Три недооцінені акції вартістю менше $15 , які заслуговують вашої уваги

Знаходження якісних компаній, що торгуються нижче $15 , може бути складним—особливо при визначенні, чи збережеться імпульс, чи ви ловите падаючий ніж. Але наразі існує цікава когорта знецінених акцій, які варто дослідити глибше. Ось три активи, що привернули нашу увагу, всі за ціною, яка обіцяє суттєвий рух у 2024-2025 роках, і зручно разом мають приблизно $15 .

Турецький темний конячка електронної комерції: HEPS

D-Market Electronic Services & Trading (HEPS) керує Hepsiburada, провідною платформою електронної комерції в Туреччині. За ціною $3.09 це приваблива пропозиція. Числа розповідають цікаву історію: дохід за перший квартал 2024 року склав 11.31 мільярда турецьких ліри ($340 мільйон), що на 45% більше порівняно з минулим роком, тоді як компанія змогла повернути позитивний вільний грошовий потік до 1.03 мільярда турецьких ліри ($31.4 мільйона), незважаючи на чистий збиток.

Траєкторія тут важлива. Дохід за весь 2023 рік склав 35.6 мільярда турецьких ліри ($1.09 мільярда)— зростання на 34%, тоді як операційні збитки скоротилися на 86% порівняно з 2022 роком. Тепер у компанії 12.1 мільйона активних клієнтів, і вона стала найбільш рекомендованим брендом електронної комерції в Туреччині за показниками NPS.

Що цікаво, зважений альфа становить 117.26, що перевищує його 52-тижневий приріст у 77.6%—це свідчить про потенціал для подальшого зростання. Після зростання на 44% лише за минулий місяць після сильних результатів у Q1 у середині червня, HEPS має шанси стати прибутковою до кінця 2024 або початку 2025 року. Чи це турецький MercadoLibre? Мабуть, занадто сміливо казати, але асиметричний ризик-до-вознаграждення є цікавим.

Південноамериканська гра з білком: BRF

BRF ($4.14) — це фактично домінуючий виробник білка в Південній Америці—подумайте Tyson Foods, але з сильнішим міжнародним присутністю та молочними операціями. Компанія отримує 49% доходу з внутрішніх ринків Бразилії, 47% — з міжнародних, і 4% — з інших підприємств.

Останні імпульси були вибуховими: за шість місяців зростання склало 62%. Скоригований EBITDA за перший квартал 2024 року склав 2.12 мільярда бразильських реалів ($388 мільйон), що у 3.5 рази більше порівняно з першим кварталом 2023 року. Це перетворення прискорилося після того, як Marfrig Global Foods (інший гігант м’ясної промисловості Бразилії) взяв 50.06% у кінці грудня 2023 року, побудувавши на початковій 24.2% частці, придбаній у травні 2021 року.

Головний каталізатор? Можливі переговори про злиття між двома компаніями можуть створити світового класу білкову імперію. За нинішніх умов, BRF матиме 85% у спільному підприємстві, а акціонери Marfrig — 15%. Ця опція, у поєднанні з легендарними брендами, такими як Perdigão (90 років) і Sadia (80 років), привернула увагу інституційних інвесторів. Зараз BRF посідає 54-те місце у списку Top 100 за імпульсом, і його варто стежити.

Новатор у сфері свіжих продуктів: MAMA

Mama’s Creations (MAMA) завершує трійку з ціною $7.44—загалом $14.67, що відповідає нашій цільовій позначці. З ринковою капіталізацією $277 мільйонів(, це найменша компанія у групі, але, можливо, найдинамічніша.

Компанія виробляє свіжі делікатесні страви, що розповсюджуються у 8,400 роздрібних точках у США )продукти харчування, мас-маркет, клуби, зручність(. Її портфель включає MamaMancini’s, Creative Salads і The Olive Branch. Заснована у 2009 році двома Данс )Dougherty і Mancini$110 за рецептами бабусі Анни, бізнес перейменували на Mama’s Creations у серпні 2023 року, щоб сигналізувати про ширші амбіції.

За останні 12 місяців дохід склав (мільйонів) з маржею скоригованого EBITDA 11%. Зважений альфа 118.95 перевищує 52-тижневий приріст у 95.3%—знову ж, ознака прискорення імпульсу. Генеральний директор Адам Майклс $15 прийшов у вересні 2022 року з Mondelez International, де керував комерційною стратегією, і вже натякає на розширення через поглинання. Це схоже на початкову стадію компанії J&J Snack Foods з великим потенціалом для зростання.

Підсумок

Усі три акції торгуються нижче і мають спільні риси: сильний недавній імпульс, покращення профілів прибутковості та каталізатори, що вказують на потенціал зростання у 2024-2025 роках. Вони не безризикові, але співвідношення ризику і нагороди сприятливе для терплячого капіталу.