Слабкий звіт про зайнятість відправляє Уолл-Стріт у червону зону—5 серпня 2024 року

Дані про зайнятість викликають обвал ринку

Ринок праці США кинув інвесторам виклик 5 серпня 2024 року, коли дані за липень щодо зайнятості виявилися значно м’якшими за очікування. З нефермерськими платними послугами додано лише 114 000 робочих місць проти прогнозу в 180 000, що одразу спричинило хвилі занепокоєння щодо економічного сповільнення. Рівень безробіття піднявся до 4.3%, найвищого рівня з жовтня 2021 року, сигналізуючи про охолодження ринку праці, що суперечить сподіванням на стійкий сценарій “Золотої середи”.

Зростання заробітної плати також розчарувало: середня погодинна оплата зросла лише на 0.2% проти очікуваних 0.3%, тоді як річне зростання зарплат склало 3.6%, що не дотягнуло до прогнозованих 3.7% — найповільніший темп з травня 2021 року. Ці м’які показники ринку праці підживлювали тривоги щодо рецесії на торгових майданчиках.

Акції падають скрізь

Слабкість не забарилася проявитися. Техно-орієнтований Nasdaq Composite знизився на 417.98 пунктів, закрившись на рівні 16,776.16, знизившись на 2.4%, увійшовши в корекційну зону. Індекс S&P 500 втратив 100.12 пунктів, або 1.8%, до 5,346.56, тоді як індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 1.5% або 610.71 пунктів, закінчивши торги на рівні 39,737.26.

Вісім з одинадцяти широких секторів ринку закінчилися зниженням, з яких споживчий сектор (XLY), технології (XLK) та енергетика (XLE) зазнали найбільших втрат — відповідно на 3.7%, 2.8% та 2.6%. Індекс волатильності CBOE (VIX), що відображає страхи ринку, зріс на 25.8% до 23.39, що свідчить про зростаючу невизначеність серед трейдерів.

Ширина ринку різко погіршується

Збитки поширилися й на внутрішні індикатори ринку. Лише 11 з 30 компонентів Dow закінчили з позитивним результатом, тоді як 19 перейшли у червону зону. На рівні Nasdaq лише 34 нових 52-тижневих максимумів сформувалися проти тривожних 297 нових мінімумів — співвідношення, що підкреслює масштаб тиску продажу. Обсяг торгів склав 14.75 мільярдів акцій, перевищуючи середньоденний показник за 20 сесій у 11.97 мільярдів, що підтверджує переконливість зниження.

Індекс S&P 500 зафіксував 62 нових 52-тижневих максимумів і 15 нових мінімумів, що ще раз свідчить про звуження лідерства.

У повітрі відчувається зміна політики

Розчарування щодо зайнятості одразу ж підвищило очікування зниження процентних ставок. Голова ФРС Джером Пауелл нещодавно сигналізував про прогрес у боротьбі з інфляцією, натякаючи, що зниження ставок може розпочатися вже у вересні. За даними CME FedWatch, трейдери тепер оцінюють ймовірність зменшення базової ставки Федеральної резервної системи приблизно на 78% на вересневому засіданні.

Центральний банк утримує ставки на найвищому рівні з 2001 року для боротьби з інфляцією, але м’які дані про зайнятість змушують переглянути цю стриману позицію.

Корпоративні прибутки демонструють змішану картину

Щодо окремих акцій, результати були явно змішаними. Chart Industries, Inc. (GTLS) розчарувала інвесторів скоригованим прибутком за другий квартал 2024 року у розмірі $2.18 на акцію, що не дотягнуло до прогнозу Zacks у $2.57. Загальні доходи виробника обладнання склали $1.04 мільярда, що також не відповідало очікуванню у $1.11 мільярда. Акції різко впали, закінчившись зниженням на 18.1%.

Cinemark Holdings, Inc. (CNK), навпаки, показала несподіваний приріст. Компанія з надання послуг у сфері дозвілля та відпочинку повідомила про скоригований прибуток за другий квартал 2024 року у розмірі $0.32 на акцію проти очікуваних $0.07, а доходи у розмірі $734.2 мільйона перевищили прогноз у $693.2 мільйона. Акції підвищилися на 7.6% і мають рейтинг Zacks Rank #3 (Hold).

Тиждень завершується на невизначеній ноті

За підсумками тижня, що закінчився 5 серпня 2024 року, збитки були помірними, але реальними. Nasdaq знизився всього на 0.03%, тоді як S&P 500 і Dow знизилися на 0.02% кожен — тонкі зниження приховують волатильність під поверхнею. Однак м’який звіт про зайнятість свідчить про те, що наступні тижні можуть випробувати стійкість інвесторів, оскільки ринок переглядає очікування щодо економічного зростання та політики Федеральної резервної системи.