Гра на напівпровідниках AI: ці 5 акцій зростання йдуть за хвилею

Сектор напівпровідників переживає безпрецедентну хвилю імпульсу. Глобальні продажі напівпровідників у жовтні склали $72,7 мільярда — зростання на 27,2% у порівнянні з жовтнем 2024 року, коли було $57,2 мільярда. За цим вибуховим зростанням стоїть невгамовний ентузіазм навколо штучного інтелекту, який переписує схеми попиту у всій екосистемі мікросхем.

Числа розповідають переконливу історію

Дані за третій квартал підтвердили цю траєкторію: глобальні продажі напівпровідників зросли до $208,4 мільярда, що становить 15,8% послідовного зростання. Прогнози галузі ще більш оптимістичні. Осінній прогноз WSTS тепер передбачає, що глобальний ринок напівпровідників наблизиться до $1 трильйона у 2026 році — свідчення тривалих інвестиційних циклів, зумовлених AI.

Що цьому сприяє? Технічні гіганти, такі як Amazon і Microsoft, роблять грандіозні зобов’язання. Amazon нещодавно уклав контракт на $38 мільярдів доларів з OpenAI для розширення інфраструктури AI, у якому залучено мільйони GPU-чипів NVIDIA. Тим часом, Microsoft отримала доступ до GPU GB300 від NVIDIA через угоду на $9,7 мільярда з операторами дата-центрів, що свідчить про глибину зв’язку між AI та напівпровідниками.

Інвестиційний кейс: де зростання прибутків зустрічається з ринковими сприятливими факторами

З огляду на створення структурного попиту через ентузіазм навколо AI, ось п’ять акцій напівпровідників, які мають потенціал скористатися цим зсувом. Кожна з них має рейтинг Zacks #2 (Купити), що відображає сильні фундаментальні показники:

NVIDIA Corporation (NVDA) лідирує з очікуваним зростанням прибутку на 54,5% у поточному році — найвищим серед групи. Еволюція компанії від графіки для ПК до високопродуктивних обчислень на базі AI зробила її ключовим гравцем у бумі напівпровідників та AI. Оцінка Zacks Consensus покращилася на 3,8% за останні 60 днів.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) займає фундаментальне місце в цій екосистемі як найбільший у світі спеціалізований виробник IC-фабрик. З прогнозом зростання прибутку на 43,9% та покращенням консенсусу на 3,4% за 60 днів, TSM виграє від кожного дизайну AI-чипа, що вимагає передових виробничих процесів.

Silicon Laboratories Inc. (SLAB) пропонує вибуховий потенціал зростання прибутку понад 100% — найшвидший серед п’яти. Спеціаліст з IoT та промислової автоматизації зазнав зростання оцінки Zacks Consensus на 28,6% за два місяці, що свідчить про довіру інституцій до його бізнесу, пов’язаного з AI.

ASML Holding N.V. (ASML), постачальник обладнання для виробництва напівпровідників, прогнозує зростання прибутку на 39,5%. Його недавнє покращення консенсусу на 29% відображає визнання того, що виробники чипів потребують його передових систем для задоволення зростаючого попиту. ASML працює на критичному перехресті розширення ланцюга постачання напівпровідників.

Analog Devices (ADI) завершує групу з більш помірним, але все ще міцним зростанням прибутку на 25%. Зростання консенсусу на 4,7% за 60 днів свідчить про стабільну довіру ринку. Його диверсифікований портфель продуктів — від RF-компонентів до силових управлінських IC — добре позиціонує його для різних застосувань AI.

Загальна картина

Ці п’ять акцій представляють різні точки зору на одну й ту саму структурну історію: ентузіазм навколо AI перетворюється у конкретний попит на мікросхеми, обмеження виробничих потужностей та зростання прибутків. Імпульс сектору напівпровідників не має ознак уповільнення, оскільки інвестиційні цикли прискорюються до 2026 року.