Повний посібник з стоп-лосс ордерів: основні різниці між ринковими та лімітними ордерами

У сучасних торгових платформах автоматизовані інструменти управління ризиками стали незамінною зброєю трейдерів. Серед них найважливішими є ринковий стоп-лосс (stop market order) та лімітний стоп-лосс (limit stop order). Ці два типи ордерів здаються схожими, але в реальності мають суттєві відмінності в механізмі виконання, і розуміння цих різниць є ключовим для розробки ефективних торгових стратегій.

Детальний огляд ринкового стоп-лоссу

Ринковий стоп-лосс — це умовний ордер, який поєднує механізм спрацювання стоп-лоссу та миттєве виконання за ринковою ціною. Коли ціна активу досягає встановленого вами цільового рівня стоп-лоссу, цей ордер автоматично активується і миттєво виконується за поточною ринковою ціною.

Принцип роботи ринкового стоп-лоссу

Після подачі такого ордеру він спочатку перебуває у стані очікування активації. Трейдер встановлює цю ціну — тригерну ціну. Як тільки ціна активу досягає або прориває цей рівень, ордер миттєво переходить у активний стан і виконується за найкращою доступною ринковою ціною.

У ринкових умовах з високою ліквідністю, ринковий стоп-лосс майже миттєво виконується. Однак потрібно враховувати, що фактична ціна виконання може відрізнятися від рівня стоп-лоссу — цей ефект називається скользінням (slippage). При сильних коливаннях ринку або низькій ліквідності платформа може виконати ордер за гіршою ціною.

Через швидкі зміни цін у криптовалютних ринках, типові ринкові ордери стоп-лосс можуть призводити до значних відхилень ціни виконання від очікуваної.

Детальний огляд ліміта стоп-лоссу

Ліміта стоп-лосс — це також умовний ордер, але він поєднує механізм спрацювання стоп-лоссу з захистом ціни. Перед використанням такого ордеру потрібно зрозуміти базові поняття лімітного ордеру.

Лімітний ордер дозволяє трейдеру купувати або продавати актив за заданою ціною або кращою. На відміну від миттєвого виконання за найкращою ринковою ціною, лімітний ордер виконується лише тоді, коли ціна досягає або перевищує встановлений рівень — ліміт. Тому лімітний стоп-лосс містить два ключові параметри ціни:

• Цільова ціна стоп-лоссу: рівень, при досягненні якого активу ордер активується
• Лімітна ціна: рівень, за яким ордер буде виконаний

Ліміта стоп-лосс особливо підходить для роботи на ринках з високою волатильністю або низькою ліквідністю. У таких умовах ціна активу може різко коливатися за короткий час, і ліміта стоп-лосс допомагає захистити рівень стоп-лоссу та забезпечити виконання за очікуваною ціною.

Принцип роботи ліміта стоп-лоссу

Коли ви встановлюєте ліміта стоп-лосс, він залишається у неактивному стані, доки ціна активу не досягне вашого рівня стоп-лоссу. Після досягнення ціни ордер активується і перетворюється на лімітний ордер. На цьому етапі він не виконується миттєво, а очікує, коли ринкова ціна досягне або перевищить вашу лімітну ціну.

Якщо ціна не досягне лімітної ціни, ордер залишатиметься відкритим. Виконання відбуватиметься лише за відповідних цінових умов.

Ринковий стоп-лосс vs Ліміта стоп-лосс: основні порівняння

Головна різниця між ними полягає у механізмі гарантії виконання:

Переваги ринкового стоп-лоссу: забезпечує виконання ордеру, підходить для екстрених ситуацій, коли потрібно швидко закрити позицію.

Переваги ліміта стоп-лоссу: забезпечує захист ціни, запобігає виконанню за гіршою ціною під час сильних коливань або низької ліквідності.

Вибір між цими типами ордерів залежить від ваших торгових цілей і поточних ринкових умов.

Як налаштувати ринковий стоп-лосс на торговій платформі

Крок 1: Вхід у розділ спотової торгівлі

Увійдіть у свій торговий акаунт і перейдіть до розділу спотової торгівлі. У панелі ордерів у безпечному місці введіть торговий пароль.

Крок 2: Вибір опції ринкового стоп-лоссу

У меню типів ордерів знайдіть і виберіть Ринковий стоп-лосс (Stop Market).

Крок 3: Налаштування параметрів ордеру

Після вибору:

• Ліва панель — для налаштування купівельного ринкового стоп-лоссу
• Права панель — для налаштування продажного ринкового стоп-лоссу
• Введіть відповідні рівні стоп-лоссу та кількість активу
• Перевірте правильність і підтвердіть ордер

Як налаштувати ліміта стоп-лосс на торговій платформі

Крок 1: Вхід у розділ спотової торгівлі

Увійдіть у свій акаунт і перейдіть до розділу спотової торгівлі. У секції управління ордерами введіть безпечний пароль.

Крок 2: Вибір опції ліміта стоп-лоссу

Оберіть у списку типів ордерів Ліміта стоп-лосс (Limit Stop Order).

Крок 3: Налаштування параметрів ордеру

Процес активації ліміта стоп-лоссу схожий із ринковим, але потрібно заповнити додаткові параметри:

• Ліва частина — для купівлі, права — для продажу
• Введіть три ключові дані: рівень стоп-лоссу, лімітну ціну та кількість активу
• Перевірте всі параметри і підтвердіть ордер

Ризики та застереження

Ризик скользіння

У періоди сильних коливань або при низькій ліквідності ціна виконання ринкового стоп-лоссу може значно відрізнятися від очікуваної. Це особливо актуально для короткострокових трейдерів.

Ризик невиконання ліміта стоп-лоссу

Якщо ринок швидко падає, але не досягає вашого лімітного рівня, ордер може залишитися невиконаним, що призведе до постійних збитків.

Як обрати розумний рівень стоп-лоссу та ліміту

Це вимагає комплексного аналізу ринкової ситуації, рівнів підтримки та опору, технічних індикаторів і волатильності. Багато трейдерів використовують технічний аналіз для визначення цих ключових цінових рівнів.

Часті питання

Питання: Як визначити оптимальний рівень стоп-лоссу та ліміту?

Відповідь: Потрібно враховувати волатильність ринку, стан ліквідності та поточний ринковий настрій. Допомагають технічні інструменти — рівні підтримки і опору, ковзні середні та інші індикатори. Стиль торгівлі та таймфрейм також впливають на вибір цін.

Питання: Які ризики пов’язані з використанням цих ордерів?

Відповідь: Основні ризики — скользіння під час сильних коливань, недостатня ліквідність, що може призвести до часткового або повного невиконання ордеру, а також технічні збої платформи. Трейдери повинні розуміти механізм виконання ордерів і мати план дій на випадок непередбачених ситуацій.

Питання: Чи можна використовувати лімітні ордери для встановлення тейк-профіту та стоп-лоссу?

Відповідь: Так, лімітні ордери — класичний інструмент для визначення рівнів виходу з позиції, як для фіксації прибутку, так і для обмеження збитків. Багато трейдерів використовують їх для встановлення цільових точок виходу, що є важливою частиною управління ризиками.

Оволодіння різницею між ринковим і ліміта стоп-лоссом допоможе вам приймати більш точні торгові рішення в різних ринкових умовах.