Код бичачого ринку Bitcoin: як відкриється наступна хвиля ринку, дивлячись на історичні цикли

У бурхливих водах крипторинку біткоїн завжди відігравав роль лідера. З моменту свого заснування у 2009 році найбільший криптоактив світу пережив кілька вражаючих бичачих підйомів — від семикратного зростання у 2013 році, майже 20-кратного зростання у 2017 році, до інституційної хвилі у 2021 році, щоразу переписуючи ринковий ландшафт. Поточний ринок у 2024-25 роках інтерпретує прихід нової ери.

Розуміння логіки цих циклів є ключовим для використання майбутніх бичачих можливостей.

Як формується бичачий ринок? Повна інтерпретація ключових факторів

Кожна хвиля зростання біткоїна не з’являється з повітря, а виникає завдяки численним резонансним факторам.Цикл половинкиНайпотужніша рушійна сила — зменшення винагород за майнінг удвічі кожні чотири роки суттєво зменшить нову пропозицію, і історичні дані показують, що зростання досягло 5200% після халвінгу у 2012 році, 315% після 2016 року та 230% після 2020 року. Ця нестача пропозиції створює фатальний цикл біткоїна.

Приплив капіталу інституційного рівняЦе змінює правила гри. Після того, як SEC США схвалила спотові біткоїн-ETF у січні 2024 року, кошти хлинули як приплив. Станом на листопад ці ETF залучили понад $4,5 мільярда, при цьому IBIT-фонд BlackRock володіє понад 467 000 BTC, що створило безпрецедентне інституційне визнання. Це зробило Bitcoin поступово еволюціонуючим з гік-активу на обов’язковий варіант для глобального розподілу активів.

Зміни в політиці та наративіЦе не слід недооцінювати. Від «цифрового золота» до «хеджування від інфляції» і до сучасного «національного стратегічного резервного активу» — кожне оновлення наративу біткоїна супроводжується новим раундом припливу капіталу. Зокрема, встановлення ставлення до криптовалют у політичних колах США у 2024 році ще більше зміцнило довіру ринку.

Як розпізнавати сигнали бичачого ринку? Дані на ланцюгу дають відповідь

Технічні дані та дані на блокчейні є подвійними індикаторами для визначення початку бичачого ринку. Коли індикатор RSI стабільно проривається вище 70, а ціна стоїть вище 50-денного та 200-денного EMA, це зазвичай сигналізує про встановлення сильного висхідного тренду. Динаміка біткоїна у 2024 році є тому підтвердженням: він піднявся з $40K на початку року до $93K у листопаді, що на 132% більше, протягом якого RSI залишався високим протягом тривалого часу.

Дані на блокчейні більш орієнтовані в майбутнє。 Зниження балансів BTC на біржах свідчить про те, що великі інвестори накопичують чіпси; Масовий приплив стейблкоїнів сигналізує про готовність нових фондів до входу; Зростання активності гаманців свідчить про зростання популярності на ринку. Це особливо актуально у 2024 році: такі компанії, як MicroStrategy і Square, продовжують збільшувати свої активи, ще більше стискаючи обігову пропозицію BTC на ринку — процес, який підживлює бичачий ринок.

Відкриття з історичних бичачих ринків: чотири великі хвилі з 2013 по 2024 рік

Перший спалах у 2013 роціХоча обсяг відносно невеликий (зростання на 730%), він має далекосяжне значення. Він проголосив про життєздатність біткоїна як засіб збереження цінності, привабивши перших ентузіастів технологій та фінансових інноваторів. Хоча пізніше він зазнав спаду на 85%, це заклало основу для подальшого розвитку.

2017 рік став роздрібним карнавалом。 Бум ICO, медіа-популярність і вибухове зростання бірж призвели до того, що Bitcoin за рік злетів з $1K до $20K. Щоденний обсяг торгівлі зріс з 200 мільйонів до 15 мільярдів доларів — безпрецедентне звільнення ліквідності. Ціна — це подальше коригування більш ніж на 80%, але це також доводить, що ринок поступово дозріває.

2020-21 роки ознаменують початок інституційної епохи。 Потік ліквідності та інфляційних очікувань, спричинений пандемією, разом із публічним визнанням компаній, зареєстрованих на кшталт Tesla та MicroStrategy, підняв Bitcoin з нішевого фінансового експерименту до глобального активу. За зростанням на 8% з $64 до $700 тис. стоїть переоцінка цифрових активів у всій фінансовій системі.

Поточний ринок 2024-25 років поєднує всі ранні переваги。 Схвалення спотових ETF усуває останній бар’єр для вступу інституцій; Четверте половинування відбулося за планом у квітні; Політична підтримка усуває політичні бар’єри для довгострокового розвитку. Цього разу бичачий ринок для роздрібних інвесторів вже не є спекулятивною грою, а структурним коригуванням усієї фінансової системи.

Негайні виклики проти довгострокових можливостей

Поточні ризики, з якими стикається Bitcoin, не можна ігнорувати:Ризик відкату з високого рівняВона завжди присутня, особливо коли ризик пропустити у роздрібній торгівлі високий;Макроекономічні потрясіння(зміни процентних ставок, очікування рецесії) можуть спровокувати різке коригування;Регуляторна невизначеністьВін досі охоплює світовий ринок.

Але в довгостроковій перспективі підтримуючі фактори більш переконливі. Сполучені Штати можуть включити Bitcoin до свого стратегічного резерву (Закон про BITCOIN 2024 року передбачає придбання 1 мільйона через 5 років); Розподіл резервних активів багатьма урядами світу (Бутан уже володіє 13 000 монет, а Сальвадор — 5 800) свідчить про поступове визнання на національному рівні; з точки зору технологій OP_CAT оновлення можуть надати Bitcoin більше можливостей смарт-контрактів і розширити уяву DeFi.

Як виграти наступний бичачий ринок?

Крок 1: Створіть систему знань。 Лише розуміючи три виміри технічної основи Біткоїна, історичних циклів і ринкових настроїв, ми можемо залишатися пильними серед коливань.

Крок 2: Розробити рамкову систему управління ризиками。 Визначте свою толерантність до ризику, інвестиційний горизонт і лінію стоп-лосс. Історія свідчить, що ціна гонитви за високі часто буває високою.

Крок 3: Оберіть безпечну торгову інфраструктуру。 Торгуйте на великій біржі, такій як Gate.io, і користуйтеся суворими аудитами безпеки, вторинною перевіркою 2FA, холодним зберіганням гаманця та іншими заходами захисту; Водночас він використовується з апаратними гаманцями для безпечного зберігання довгострокових позицій.

Крок 4: Продовжуйте звертати увагу на макрозмінні。 Потоки капіталу ETF, політичні тенденції, дані про блокчейн, інституційні дії — усе це важливі орієнтири для оцінки стадії бичачого ринку.

Крок 5: Уникайте емоційного прийняття рішень。 Жадібність і страх — природні вороги торгівлі. Налаштуйте автоматизовані інструменти (наприклад, stop-loss orders) і дозвольте системі керувати вами, а не емоціями.

Коли настане наступний бичачий ринок?

Точне передбачення неможливе, але цикл можна відстежити. Історія показує, що чотири основні фактори — значні технологічні оновлення, шоки з боку пропозиції (половина), зміни політики та припливи інституційного капіталу часто сходяться в певний момент часу, тим самим детонуючи ринок.

Ключові події, за якими варто стежити у 2025 році: остаточний консенсус щодо модернізації OP_CAT, оголошення про збільшення національних урядових резервів і сигнал початку наступного циклу халвінгу. Поки ви залишаєтеся чутливими до цих змінних, ви не пропустите початкову точку наступної хвилі.

Біткойн наразі коливається близько $89 тис., який зріс на 122% порівняно з $40K на початку року, і все ще має близько 42% простору для зростання з історичного максимуму $126K. Незалежно від того, чи ви довгостроковий власник, чи трейдер, важливо розробити стратегію, засновану на розумінні циклу — щоб коли настане бичачий ринок, ви не були пасивним спостерігачем, а активним наживаючем.

Історія біткоїна триває. Ти будеш у наступній главі?