Ваш посібник з розуміння Crypto APY: як обчислити та максимізувати пасивний дохід

Коли ринки криптовалют стають нестабільними, багато інвесторів переходять від агресивної торгівлі до більш стабільного підходу: отримання пасивного доходу через стратегії APY. Але що таке APY у криптовалюті і як воно насправді працює? Цей всеохоплюючий посібник розбиває все, що потрібно знати про річний відсотковий дохід, від базових понять до просунутих стратегій заробітку.

Що таке APY у криптовалюті?

APY означає річний відсотковий дохід, і це в основному спосіб вимірювання того, скільки відсотків ви заробите на своїй криптовалюті за рік. На відміну від простих відсоткових ставок, APY враховує магію складних відсотків — тобто ви отримуєте доход не лише на початкову інвестицію, а й на накопичені заробітки.

Ось ключова різниця: якщо ви отримуєте відсотки і ці відсотки додаються назад до вашої суми, тоді ви отримуєте відсотки на новий загальний баланс. Цей ефект сніжної кулі робить APY потужним інструментом для накопичення багатства у крипті.

Наприклад, якщо у вас є 1 Біткоїн і очікуєте 6% APY, ви не отримаєте $600 грошима — ви отримаєте 0.06 BTC додаткової криптовалюти. Фактична вартість у доларах не має значення для розрахунку APY. Це принципово відрізняється від традиційних банків, де відсотки виплачуються у фіатній валюті.

APY vs. APR: у чому справжня різниця?

Багато інвесторів плутають APY з APR (річною відсотковою ставкою), але це насправді зовсім різні речі.

Головна різниця: APY враховує складні відсотки, а APR — ні. Уявіть так:

• APR — це простий відсоток на вашу початкову суму, розрахований один раз
• APY передбачає, що ваші відсотки реінвестуються і складніють кілька разів протягом року

Розглянемо реальний приклад. Якщо ви внесете $10,000 під 6%:

• З простим щорічним складенням: ви отримаєте $10,600
• З місячним складенням (розрахунок APY): ви матимете $10,616.78

Це додаткові $16.78 можуть здатися незначними, але якщо помножити це на кілька внесків, довший час або більші суми — ви отримаєте суттєвий дохід. За десятиліття або у портфелях на сотні тисяч доларів складні відсотки стають справді впливовими.

APY зазвичай використовується для довгострокових інвестицій, тоді як APR частіше зустрічається у короткостроковому кредитуванні та позиках.

Як розрахувати APY: пояснення формули

Розрахунок APY базується на спеціальній формулі, яка враховує ефект складних відсотків:

APY = ((1 + (r / n) ^ n - 1

Де:

• r = номінальна відсоткова ставка )базова ставка до інфляції)
• n = кількість періодів складення на рік

Розбиваючи: якщо ваш банк складає відсотки щомісяця, n = 12. Якщо щодня — n = 365. Чим частіше відсотки складні, тим вищий ваш фактичний APY.

Реальний приклад: Уявімо, що ви вкладаєте $10,000 у крипто-дохідний рахунок із 6% річних:

• З щорічним складенням: $10,000 × 1.06 = $10,600
• З місячним складенням (розрахунок APY): $10,000 × (1.005)^12 = $10,616.78
• З щоденним складенням: $10,000 × ((1 + 0.06/365)^365 = $10,618.31

Дивіться, як частота складення підвищує ваші доходи? Саме тому криптоплатформи часто використовують 7-денні або навіть щоденні періоди складення.

Чому APY у крипті набагато вищий, ніж у традиційних фінансах

Ось щось, що ви, мабуть, помітили: криптоплатформи пропонують ставки APY, які змушують традиційні банки виглядати смішно. Різниця величезна:

Традиційний банкінг: середній депозит у банках дає близько 0.28% APY, а позики зазвичай мають 2-3% річних.

Криптовалютні платформи: криптоощадні рахунки регулярно досягають 12% APY і вище, а ставки за кредитами коливаються від 5% до 18%.

Чому така різниця? кілька факторів:

Менше регуляторних обмежень: Традиційні банки підпорядковані суворим регуляціям, які обмежують їхні пропозиції APY. У крипті платформи працюють у менш регульованому середовищі, що дозволяє пропонувати більш агресивні доходи.

Вища волатильність і попит на ринку: Ринки криптовалют швидко рухаються. Коли попит на позики зростає )особливо під час бичих ринків(, ставки за кредитами підвищуються. Волатильність сама по собі створює більше торгових можливостей і попиту на позики.

Інституційний потік капіталу: Великі інституційні гравці тепер активно беруть участь у криптопозиках, підвищуючи конкуренцію і доходи.

Ризикова премія: Вищий APY відображає вищий ризик. На відміну від депозитів, застрахованих FDIC, ваші криптоактиви можуть бути ліквідовані, скам’янути через смарт-контракти або впасти у ціновий крах. Підвищений APY компенсує ці додаткові ризики.

Загалом, відсутність регуляцій і страховки створює можливості для вищих нагород — але й вищих ризиків.

Як заробити APY: Стейкінг, Yield Farming і Кредитування

Є кілька конкретних способів використати свої криптоактиви і отримати цей APY:

Стейкінг: Заморожуйте свої монети, щоб допомогти підтверджувати транзакції у протоколах proof-of-stake. Чим більше крипти ви залучите, тим вищі ваші шанси бути обраним валідатором. Ваша нагорода? Нововидані токени, додані до вашого балансу. Bitcoin не можна стейкати, але Ethereum, Solana та тисячі інших токенів підтримують стейкінг.

Забезпечення ліквідності: Вкладіть дві криптовалюти рівної вартості у пул децентралізованої біржі. Під час торгів ви отримуєте частину комісій як APY. Увага: ви ризикуєте impermanent loss, якщо ціна одного з активів різко зміниться відносно іншого.

Крипто-кредитування: Позичаєте свої активи безпосередньо через протоколи децентралізованих фінансів )DeFi( або централізовані платформи. Позичальники платять відсотки, і ви отримуєте дохід. Ваш APY залежить від попиту і пропозиції та конкретного активу.

Розуміння 7-денного APY у крипті

Більшість банків складають відсотки щомісяця. У крипто-платформах? Вони рухаються швидше. 7-денний APY — один із найпоширеніших періодів складення.

Кожні сім днів накопичені відсотки додаються назад до вашого початкового балансу, і починається новий цикл. Чому криптоплатформи віддають перевагу коротшим періодам?

Зменшення волатильності: Ціни у крипті коливаються дуже швидко. Коротші періоди складення дозволяють інвесторам частіше коригувати свої позиції, зменшуючи вплив різких цінових коливань.

Прозорість і перевірка: Щотижневі оновлення полегшують перевірку того, що платформи забезпечують обіцяний дохід без маніпуляцій або прихованих комісій.

Менше психологічного навантаження: Нові інвестори можуть тестувати воду з коротшими термінами, зменшуючи психологічний тиск від довгострокових блокувань.

Формула 7-денного APY така:

APY = ()A - B - C) / B × (365 / 7(

Де A = баланс після 7 днів, B = початковий баланс, C = сплачені комісії.

Ця формула перетворює ваш тижневий дохід у річний, даючи вам стандартний показник для порівняння платформ.

Основні фактори, що формують ваш крипто-APY

APY не є сталим — він коливається залежно від кількох ринкових умов:

Інфляція: Нові токени, що входять у обіг, розбавляють цінність існуючих. Якщо інфляція токенів перевищує ваш APY, ваші реальні доходи фактично стають негативними. 10% APY — це нічого, якщо інфляція 15%.

Динаміка попиту і пропозиції: Коли всі хочуть позичити конкретний токен, ставки зростають і APY підвищується. У бічних ринках із низьким попитом на позики APY знижується. Наявність або відсутність активу безпосередньо впливає на його дохідність.

Частота складення: Щоденне краще за щотижневе, а щотижневе — краще за щомісячне. Платформи, що складнішають частіше, забезпечують вищий ефективний APY за однакових номінальних ставок.

Ризик impermanent loss: Пули ліквідності пропонують високий APY, але мають приховані витрати. Якщо ви вкладіть рівні суми двох токенів і їх ціни різко зміняться, ви можете отримати менше доларів, ніж просто тримаючи їх. Це “impermanent loss” може з’їсти ваші заробітки.

Висновок

APY — один із найпростіших інструментів накопичення багатства у крипті, особливо під час ринкових спадів, коли торгівля здається ризикованою. Розуміння того, що таке APY у крипті — як воно складнюється, як його розрахувати і де його знайти — дає вам конкретну перевагу у оптимізації портфеля.

Головне: порівнюйте ставки APY на різних платформах, розумійте підставові ризики )волатильність, експозиція смарт-контрактів, impermanent loss) і пам’ятайте, що вищі доходи завжди супроводжуються пропорційними ризиками. Починайте з консервативних позицій на авторитетних платформах, слідкуйте за реальними доходами і поступово збільшуйте обсяги, набираючись впевненості.

Ваш шлях до стабільного пасивного доходу починається з розуміння основ APY. Тепер настав час застосувати ці знання на практиці.