Важливі опціони четверга: GOOG очолює трьохкомпонентне ралі акцій

Четверговий ринок деривативів виявив яскраву закономірність серед трьох основних складових S&P 500, з активністю опціонів, що значно перевищує типові щоденні середні показники. Відзначена торгова формула здається простою — агресивне позиціонування в кол-опціонах перед кінцевими циклами року — але обсяг торгівлі розкриває більш тонку історію про інституційне позиціонування.

Домінуючий сплеск кол-опціонів Alphabet

Alphabet Inc (GOOG) привернув увагу дня з 124 579 контрактами опціонів, що передають 12,5 мільйонів базових акцій. Ця значна активність становить 43,3% від звичайного щоденного обсягу акцій GOOG. Відзначена концентрація зосереджена у кол-опціонах зі страйком $332,50, що закінчуються 12 грудня 2025 року, які самі по собі залучили 7 054 контракти (705 400 акцій). Така виразна позиція свідчить про те, що досвідчені гравці тестують рівні опору перед підсумковою консолідацією року.

Другий хвильовий рух Visa

Visa Inc (V) зафіксувала 28 189 контрактів, що відповідає 2,8 мільйонам акцій або 43,7% від її місячного середнього обсягу торгів. Кол-опціон зі страйком $337,50, що закінчується 12 грудня, привернув особливу увагу з 928 контрактами, що становлять 92 800 акцій. Хоча у відсотковому відношенні це значно, абсолютний обсяг контрактів V поступається GOOG, що свідчить про вибіркове, а не широкомасштабне купівлю кол-опціонів у секторі платіжних процесорів.

Виважене позиціонування Trade Desk

Trade Desk Inc (TTD) завершила значущу активність опціонів з 47 164 контрактами, що охоплюють 4,7 мільйона акцій — 40,9% від середнього щоденного обсягу. Кол-опціон зі страйком для закінчення 19 грудня зібрав 2 463 контракти $40 246 300 акцій(, що свідчить про обережне тактичне позиціонування у секторі рекламних технологій, а не про агресивну торгівлю.

Важлива закономірність

З того, що видно з активності четверга, простежується скоординована формула у трьох різних секторах — платежі, пошук/хмара та реклама — з покупцями кол-опціонів, що ставлять ставки вище за поточні торгові діапазони. Постійне співвідношення 40-44% відносно середнього щоденного обсягу для всіх трьох компаній свідчить про інституційне розміщення капіталу, а не про роздрібну спекуляцію, що робить цю поведінку на ринку опціонів справді помітною і вартою спостереження через цикли закінчення у грудні.