Чи варто тримати акції GL у своєму портфелі? Сильні фундаментальні показники зустрічаються з ціновим імпульсом

Globe Life Inc. GL закрився у понеділок на рівні $140.65, торгуючись комфортно поблизу свого 52-тижневого максимуму $147.83. Це положення відображає міцний інвестиційний інтерес. Акція займає позиції вище за обидва своїх 50-денний простий ковзний середній рівень $133.94 та 200-денний SMA $129.85, що сигналізує про стабільний зростаючий тренд у ціновій динаміці.

Історія зростання, яка рухає GL вперед

Що особливо переконливо у прогнозі GL — це історія прибутковості. За останні п’ять років прибутки Globe Life зросли на 13.3% — значно випереджаючи загальний сектор страхування з темпом зростання 5.5%. Компанія продемонструвала надійність у виконанні ринкових очікувань, маючи три послідовні квартали з позитивними сюрпризами щодо прибутків, з середнім перевищенням на 0.65%.

Глядячи вперед, цифри стають ще більш привабливими. Згідно з консенсусною оцінкою Zacks, очікується зростання прибутку на акцію у 2025 році на 17.8% у порівнянні з попереднім роком, а доходи прогнозуються на рівні $6.03 мільярдів, що на 4.4% більше за рівень минулого року. На 2026 рік траєкторія залишається позитивною: очікується зростання прибутку на акцію та доходів на 3.1% і 5.1% відповідно порівняно з 2025 роком.

Результати, що говорять самі за себе

Інвестиційний випадок GL підтверджується його недавніми результатами на ринку. За останні 12 місяців акції зросли на 33%, значно випереджаючи приріст сектору фінансів у 14.7% та ширший індекс S&P 500 у 14.8%. У порівнянні з прямими конкурентами, перевага стає ще більш очевидною: Aflac Incorporated AFL приніс 8.6%, а Unum Group UNM — 5.9%, тоді як AMERISAFE, Inc. AMSF знизилася на 25.8% за той самий період.

Аналітики також активно аналізують ситуацію. За 13 ціновими цільовими рівнями аналітиків середня оцінка становить $166.69 за акцію, що дає потенціал зростання на 19.5% від поточних рівнів.

Ефективність капіталу, яка вражає

Можливо, найважливіше — це те, наскільки ефективно Globe Life використовує капітал акціонерів. Повернення на власний капітал за останні 12 місяців становить 21.8%, що значно вище за медіану галузі у 14.9%. Ще більш вражаючим є показник ROIC(, який досяг 12.9% за той самий період, перевищуючи галузевий стандарт у 7.2%. Зростання ROIC у останніх кварталах підкреслює дисципліноване управління капіталом у контексті поточних інвестиційних ініціатив.

Операційні драйвери

Дохідний рух Globe Life зумовлений кількома каналами. Зростання премій у сегментах Страхування життя та Медичного страхування, а також чистий інвестиційний дохід продовжують підтримувати верхню лінію. Американський дохід та Liberty National виступають як опори зростання, причому Liberty National отримує вигоду від покращення продуктивності агентів і збільшення їх кількості.

На 2025 рік керівництво визначило конкретні цілі: чисті продажі життя в American Income зростуть приблизно на 3%, у Liberty National — на 1%, а канали прямого продажу споживачам — на 4%. У сегменті медичного страхування, Liberty National залишиться стабільним, Family Heritage зросте приблизно на 13%, а United American — на близько 50%. Очікування на 2026 рік передбачають середньомісячне зростання American Income у середньому на 3%, високий однозначний приріст у Liberty National у обох сегментах, а також низькооднозначний приріст для Family Heritage і середньодвозначний для United American.

Чистий інвестиційний дохід є другим важливим драйвером зростання. Оскільки інвестиційні активи покращуються, а ставки на новий капітал залишаються високими, ця метрика має продовжувати зростати.

Капітальна позиція та повернення акціонерам

GL підтримує міцну ліквідність із надійним грошовим потоком від основного бізнесу — страхування життя та додаткового медичного страхування. Компанія планує до 2025 року підтримувати консолідований коефіцієнт RBC рівня 300-320%, що свідчить про комфортний рівень капіталу.

Ця сила дозволяє активно здійснювати виплати акціонерам. Globe Life збільшила дивіденди вже вісім років поспіль )2017-2024( з середнім річним темпом зростання 7%, що демонструє прихильність до повернення капіталу.

Висновок

Globe Life виконує кілька важливих критеріїв для інвесторів, орієнтованих на дохід і зростання: зростання продажів у сферах життя та здоров’я, розширення інвестиційних активів, покращення показників продуктивності та рівень ліквідності рівня фортеці. Поєднання капітально-ефективних операцій, стабільного зростання дивідендів і надійних прогнозів прибутків створює привабливий профіль ризик-доходність. Зараз торгується під рейтингом Zacks #3 )Hold(, GL заслуговує на увагу тих, хто шукає експозицію до структурних трендів у секторі страхування.