угоди між республіканцями та демократами призвело до часткового урядового закриття з 1 жовтня. Це закриття може затримати публікацію важливих економічних даних, додаючи ще один шар невизначеності щодо стану американської економіки саме тоді, коли Федеральний резерв особливо потребує цієї інформації.

Роль інституцій у підсиленні зростання

Поточний аналіз золота не повністю без згадки про роль великих гравців. Обсяг активів у фондах ETF на золото зріс на 41%, до 383 мільярдів доларів. Центробанки також продовжують політику накопичення, збільшуючи частку золота у своїх резервних портфелях.

Це не випадкова поведінка — це стратегічний відбиток думки великих фінансових інституцій, що золото є найкращим захистом від майбутніх шоків.

Очікувані сценарії на найближчі місяці

Можливий сценарій: корекція, а потім новий ріст

У короткостроковій перспективі (жовтень) очікується корекція цін до діапазону 3820-3900 доларів. Це природно після різкого стрибка, особливо після досягнення сильних рівнів опору біля 4050.

Після цієї корекції, за прогнозами, знову можливе зростання у листопаді та грудні, з ймовірністю досягнення рівнів 4100-4200 доларів до кінця року. Цей сценарій дає річний приріст близько 56%.

Найбільш екстремальний сценарій: пробиття позначки 4000

У разі негативного розвитку геополітичної або економічної ситуації (глобальної інфляційної рецесії, широкомасштабного військового конфлікту), золото може надійно прорвати рівень 4000 і завершити рік приблизно на рівні 4400 доларів.

Цей сценарій менш ймовірний, але він залишається у полі можливостей.

Технічний аналіз: що каже графік?

Технічна картина підтверджує основне бачення. Золото рухається у сильному тренді зростання з середини 2024 року, з постійними закриттями вище 100-денного скользячого середнього, і проривом важливих рівнів опору біля 3700 і 3800 доларів.

Індикатор MACD все ще дає позитивні сигнали, але гистограма починає сповільнюватися, що свідчить про наближення слабкості покупців. Основні рівні підтримки: 3900 (перший рівень), 3819 (другий рівень), і 3700 (ключова підтримка). Пробиття останнього може означати глибшу корекцію.

Як скористатися рухами ринку

Для довгострокових інвесторів

Мета — зберегти цінність від інфляції та шоків. Інституції та центробанки інвестують у фізичне золото або спеціалізовані фонди. Цей підхід ігнорує короткострокові коливання.

Для активних трейдерів

Потрібно опанувати технічний і фундаментальний аналіз золота. Можна торгувати через ETF, акції гірничодобувних компаній або CFD, що пропонують більшу гнучкість, але з вищими ризиками.

( Частка золота у портфелі Експерти рекомендують не менше 15-20% від загальної інвестиційної вартості. Це забезпечує достатній захист від раптових шоків без надмірної концентрації.

Висновок: чи триватиме зростання?

Так, із застереженнями. Поточний аналіз золота вказує на подальшу сильну підтримку з боку базових факторів: високої інфляції, м’якої монетарної політики та геополітичної напруги.

Корекції безумовно будуть — ринки не зростають по прямій — але загальний тренд залишається висхідним. Для новачків: це хороший час ознайомитися з золотом у збалансованому портфелі. Для досвідчених трейдерів: можливості з’являться при корекціях, особливо біля рівнів 3820-3900 доларів.

Питання не в тому, чи продовжить золото зростати, а коли і з якою швидкістю.