Щоденний дайджест китайської спільноти #Щоденник

=====
Дата публікації: 2025-12-29

Загальний настрій ринку
=====
Загалом група налаштована оптимістично, Біткоїн прорвав позначку 90 000 доларів, ETH синхронно зростає, ринок вважає, що підйом відбувся в азіатську сесію, але побоюється корекції під час американської сесії. Ключові думки стверджують, що "ринки у вихідні та в період світлого дня понеділка не мають значення", справжній тренд чекатиме офіційного початку в січні, ціль ETH 4000. Трейдери активно купують кол-опціони, але хтось попереджає, що "зміщення кривої стало негативним", потрібно бути обережним.

Головні теми
=====
• У ринку опціонів A-акцій з’явилася аномальна структура: віддалені ф’ючерси мають дисконтування, а не звичайний преміум, IV путів на 10 пунктів вище за кол-опціони, основна причина зниження ціни синтетичного активу — це премія путів
• Основна причина — дефіцит інструментів коротких продажів на A-акціях, канали позики акцій занадто малі, хедж-фонди можуть покладатися лише на індексні короткі продажі для нейтральних стратегій, що призводить до тривалого дисконту CSI 500/1000 понад 2%
• Трейдер, який тримав 10.8 тисяч відкритих позицій з трьома кратними кредитним плечем, був заблокований протягом 2 місяців, ціна ліквідації — 70 000, прибуток майже з’їдений комісіями, довгострокові кредитні позиції зазнають смертельних витрат із базовою ставкою 10% річних