Знаходження акцій із найвищим дивідендним доходом: 3 лідери у ключових секторах

Дивідендні доходності рухаються у зворотному напрямку від цін акцій — коли оцінки акцій падають, доходність зростає. Формула проста: Річний дивіденд на акцію ÷ Поточна ціна акції. Ці співвідношення пояснюють, чому різні акції домінують у рейтингах доходності в різний час. На початку грудня три великі компанії США вирізняються найбільшими доходами для нових інвесторів у акції у своїх галузях. Розуміння факторів, що впливають на ці доходи, є важливим перед вкладенням капіталу.

Розуміння динаміки доходності та ризиків

Важливо усвідомлювати, що високі дивідендні доходності часто сигналізують про скептицизм ринку. Коли ціна акції падає, а дивіденд залишається стабільним, доходність зростає — але це може свідчити про погіршення стану бізнесу, а не про можливості. Інвестори, що купують за нижчими цінами, закріплюють цю рівень доходності, хоча подальше зниження дивідендів може знищити отримані вигоди. Перед тим, як шукати акції з високою дивідендною доходністю, необхідно провести ґрунтовний фундаментальний аналіз щодо стабільності грошових потоків, коефіцієнтів заборгованості та стійкості виплат.

Телекомунікаційний сектор: Verizon лідирує з 6.6% рівнем розподілу

У секторі телекомунікацій Verizon Communications (NYSE: VZ) виступає лідером за дивідендною доходністю — 6.6%, що значно вище за конкурентів. Ця показник доходності базується на останньому квартальному виплаті і прогнозує майбутні доходи.

Перевага Verizon у доходності порівняно з конкурентами очевидна. AT&T (NYSE: T) має 4.4%, а T-Mobile US (NASDAQ: TMUS) — лише 2%. Конкурентна позиція Verizon частково зумовлена її дисциплінованим розподілом капіталу та підвищенням дивідендів у вересні. Компанія підвищила квартальні виплати на 2% цього року до 69 центів за акцію, і керівництво зазвичай оголошує подібні коригування щороку, що може призвести до перевищення фактичної доходності за прогнозами протягом наступних 12 місяців.

Оборонні підрядники: унікальна стратегія дивідендів Transdigm дає 6.7%

Авіаційний та оборонний сектор пропонує ще одну можливість з високою доходністю через Transdigm Group (NYSE: TDG). Оцінена приблизно у $76 мільярдів, ця компанія — постачальник авіаційних компонентів із показником доходності 6.7%, що є найвищим серед великих оборонних компаній. Lockheed Martin (NYSE: LMT) дає лише 3%. Transdigm обслуговує ключових клієнтів, таких як Boeing (NYSE: BA) та Airbus (OTCMKTS: EADSF).

Однак структура дивідендів Transdigm має особливості, які варто враховувати. Замість регулярних квартальних виплат компанія виплачує спеціальні дивіденди. У вересні вона виплатила $90 за акцію — зростання порівняно з $18.50 у 2022 році. Хоча цей тренд виглядає вражаючим, спеціальні дивіденди створюють волатильність. У періоди економічних сповільнень компанії часто зменшують або припиняють виплати, що робить дивіденди Transdigm менш передбачуваними, ніж традиційні квартальні.

Автомобільний сектор: Ford демонструє високий рівень доходу у поєднанні з ростом цін

Ford Motor (NYSE: F) очолює автомобільний сектор із показником доходності 5.8%. General Motors (NYSE: GM), єдина інша велика компанія з дивідендами, має лише 0.8%.

Ford є цікавим прикладом у контексті стиснення доходності. На початку 2025 року її доходність перевищувала 8% — значний розрив із поточним рівнем. Водночас акції зросли більш ніж на 30% за цей період, що дозволило отримати одночасно і доходи, і приріст капіталу. Інвестори, що тримали Ford з січня, зберегли близько 8% доходності, незважаючи на зростання цін, що ілюструє, як ранній вхід у високодохідні позиції може приносити значні прибутки. Як і Transdigm, Ford використовує як регулярні, так і спеціальні дивіденди, що додає варіативності у розподілах.

Оцінка стійкості проти погоні за доходністю

У всіх трьох секторах акції з найвищою доходністю заслуговують на увагу. Високі доходи часто з’являються під час періодів занепокоєння на ринку, а не через його довіру. Взаємозв’язок між високою доходністю і станом бізнесу вимагає ретельного аналізу щодо грошових потоків, фінансової стабільності та історії виплат. Компанії, що зменшують дивіденди, руйнують цінність для акціонерів, навіть якщо раніше мали високі доходи.

Дисципліноване зростання дивідендів Verizon свідчить про більшу стабільність виплат у порівнянні з конкурентами, що залежать від спеціальних дивідендів. Структури дивідендів Transdigm і Ford створюють менше передбачуваності щодо майбутніх виплат. Хоча всі три компанії забезпечують вищий за середній рівень доходу, ретельний аналіз фундаментальних показників залишається основою обґрунтованих інвестиційних рішень.