Чому ваш 401k так сильно оподатковується під час виходу на пенсію — і що ви насправді можете з цим зробити

Пенсія звучить ідеально на папері: пляжні відпустки, онуки, нарешті навчання гри на гітарі. Потім приходить перший податковий рахунок, і ця мрія отримує удар. Винуватець? Ваші розподіли з 401k, соціальне забезпечення, пенсії — по суті, кожен долар, який ви вважали заробленим чесно і справедливо. Ось неприємна правда: багато пенсіонерів у кінцевому підсумку платять набагато більше податків, ніж потрібно. Але це не обов’язково так має бути.

Розуміння податкової пастки: як насправді працюють 401k та доходи від пенсії

Перш ніж зменшити свій податковий тягар, потрібно зрозуміти, чому ваш 401k оподатковується так сильно спочатку. Коли ви робите внески до традиційного 401k під час робочих років, ці внески зменшують ваш оподатковуваний дохід — це і є перевага. Але IRS завжди отримує свою частку рано чи пізно. Коли ви виходите на пенсію і починаєте знімати, вся сума розподілу оподатковується як звичайний дохід, так само, як і ваша зарплата.

Проблема ускладнюється, коли ви поєднуєте кілька джерел доходу. Ваші зняття з 401k + соціальне забезпечення + пенсія = потенційно величезний оподатковуваний дохід, що переводить вас у вищі податкові межі. І тут стає гірше: цей вищий дохід викликає додаткові збори на Medicare і обмежує інші податкові пільги.

Розглянемо, як працюють різні джерела пенсійного доходу:

Традиційні 401(k)s та IRA: гроші йдуть до них до оподаткування, зростають з відстрочкою оподаткування, а потім оподатковуються як звичайний дохід при знятті. Чи платите ви податки з 401k, коли виходите на пенсію? Так, кожен долар знімається з оподаткуванням за вашою маргінальною ставкою.

Соціальне забезпечення: до 85% ваших виплат може бути оподатковано, залежно від вашого “загального доходу” (скоригований валовий дохід + нон-оподатковуваний відсоток + половина вашого соціального забезпечення). Чим більше ви заробляєте, тим більше ваших виплат оподатковується — жорсткий парадокс.

Roth IRA та Roth 401(k)s: навпаки. Ви робите внески після оподаткування зараз, але кваліфіковані зняття — повністю безподаткові назавжди. Немає включення доходу, не викликає зборів на Medicare.

Довгострокові капітальні прибутки: якщо тримати понад рік, вони оподатковуються за вигідними ставками (0%, 15%, або 20%) — набагато краще, ніж звичайні ставки. Це потужний інструмент, якщо у вас є оподатковувані брокерські рахунки.

Пенсії та ануїтети: оподатковуються як звичайний дохід, якщо ви не робили внески після оподаткування. Кваліфіковані ануїтети оподатковуються при знятті; не кваліфіковані — лише на прибутки.

Стратегічне питання не в тому, чи ви платитимете податки — так, ви платитимете. Питання у тому, з якого “відра” ви знімаєте і коли.

Гора доходу Medicare: прихована податкова ставка, про яку ніхто не говорить

Ось щось, що більшість пропускає: ваш дохід у пенсійному віці не лише визначає федеральні податки. Він активує додаткові збори на Medicare, що можуть коштувати сотні доларів на місяць.

Премії за Part B і Part D Medicare підлягають Income-Related Monthly Adjustment Amounts (IRMAA), якщо ваш скоригований валовий дохід перевищує пороги (близько $106,000 для фізичних осіб або $212,000 для пар у 2025). Перевищите цей поріг навіть на $1 — і ваші премії зростуть суттєво. Перевищите на $50,000 — і платитимете значно більше.

Ключовий момент: Medicare розраховує IRMAA на основі вашого доходу за два роки тому. Це означає, що великий знімок з 401k або конверсія Roth, яку ви зробите сьогодні, не викличуть додаткових зборів до 2027 року. Це створює і пастку, і можливість. Якщо не будете обережні, високий дохід у один рік (наприклад, ранній одноразовий зняток з 401k) — може закріпити вас у вищих витратах на Medicare на роки. Але стратегічне планування дозволяє тримати дохід нижче за ці межі і економити тисячі.

Стратегія конверсії Roth: платіть податки зараз, економте тисячі пізніше

Одна з найнедооцінених стратегій — конверсія Roth. Ось як вона працює: ви берете гроші з традиційного 401k або IRA, конвертуєте їх у Roth, платите податки з суми конверсії зараз, і всі майбутні зняття — безподаткові назавжди.

Магія у тому, що робите це у період з низьким доходом — наприклад, між виходом із роботи і поданням на соціальне забезпечення. Ви платите податки за нижчою ставкою сьогодні, і у майбутньому у вас будуть повністю безподаткові зняття, коли дохід зросте (і ставки податків можуть бути вищими).

Ключ у тому, щоб стратегічно підбирати обсяги конверсії. Замість одноразового перетворення $100,000 і потрапляння у вищу податкову категорію, конвертуйте суми, що “заповнюють” вашу поточну ставку — скажімо, до 12% або 22% федеральної. Платіть податки зараз, отримуйте роки безподаткового зростання і зняття.

Ця стратегія також зменшує ваші майбутні Required Minimum Distributions (RMD). Оскільки ви перемістили гроші з традиційного 401k у Roth, баланс IRA зменшується. Коли починаються RMD у 73 роки (станом на 2025), ви змушені знімати менше, що зменшує оподатковуваний дохід і допомагає залишатися нижче межі Medicare.

Required Minimum Distributions: примусове зняття, від якого не втечеш

У 73 роки IRS змушує вас щороку знімати гроші з традиційних 401(k)s і IRA, незалежно від потреби. Ці RMD оподатковуються як звичайний дохід і можуть бути величезними. Якщо пропустите їх, — штраф 25% (або 10%, якщо швидко виправите).

Загроза у тому, що RMD раптово може підняти вас у вищу податкову категорію і викликати збори на Medicare — особливо, якщо ви жили скромно і тримали дохід низьким. Один із способів компенсувати — Qualified Charitable Distributions (QCD). Якщо вам 70½ або більше, ви можете щороку направляти до $105,000 з IRA безпосередньо на благодійну організацію. Це враховується у RMD, але не вважається оподатковуваним доходом. Ви досягаєте благодійних цілей і одночасно зменшуєте податковий тягар.

Послідовність зняття: приховане мистецтво податково ефективного виходу на пенсію

Більшість пенсіонерів знімають у неправильному порядку. Спершу — з оподатковуваних брокерських рахунків, потім — з відстрочених 401(k)s, потім — з Roth. Це навпаки.

Замість цього розгляньте комбінований підхід. Стратегічно знімайте з традиційних 401(k)s і оподатковуваних рахунків, щоб “заповнити” найнижчу податкову категорію, а потім доповнюйте безподатковими зняттями з Roth. Це зберігає ваш загальний дохід нижчим і максимізує використання нижчих ставок.

Наприклад, якщо ваша найнижча ставка дозволяє отримати $40,000 доходу, ви можете зняти $25,000 з 401(k) і $15,000 з Roth. Мінімальні податки — і з Roth взагалі безподатково. Порівняйте з зняттям $40,000 з 401(k) — тоді весь дохід оподатковується за звичайною ставкою.

Ця послідовність також захищає від зборів на Medicare і зменшує частку соціального забезпечення, що оподатковується.

Сектори капітальних прибутків: забутий інструмент економії податків

Довгострокові капітальні прибутки (активи, тримані понад рік) отримують переважне оподаткування: 0%, 15% або 20%, залежно від доходу. Це значно нижче за звичайні ставки.

Для подружніх пар, що подають спільно у 2025, майже $96,700 оподатковуваного доходу — і ви все ще можете кваліфікуватися для ставки 0% на капітальні прибутки. Це означає, що якщо у вас є зростаючі акції або інвестиції у оподатковуваному брокерському рахунку, ви можете продавати їх без податків до цієї межі.

Це відкриває стратегію “збору податкових прибутків” — у роки з низьким доходом навмисне продавати зростаючі активи. Ви фіксуєте прибутки за ставкою 0%, ребалансите портфель і отримуєте готівку без капітальних податків. Порівняйте з продажем у високодохідний рік, коли прибутки оподатковуються за ставкою 15% або 20%.

Або утримуйте активи, що зростають, коли дохід високий, і плануйте великі продажі у роки з меншими зняттями з 401k або відтермінування соціального забезпечення.

Соціальне забезпечення: стратегічне відтермінування

Можна подати на соціальне забезпечення з 62 років, але відтермінування до повного пенсійного віку (67 для багатьох) або пізніше збільшує щомісячну виплату на 8% за рік. Подайте на 70 років замість 62 — і ваш чек буде приблизно на 76% більшим.

Але крім більшої виплати, відтермінування має податкову перевагу. Ранній вихід на пенсію — особливо перед початком значних зняттів з 401k або RMD — ідеальний час тримати “загальний дохід” низьким. Живіть заощадженнями або оподатковуваними брокерськими рахунками у 60-х. Ваш сумарний дохід залишається низьким, і мало або зовсім не оподатковується соціальне забезпечення. А у 70 років ви отримуєте більшу виплату, але ваш оподатковуваний дохід від інших джерел нормалізується. Ви створюєте нижчий загальний податковий рахунок.

Відшкодування збитків: використання збитків для компенсації прибутків

Якщо у вас є інвестиції у оподатковуваному брокерському рахунку, то стратегія “збиткове збирання” може бути корисною. Коли вартість активу знижується, продавайте його з збитком, щоб компенсувати капітальні прибутки, отримані в іншому місці. Навіть якщо збитки перевищують прибутки, можна відрахувати до $3,000 чистих збитків щороку від звичайного доходу. Невикористані збитки переносяться безстроково.

Обмеження: правило “wash-sale” забороняє вам претендувати на збиток, якщо ви купуєте ту саму або ідентичну цінну папір через 30 днів. Багато хто не знає про це і порушує. Будьте дисципліновані щодо термінів і вибирайте схожу, але не ідентичну інвестицію.

Планування навколо життєвих подій та щорічних оглядів

Ваша податкова ситуація у пенсійному віці не статична. Податкові закони змінюються. Ваш дохід коливається. Ваше здоров’я змінюється. Щорічний огляд з податковим фахівцем або фінансовим консультантом — обов’язковий.

Перед великими життєвими подіями — продаж будинку, отримання спадщини, зменшення розміру житла, великі медичні витрати — змоделюйте податкові наслідки. Продаж будинку може викликати значний капітальний прибуток. Спадщина може підвищити ваш податковий клас. Зменшення розміру вілли може бути ідеальним роком для Roth-конверсії, коли дохід знижується.

Також щорічно переглядайте свою стратегію зняття. Те, що працювало минулого року, може бути не оптимальним цього — враховуючи зміни обставин або законодавства.

Висновок: податки — керовані, а не неминучі

Чи платите ви податки з 401k у пенсійному віці? Так. Але скільки — залежить цілком від вашого планування. Високі податки — не обов’язково щось, що пенсіонери мають приймати пасивно. Розуміючи, як оподатковуються різні джерела доходу, стратегічно плануючи конверсії Roth, керуючи RMD і порогами Medicare, послідовно знімаючи і використовуючи вигідні ставки на капітальні прибутки, — ви можете легально і значно зменшити податкове навантаження у пенсійному віці.

Мета не у тому, щоб уникнути податків — це може призвести до проблем. Мета — платити мінімально законно належну суму, насолоджуючись заслуженим пенсійним життям. Починайте планувати вже зараз, щорічно переглядайте стратегію і співпрацюйте з фахівцями, які розуміють тонкощі оподаткування пенсійних доходів. Різниця у вашому фінансовому результаті — тисячі щороку — варта зусиль.

Швидкі відповіді на поширені питання

Чи варто робити Roth-конверсію, якщо зараз потрібно платити податки?
Так, у більшості випадків. Ви платите податки за відомою ставкою сьогодні (зазвичай у період низького доходу), і у майбутньому уникаєте вищих податків. Оскільки зняття з Roth не враховується у оподаткуванні соціального забезпечення або зборів на Medicare, це довгострокова стратегія збереження багатства.

Як місце проживання впливає на пенсійні податки?
Значно. Деякі штати не оподатковують пенсійний дохід взагалі; інші — 401(k)s, пенсії і навіть соціальне забезпечення. Вивчіть податкові закони штату перед переїздом. Переїзд у податково дружній штат може заощадити тисячі щороку.

Коли Medicare визначає, чи потрібно платити IRMAA?
Medicare використовує ваш скоригований валовий дохід за два роки до. Ваш дохід за 2023 визначає премії Medicare у 2025. Цей дволітній лаг означає, що високий дохід сьогодні вплине на премії через два роки — важливо враховувати при великих зняттях або конверсіях.

Чи потрібен мені фахівець з планування податків у пенсійному віці?
Якщо у вас проста ситуація (просто соціальне забезпечення і 401)k(, базові онлайн-калькулятори достатні. Але якщо у вас кілька джерел доходу, значні активи або великі зміни у житті — фахівець або CPA з фідуціарною практикою зазвичай окупається за рахунок податкових заощаджень.

Чи запізно вже після виходу на пенсію?
Ніколи. Навіть якщо ви не планували до виходу на пенсію, ви все ще можете оптимізувати через Roth-конверсії у періоди низького доходу, Qualified Charitable Distributions, ретельне послідовне зняття і збиткове збирання. Щорічний огляд залишається важливим у міру старіння.