Повний аналіз комісій за іноземними ф'ючерсами｜Порівняння трьох основних способів торгівлі, неправильний вибір платформи з'їдає всю прибутковість

Ф’ючерсна торгівля здається простою, але структура комісій настільки складна, що новачки в інвестиціях можуть заплутатися. Так само, щоб здійснити велику ф’ючерсну угоду, через місцевого брокера можливо доведеться сплатити фіксований податок у 20 юанів плюс комісію, а через іноземного ф’ючерсного брокера — всього 2-3 долари, а CFD-платформи взагалі не мають комісії — різниця настільки велика, що може визначити, чи будете ви заробляти чи ні.

Три способи торгівлі, наскільки великі різниці у комісіях?

Зараз у Тайвані для торгівлі великими ф’ючерсами існує три основні шляхи: місцевий ф’ючерсний брокер, іноземний ф’ючерсний брокер і CFD-платформа. Ці три способи мають зовсім різну логіку формування витрат.

Місцевий ф’ючерсний брокер стягує комісію за посередництво + державний податок на торгівлю. Комісія за золотоф’ючерсами починається з 6 юанів, плюс ставка податку 0.0000025, тому фіксована вартість однієї угоди — понад 20 юанів, до цього додається прихована комісія брокера (зазвичай 20-60% від заявленої, але не публічно).

Іноземний ф’ючерсний брокер використовує прозору систему ціноутворення, зазвичай фіксована комісія 2-3 долари за угоду, плюс витрати біржі та регуляторні збори. В підсумку, загальні витрати на іноземний ф’ючерс можуть бути нижчими. Але мінімальний депозит зазвичай починається від 1000 доларів.

CFD-платформи — найособливіші, оскільки вони взагалі не мають торгової комісії, а стягують лише спред (0.2-0.3 пункту) і нічний платіж (близько 0.02%). Якщо торгуєте всередині дня без утримання позиції на ніч, витрати — лише спред.

Місцеві vs іноземні ф’ючерсні комісії: цифри говорять самі за себе

Реальний приклад: торгівля 1 контракту золотоф’ючерсів (100 унцій). Місцевий брокер може взяти 30-50 юанів, іноземний — всього 2-3 долари (близько 60-90 юанів), а CFD — взагалі без комісії, якщо ви готові платити 0.2-0.3 пункту спреду.

Чому іноземні ф’ючерсні комісії насправді дешевші?

Це пов’язано з суттю логіки торгівлі.

Місцевий ф’ючерсний брокер — це посередник між вами і біржею, він збирає різні державні податки і свою комісію. Іноземний брокер напряму підключений до міжнародної біржі, що дозволяє йому уникати частини податків у Тайвані. Тому іноземні ф’ючерсні комісії прозоріші і нижчі.

CFD-платформи — більш радикальні, оскільки вони не є справжньою ф’ючерсною торгівлею, а працюють за моделлю контрактів на різницю (CFD). Вони стягують лише спред і нічний платіж, без традиційної структури комісій. Для короткострокових трейдерів, які відкривають і закривають позиції в один день, це може зекономити половину торгових витрат.

Малий капітал vs великий капітал: як обрати?

Малий інвестор (50-500 доларів)
Може обрати лише CFD-платформу — поріг входу дуже низький, і спред не надто великий (0.2-0.3 пункту). Наприклад, щоб зійти в нуль, потрібно заробити всього 5-10 пунктів на одному золотоф’ючерсі.

Середній інвестор (1000-10000 доларів)
Може обрати іноземного брокера з прозорими комісіями або використовувати міні-угоди на CFD-платформі з гнучким плечем.

Великий інвестор (понад 10000 доларів)
Місцевий брокер може запропонувати знижки (зазвичай 20-30%), але простіше і вигідніше — працювати з іноземним брокером. Заощаджені на комісіях гроші можна використовувати для більшої кількості угод і отримати значний прибуток.

Що ще важливо враховувати, крім комісій?

Спред, нічні платежі, відсотки за кредит — ці приховані витрати часто більші за очевидні комісії.

Вартість спреду: у CFD-золоті він зазвичай починається з 0.3, і при торгівлі всередині дня одна поїздка з позицією з’їдає 0.6 пункту. Щоб отримати прибуток, потрібно, щоб ціна зросла щонайменше на 3-5 пунктів.

Нічні платежі: утримання позиції на ніч коштує відсотки, у CFD — близько 0.02%, у місцевих брокерів — також є витрати на зберігання. Короткостроковим трейдерам рекомендується уникати утримання позицій на ніч.

Обмеження після мінімального депозиту: місцеві брокери можуть вимагати додатково 2000 доларів для кредитування і маржинальної торгівлі — це ще один прихований витратний фактор.

Часті питання та відповіді

Q: Чи можна торгувати іноземними ф’ючерсами з домовленістю щодо комісій?
A: Іноземні брокери зазвичай мають фіксовані комісії, але деякі платформи пропонують знижки для великих клієнтів. CFD-платформи не обговорюють комісії, лише зменшують спред. Місцеві брокери мають найбільше можливостей для торгівельних знижок, але за умови високого обсягу.

Q: Скільки разів на місяць потрібно торгувати, щоб вигідно відкрити рахунок у іноземного брокера?
A: Більше 10 угод на місяць — і комісії іноземного брокера починають економити значно. Якщо ви — трейдер-інтрадей, CFD-платформа цілком підходить.

Q: Чи будуть високими нічні платежі у CFD?
A: Ні, зазвичай близько 0.02%, залежно від обсягу позиції. Наприклад, нічна позиція по золоту може коштувати всього 5-10 доларів. Але тримати позицію з великим плечем на ніч — не вигідно.

Головне застереження: при виборі платформи не слід орієнтуватися лише на комісію — важливий загальний комплекс витрат (комісія + спред + нічні платежі + проскальзування). Також потрібно перевірити регуляцію платформи і швидкість виведення/внесення коштів — навіть найдешевша комісія без можливості виведення — марна.