Що таке Swap? Наскільки він впливає на стратегію торгівлі?

Для тих, хто входить у сферу торгівлі фінансовими інструментами, окрім розуміння Spread та комісійних зборів, існує ще одна часто ігнорована вартість — своп. Знання, що таке Своп, яку роль він відіграє у торгівлі та як його обчислювати, допоможе вам планувати інвестиції розумно та уникнути прихованих витрат.

Що таке Своп? Вартість за ніч, яку не можна ігнорувати

Своп — це комісія за утримання торгової позиції (Position) понад 24 години, або в фінансових термінах — “нічний фондовий збір”. Це характерна відсоткова ставка, яка виникає при утриманні ордера поза основним часом закриття ринку.

Практично, коли ви торгуєте Forex, наприклад EUR/USD, ви фактично “позичаєте” одну валюту для “купівлі” іншої. Кожна валюта має свою політику відсоткових ставок, визначену центральним банком. Якщо ви позичаєте валюту, вам потрібно платити відсотки, а якщо тримаєте валюту — отримуєте відсотки. Різниця між цими ставками — і є ваші витрати або прибутки.

Чому існує Своп?

Причина Свопу — різниця між відсотковими ставками двох валют. Наприклад, ставка Євро (EUR) становить 4.0% на рік, а долара США (USD) — 5.0% на рік.

• Якщо ви купуєте EUR/USD (купуєте EUR і позичаєте USD), ви отримуєте відсотки за EUR, але платите за USD. Різниця становить -1.0% на рік, тобто вам доведеться платити Своп.
• Якщо ви продаєте EUR/USD (позичаєте EUR і тримаєте USD), ви платите за EUR, але отримуєте відсотки за USD. Різниця +1.0% на рік, і ви отримуєте Своп.

Оскільки брокери виступають посередниками, вони додають до реальної ставки Своп комісію за обробку. Тому навіть теоретично, коли ви маєте отримувати позитивний Своп, брокер може зменшити його частину, зменшуючи вашу ставку Своп. Іноді він може зробити її негативною з обох сторін (Buy і Sell).

Види Свопів, які потрібно знати трейдерам

Своп позитивний і Своп негативний

Позитивний Своп — це ситуація, коли ви отримуєте гроші за ніч, за умови, що відсоткова ставка активу, який ви “купуєте”, вища за актив, який ви “позичаєте”.

Негативний Своп — найпоширеніший випадок, коли ви платите гроші з портфеля. Це трапляється, коли ставка активу, який ви “купуєте”, нижча або навіть трохи вища, але не покриває комісію.

Своп Long vs Своп Short

Своп Long (Buy Swap) використовується при відкритті ордера на купівлю.

Своп Short (Sell Swap) — при відкритті ордера на продаж.

Обидва значення ніколи не співпадають, оскільки брокери застосовують різні маржі для кожного напрямку.

Триразовий Своп (3-Day Swap) (Swap 3 рази)

Це поширена помилка новачків. Зазвичай Своп нараховується один раз на добу, але один день у тиждень він може бути в 3 рази більшим.

Чому? Більшість ринків Forex і CFD закриті у суботу та неділю, але відсотки у фінансовій системі нараховуються щодня, включно з вихідними. Тому брокери підсумовують відсотки за суботу та неділю у робочий день.

Зазвичай це середа (утримання ордера з середи на четвер). Технічно, через особливості ринку Forex, розрахунок здійснюється за T+2 (2 робочі дні після торгів), і при утриманні з середи до четверга, розрахунок за T+2 припадає на понеділок (через вихідні), тому брокери враховують відсотки за всі три дні у середу ввечері.

Як перевірити Своп перед торгівлею

Для платформи MT4/MT5

1. Відкрийте вікно Market Watch
2. Правою кнопкою миші клацніть на активі (наприклад EUR/USD)
3. Оберіть Specification (деталі)
4. З’явиться нове вікно, шукайте “Swap Long” і “Swap Short”
5. Значення зазвичай у пунктах, їх потрібно перерахувати

Для інших платформ

Багаті брокери та сучасні платформи зазвичай показують цю інформацію більш прозоро. Шукайте у розділах “Дані контракту” або “Комісії” активу. Якщо брокер показує Своп у відсотках (%) за ніч, це полегшить обчислення.

Детальний розрахунок вартості Свопу

Метод 1: за пунктами

Формула: Своп (у грошовому еквіваленті) = (Своп у пунктах) × (Вартість 1 пункту)

Приклад

• Торгуєте Buy 1 Лот EUR/USD

• Дані: Своп Long = -8.5 пунктів

• Для EUR/USD 1 Лот, 1 Pip = (10 пунктів), тобто 1 пункт = $10 -$1

• Обчислення: -8.5 × $1 = -8.5 USD за ніч

• За 3-дневний Своп: -8.5 × 3 = -25.5 USD

( Метод 2: за відсотками )%( за ніч

Формула: Своп )у грошовому еквіваленті### = (Загальна вартість позиції) × (Відсоткова ставка Свопу%)

Загальна вартість позиції = (Кількість Лотів) × (Обсяг контракту) × (Ринкова ціна)

Приклад

• Торгуєте Buy 1 Лот EUR/USD (1 Лот = 100 000 одиниць)
• Поточна ціна EUR/USD = 1.0900
• Відсоткова ставка за ніч = -0.008%

Крок 1: Загальна вартість = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD

Крок 2: Своп = 109 000 × (-0.008) ÷ 100 = -8.72 USD за ніч

Важливо: Своп розраховується від повної вартості позиції (109 000 USD), а не від маржі. Якщо використовується кредитне плече 1:100, то маржа становитиме лише 1 090 USD, але за Своп доведеться платити 8.72 USD — це 0.8% від маржі за ніч. Це і є причина, чому Своп — прихована вартість, яка може з’їсти ваші гроші швидко. Якщо тримати позицію у ринку з низькою волатильністю, Своп може з’їсти весь ваш маржинальний запас.

Можливості та ризики, пов’язані зі Свопом

( Ризики

Від’їдання прибутку через валютний курс — найочевидніший ризик. Прибутки від руху цін можуть зменшуватися або зникати через витрати на Своп, що зменшує чистий прибуток або навіть призводить до збитків.

Тиск на закриття позиції — у ринку з низькою волатильністю, тримання ордера з негативним Свопом — це повільна втрата щодня, що змушує трейдера закривати позицію, навіть якщо спочатку планував тримати довше.

Ризик через кредитне плече — оскільки Своп розраховується від повної вартості позиції, ризик Margin Call зростає, якщо ринок повернеться проти вас.

) Можливості

Стратегія Carry Trade — трейдери можуть використовувати позитивний Своп, позичаючи валюту з низькою відсотковою ставкою (наприклад JPY), щоб купити валюту з високою ставкою (наприклад AUD або інші). Вони отримують Своп щодня, тримаючи ордер, наприклад Buy AUD/JPY.

Ризики — відсутність безкоштовних відсотків, головний ризик — валютний курс. Якщо AUD/JPY різко знизиться, збитки від зміни ціни можуть перевищити накопичений Своп за роки. Така стратегія підходить у стабільних ринкових умовах.

Бездепозитні рахунки (Swap-Free) — ще один варіант, коли брокери пропонують рахунки без Свопу. Це зручно для трейдерів, які не хочуть турбуватися про витрати за ніч. Такі рахунки підходять для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції довго. Брокери компенсують це за рахунок більш широкого спреду або інших комісій.

Підсумки

Своп — це вартість за ніч, що виникає через різницю у відсоткових ставках. Це не просто комісія, а реальна сума, яку можна перевірити у системі. Вплив Свопу залежить від стилю торгівлі.

Трейдери-скальпери ###Scalpers### зазвичай не відчувають його, оскільки не тримають позиції понад ніч. Але ті, хто тримають ордери місяцями або роками, повинні враховувати Своп серйозно. Можна торгувати лише валютами з позитивним Свопом або використовувати безсвопові рахунки.

Обирайте платформу з прозорою інформацією про комісії та Своп, щоб краще планувати і уникнути несподіваних прихованих витрат.