Ринок поділений: енергетика зростає, тоді як житловий сектор зазнає труднощів у змішаному торговому дні

Фондові ринки сьогодні продемонстрували фрагментарну динаміку, з різними долями успіху в різних секторах, що створює класичну історію переможців і програвших. Індекс S&P 500 знизився на -0,05%, індекс Dow Jones Industrial піднявся на +0,43%, тоді як Nasdaq 100 відступив на -0,26%, що відображає ширший напружений стан між різними частинами ринку.

Найбільш переконлива історія дня була зосереджена на різкому розколі секторів. Енергетичні виробники влаштували вражаючий ралі, піднявшись вище, оскільки WTI-сирець подорожчав більш ніж на 1% після оголошення президента Трампа про блокаду нафтового танкерного руху Венесуели. Devon Energy підскочила більш ніж на 2%, тоді як APA Corp, ConocoPhillips, Halliburton, Occidental Petroleum, Diamondback Energy і Chevron всі зросли більш ніж на 1%.

Вирушаючи на хвилі геополітичної невизначеності, гірничодобувні акції та дорогоцінні метали також піднялися через попит на безпечне притулок. Срібло досягло нового рекордного максимуму, а виробники літію, такі як Albemarle, підскочили більш ніж на 4%, оскільки ринок заклав у ціну зростання попиту на критичний матеріал для батарей.

З іншого боку, будівельники житла зазнали значних втрат. Падіння Lennar на -3% привело сектор до зниження, викликаного слабкими прогнозами прибутків за 4-й квартал і розчаровуючими прогнозами щодо нових замовлень на Q1 у 18 000-19 000 одиниць, що поступаються очікуванням консенсусу у 20 297. DR Horton, PulteGroup і Toll Brothers всі знизилися більш ніж на 1%, що свідчить про ширше зниження настроїв у житловому будівництві.

Фіксований дохід під тиском

Доходність казначейських облігацій сьогодні зросла, при цьому дохідність 10-річної T-note піднялася на 2 базисні пункти до 4,17%, під тиском через ефект поширення з японського ринку облігацій. 10-річна доходність у Токіо зросла до 1,98%, що є 18-річним максимумом, через побоювання, що японський уряд розглядає рекордний бюджет у 120 трильйонів ієн ($775 мільярдів) на 2026 рік. Цей несподіваний крок поширився по всьому світовому ринку фіксованого доходу.

Однак, м’які зауваження від голови Федеральної резервної системи Крістофера Валлера дещо полегшили ситуацію. Він підкреслив, що ринок праці залишається “досить м’яким” з майже нульовим зростанням робочих місць, інфляція тримається на рівні близько 2%, а ставки все ще перебувають на рівні 50-100 базисних пунктів вище нейтральних рівнів. Його коментарі про стабільне зниження ставок без терміновості підтримали як акції, так і облігації під час денних торгів.

Корпоративні дії викликають драму окремих акцій

Крім руху секторів, окремі акції різко коливалися через результати та дії аналітиків. Jabil Inc підскочила більш ніж на 6%, повідомивши про квартальний дохід у $8.31 мільярда — перевищуючи очікування у $8.04 мільярда — і підвищила прогноз доходу на 2026 рік до $32.4 мільярда з $31.3 мільярда.

Акції оптичних технологій отримали підтримку від оптимістичних прогнозів аналітиків. Morgan Stanley підвищила цільову ціну Lumentum Holdings до $304 з $190, піднявши акцію більш ніж на 4%. Coherent Corp також зросла більш ніж на 4% після отримання $180 цільової ціни від того ж аналітика, підвищеної з $150.

Netflix піднялася більш ніж на 2% після того, як Warner Bros. Discovery повідомила про намір відхилити пропозицію Paramount Skydance щодо поглинання через фінансові побоювання, усунувши ключову конкурентну загрозу. Однак сама Paramount Skydance впала більш ніж на 4%, оскільки угода була відхилена. Bally’s Corp зазнала ще більшого удару, знизившись більш ніж на 8% після того, як Barclays знизила рейтинг акцій до “недостатньо вагомих” з ціллю $11 .

Інші негативні каталізатори також з’явилися. Progressive Corp знизилася більш ніж на 3% після того, як у листопаді чисті премії зменшилися на 12% порівняно з попереднім місяцем. Oracle знизилася більш ніж на 3% після повідомлень, що Blue Owl Capital не підтримуватиме угоду компанії на $10 мільярдів доларів щодо дата-центру.

Погляд у майбутнє

Наступний тиждень має великий економічний календар. У четвер очікуються початкові заявки на безробіття, які, за прогнозами, знизяться на 11 000 до 225 000, а дані CPI за листопад — з +3,1% у річному вимірі, з основним CPI на +3,0%. У п’ятницю очікується дані про продажі існуючого житла за листопад, що зростуть на 1,2% місяць до місяця до 4,15 мільйонів, а також перегляд споживчого настрою від Університету Мічигану.

Ф’ючерсні ринки наразі оцінюють ймовірність зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 27-28 січня у 24%, що відображає залишкову невизначеність щодо напрямку монетарної політики. Світові ринки показують змішані результати: Euro Stoxx 50 закінчився зниженням на -0,21%, Shanghai Composite закрився зростанням на +1,19%, а Nikkei 225 з Японії відновився після недавніх слабкостей і закрився з підйомом на +0,26%.