Фінансування PDW на суму $35M: Як Ondas змінює ринок систем оборонної автономії

Американська оборонна технологічна сфера отримує важливу угоду. Ondas Holdings Inc. (ONDS) оголосила про інвестицію в 35 мільйонів доларів у Performance Drone Works (PDW), ці кошти безпосередньо спрямовуються до бізнес-одиниці Ondas Autonomous Systems (OAS) для підтримки розробки бойових безпілотних систем PDW за допомогою приватних бездротових рішень. Ця стратегічна інвестиція не лише зміцнює позиції PDW у екосистемі оборонних інновацій, але й додатково закріплює ключову конкурентоспроможність Ondas у сфері автономних оборонних платформ.

Триваючий план розширення на 35 мільйонів доларів

Фінансування PDW зосереджено на трьох ключових напрямках. По-перше, масштабування виробництва — прискорення нарощування потужностей для флагманських платформ C100 та AM-FPV, щоб задовольнити зростаючі закупівельні потреби оборонних структур. По-друге, підготовка кадрів, з особливим акцентом на інженерів у сферах автономних систем, інтеграції навантажень та системного проектування. Третє — локалізація ланцюга постачань, створення внутрішньої системи закупівель, повністю відповідної «Законодавству про національну оборону» (NDAA), щоб закріпити переваги виробництва в США.

Ця стратегія з трьох напрямків відображає глибоке бачення Ondas щодо перспектив автономного оборонного ринку. PDW, як новий гравець у сфері безпілотних бойових систем, має технологічний потенціал, що синергічно поєднується з бездротовою інфраструктурою Ondas. Обидві компанії вже запустили спільний дослідницький проект, зосереджений на локальних оборонних інноваціях та підвищенні бойових можливостей армії США.

Позиція Ondas у конкурентному ландшафті

З точки зору галузевої конкуренції, Ondas не є єдиним гравцем. Draganfly Inc. (DPRO) активно розширює свою присутність у військових безпілотниках, і його безпілотник Commander 3XL нещодавно отримав міжнародний військовий контракт, успішно увійшов до закупівельної черги армії США та був обраний одним із ключових оборонних відомств для виконання високорівневих завдань. Ця компанія через інтенсивні стратегічні партнерства посилює свою позицію на глобальному ринку багатозадачних безпілотників.

Ще більш агресивним конкурентом є Red Cat Holdings Inc. (RCAT). За третій квартал компанія заробила 9.6 мільйонів доларів, що на 646% більше, ніж торік, і на 200% порівняно з попереднім кварталом. Цей стрімкий ріст зумовлений експансією другого етапу програми SRR армії США — після затвердження проекту у липні 2025 року, вартість контрактів зросла приблизно до 35 мільйонів доларів. Red Cat підвищила прогноз доходів на 2025 рік до 34.5–37.5 мільйонів доларів, що безпосередньо конкурує з новими очікуваннями Ondas у 36 мільйонів доларів.

Логіка зростання Ondas та фінансові показники

Останні результати Ondas демонструють високий рівень активності. Найновіший великий контракт у Європі — замовлення на 8.2 мільйона доларів від одного з ключових європейських безпекових агентств для розгортання системи Iron Drone Raider проти безпілотників на одному з найбільших аеропортів Європи. Проект реалізується під керівництвом підрозділу Ondas — Airobotics, охоплюючи системну інтеграцію, монтаж і розгортання.

З урахуванням високих показників бізнесу OAS та недавніх злиттів і поглинань, прогноз доходів Ondas на 2025 рік підвищено з 25 до 36 мільйонів доларів. Замовлення на 23.3 мільйона доларів забезпечують достатню видимість виробництва. Хоча доходи від Ondas Networks через затримки у розгортанні залізничних мереж обмежені, компанія очікує, що резерв замовлень на кінець року досягне нових максимумів, а у 2026 році зростання буде ще більш суттєвим — цільовий дохід щонайменше 110 мільйонів доларів, хоча квартальні коливання залежать від темпів замовлень і прогресу у будівництві інфраструктури.

Вибуховий ріст акцій та переоцінка вартості

Ринок вже відчув потенціал переоцінки Ondas. За останні шість місяців ціна акцій (ONDS) зросла на 587.3%, значно випереджаючи середній показник зниження у секторі програмного забезпечення для комунікацій — 6.7%. Однак цей ріст супроводжується високою оцінкою — 12-місячний прогнозний мультиплікатор ціни до продажів становить 31.3, що значно вище галузевого середнього у 2 рази і створює явний ціновий преміум.

Варто зазначити, що аналітики Zacks за останні 60 днів суттєво підвищили прогноз прибутковості Ondas на поточний рік, що свідчить про переоцінку ринком потенціалу компанії. Зараз Ondas має рейтинг Захист рівня 3 за системою Zacks, що означає, що хоча фундаментальні показники покращуються, зростання цін вже враховане частково у ціні.

Диверсифікація галузі та інвестиційні поради

Ринок оборонних технологій безпілотників зазнає явної диференціації. Лідери галузі через інвестиції, замовлення та стратегічні поглинання формують ефект Мальтуса. Ondas через інвестиції у PDW залучає більше виробничих і автономних сегментів, Red Cat отримує драйвер з великим контрактом армії США, а Draganfly підтримує зростання завдяки міжнародним військовим замовленням. Три компанії змагаються у локалізації, відповідності NDAA та автономних системах.

Для інвесторів, що цікавляться сегментом оборонних технологій, важливо розрізняти короткостроковий спекулятивний інтерес і середньострокову підтримку замовлень. Інвестиції Ondas у PDW на 35 мільйонів доларів, замовлення на 8.2 мільйона доларів у Європі та цільовий дохід у 110 мільйонів доларів у 2026 році базуються на реальних потребах клієнтів. Ці фактори поступово реалізуються у 2025 році, але подальше перевищення очікувань залежить від темпів замовлень і комерціалізації нових продуктів.