Що насправді говорить нам про 2026 рік рекордний запас готівки Баффета: трьохкроковий план дій

Найгучніший сигнал ринку ще

Воррен Баффет зазвичай не кричить. Але коли легендарний інвестор накопичує $381 мільярдів у готівці — рекордно високий рівень — і протягом дванадцяти послідовних кварталів продає більше акцій, ніж купує, ринок зазвичай прислухається. Мільярдер-голова Berkshire Hathaway не робить публічних заяв про doom, але його дії говорять багато про те, що він бачить попереду.

Що ж стоїть за цією історичною зміною? Баффет вже натякав раніше: можливості для купівлі стають дедалі рідкіснішими. У своєму останньому листі до акціонерів він зазначив, що привабливих угод зараз просто небагато. Об’єднуючи цю перспективу з його поточною поведінкою, важко ігнорувати один висновок — він вважає, що поточні ціни на акції піднялися понад розумні оцінки.

Дані підтверджують цю тривогу. Співвідношення Shiller CAPE для S&P 500 нещодавно досягло 40, що відповідає рівню, який був лише один раз у історії. Ця інфляційно-врахована метрика оцінки фактично показує, що акції оцінені на одному з найвищих рівнів за історію. Додайте до цього інтенсивну увагу до акцій штучного інтелекту, де деякі спостерігачі побоюються, що спекулятивна бульбашка може роздуватися, і картина стає яснішою: обережність Баффета — це не параною, а розпізнавання патернів.

Що це означає для вашого портфеля у 2026 році

Якщо ви цікавилися, чи слід враховувати рухи Баффета у своїй інвестиційній стратегії, відповідь — так, але не так, як ви могли б думати. Його продажі не обов’язково означають, що потрібно панікувати або повністю виходити з ринку. Це швидше сигнал до перегляду вашої стратегії за трьома основними принципами, які він демонструє через свої дії.

Крок 1: Створіть фортецю за допомогою диверсифікації

Коли один сектор або тип акцій домінує у вашому портфелі, зростання оцінок і потенційні корекції вдаряють пропорційно сильніше. Зараз ризик концентрації у S&P 500 особливо високий. Акції штучного інтелекту особливо мають преміальні оцінки, і хоча їхній зростання прибутків залишається справжнім, їхні ціни вже врахували значний оптимізм.

Рішення просте: переконайтеся, що ваш портфель охоплює кілька галузей та активів. Якщо ви ігнорували цей баланс, 2026 — ідеальний час для його перегляду. Добре диверсифікований портфель працює як амортизатор — коли один сектор відступає, інші зазвичай забезпечують стабільний дохід. Історичні дані показують, що диверсифіковані інвестори краще витримують ринкові спади, ніж ті, хто зосереджений на популярних акціях.

Крок 2: Будьте пильні до вибіркових можливостей

Ось парадокс: навіть коли Баффет зменшує свою загальну експозицію у акціях, він все ще робить стратегічні покупки. У останніх кварталах він відкрив позицію в Alphabet, визнаючи її однією з більш розумних за ціною серед гігантів технологічного сектору. Це дає нам важливий сигнал — привабливі точки входу все ще існують, навіть на дорогих ринках.

Урок у тому, щоб залишатися активним. Акція може значно зрости, але нещодавно відкотитися, створюючи нову можливість для входу. CoreWeave — приклад такої динаміки для агресивних інвесторів, готових ловити падаючі ножі. Або ж ви можете знайти історію перетворення, подібну до останньої ставки Баффета у UnitedHealth Group, компанії, що відновлюється після попередніх труднощів.

Головне — уникати двох крайнощів: не вважайте, що всі акції переоцінені і повністю виходьте з ринку, але й не гоніться за всім, що зростає. Вибірковий підхід краще пасивного смирення.

Крок 3: Тримайте резерви у готівці

Мабуть, найнедооціненіша суперсила Баффета — його здатність рішуче використовувати капітал, коли з’являються можливості. Зберігаючи значні резерви готівки, він ніколи не пропускає важливу можливість через повну інвестицію. Цей принцип застосовний до будь-якого розміру портфеля.

Вам не потрібно накопичувати мільярди, щоб скористатися цим підходом. Навіть скромні резерви — $100, $500 або будь-яка сума, яку ви можете дозволити — можуть змінити ситуацію за роки дисциплінованих інвестицій. Коли з’являються можливості, наявність ліквідних коштів прискорює вашу здатність їх використати.

Механіка проста: відкладіть те, що можете дозволити перед кінцем року, і використовуйте це стратегічно до 2026 року, коли з’являться кращі оцінки. З часом ця практика накопичує значний капітал, особливо у поєднанні з регулярними новими заощадженнями.

Історичне підтвердження

Історія доводить силу дисциплінованих, вибіркових інвестицій. Візьмемо Netflix: інвестори, які купили у грудні 2004 року за рекомендацією і тримали, побачили, як їхні $1,000 виросли до $540,587. Аналогічно, інвестори у Nvidia з квітня 2005 року отримали $1,000, що виросли до $1,118,210. Це не лотерейні квитки — це частки високоякісних компаній, куплені за розумною ціною і тримані через цикли.

Середній інвестор, що використовує дисциплінований підхід до вибору акцій, історично перевершує широкі індекси на значні відсотки. Коли ринки переоцінюють оцінки у 2026, ті, хто має резерви, диверсифіковані активи і дисципліновану вибірковість, будуть готові скористатися наступною хвилею довгострокового збагачення.

Ваш хід починається зараз.