Переглядайте та заробляйте: 4 страхові дивідендні акції для створення стабільного доходу до 2026 року

Випробування доходу в умовах низьких ставок

У той час як Федеральна резервна система завершила своє останнє зниження ставки у 2025 році — знизивши базову ставку на 25 базисних пунктів до діапазону 3,5% до 3,75% — інвестори, що шукають дохід, стикаються з змінною ситуацією. За прогнозами, у 2027 році очікується ще одне зниження на 50 базисних пунктів, що створює тиск на традиційні доходні інструменти. Ця реальність спонукала багато менеджерів портфелів звернути увагу на привабливу альтернативу: акції з дивідендними виплатами, які можуть спостерігати та отримувати стабільний дохід, одночасно нарощуючи багатство.

Страховий сектор виділяється в цій ситуації. Хоча ринок зазнав значного зменшення ставок протягом 2025 року, страхові компанії зберегли жорстку дисципліну у підписанні договорів і продемонстрували стійкість. Американський страховий ринок справлявся з уповільненням зростання премій, зростаючим попитом на катастрофічне страхування і швидким впровадженням технологій — при цьому керуючись економічною невизначеністю та кліматичними ризиками.

За підсумками року, страхова індустрія принесла 6,3% доходу, трохи поступаючись зростанню широкого індексу S&P 500, що склало 20%, але перевищуючи багато альтернативних інвестицій у фіксований дохід, які раніше здавалися безпечними.

Чому акції з дивідендними виплатами заслуговують вашої уваги

Для інвесторів, орієнтованих на дохід, компанії з дивідендними виплатами пропонують подвійний виграш, що виходить за межі простого грошового потоку. Стабільний дивіденд виступає як стабілізатор портфеля під час ринкових коливань, пом’якшуючи спади і зменшуючи загальні коливання акцій. Ця захисна характеристика приваблює інвесторів, що цінують якість і орієнтовані на збереження капіталу поряд із зростанням.

Що ще важливіше, компанії з послідовною історією підвищення дивідендів зазвичай займають вищий рівень фінансової якості. Такі організації зазвичай мають міцніші балансові звіти, кращий грошовий потік і більш дисципліноване розподілення капіталу — характеристики, що підтримують як стабільність дивідендних виплат, так і довгострокове зростання цін акцій.

Математика проста: коли акції з дивідендними виплатами зростають у ціні, одночасно отримуючи регулярний дохід, акціонери отримують загальний дохід через два канали одночасно. Історія показує, що така комбінація перевищила результати стратегій лише з зростанням або лише з доходом за тривалий період.

Галузеві тенденції для 2026 року і далі

З огляду на майбутнє, Swiss Re прогнозує глобальне зростання ВВП у 2026 році на рівні 2,5%, а страхові премії, за очікуваннями, зростатимуть з більш помірною річною ставкою 2,3% у реальних показниках — трохи нижче за п’ятирічний складний річний показник галузі у 2,5%.

Що важливіше для інвесторів у дивіденди: дохід від інвестицій залишається ключовим драйвером прибутковості для страховиків. Оскільки ці компанії розподіляють резерви премій на ринках фіксованого доходу та акцій, стабільне середовище ставок — навіть за нижчих рівнів, ніж у 2025 році — має підтримувати передбачувані інвестиційні доходи. Широка база інвестицій також слугує буфером проти ризику зниження.

Одночасно активізується процес консолідації. Злиття та поглинання серед страховиків зростають, оскільки гравці прагнуть масштабів і підвищення ефективності, особливо у впровадженні технологій. Компанії, які успішно проходять цей перехід, мають потенціал для стабільного зростання прибутків і підтримки дивідендного зростання.

Чотири привабливі кандидати на дивіденди

Radian Group Inc. (RDN): Спеціалізується на P&C страхуванні для комерційних підприємств і має капітал у $4.93 мільярда. Займає позицію Zacks Rank #1 (Strong Buy). У першому кварталі 2025 року компанія підвищила квартальний дивіденд на 4,1%, що вже шостий рік поспіль. За п’ять років дивіденд більш ніж подвоївся. Зараз його дохідність становить 2,8% — вище за галузевий середній показник у 2,2%. RDN зберігає консервативний коефіцієнт виплат у 24% і п’ятирічний темп зростання дивідендів у 17%.

Фокус компанії на портфелях іпотечного страхування та високорентабельних сервісах створює основу для передбачуваного, повторюваного доходу. Сильний грошовий потік підтримує як викуп акцій, так і підвищення дивідендів, створюючи цінний цикл для довгострокових акціонерів.

Cincinnati Financial Corporation (CINF): З ринковою капіталізацією у $25.76 мільярда, спеціалізується на майновому та відповідальному страхуванні і має Zacks Rank #3 (Hold). Вражає історія: 64 роки поспіль з підвищенням дивідендів станом на 2024 рік, а у січні 2025 року рада директорів підвищила регулярний квартальний дивіденд на 7% — наближаючись до 65 років безперервного зростання.

Ця стабільність багато говорить. Поточна дохідність становить 2,1% проти галузевого середнього у 0,2%, а коефіцієнт виплат у 45% залишає простір для майбутніх підвищень. П’ятирічний темп зростання дивідендів у 8,3% відображає внутрішню операційну силу. Бізнес-модель агентського типу та дисциплінована стратегія розширення забезпечують стабільне зростання прибутків.

American Financial Group, Inc. (AFG): Ще один спеціаліст у сфері P&C з капіталом у $11.52 мільярда, зосереджений на комерційному секторі, має Zacks Rank #3. За останні п’ять років компанія витратила $6.9 мільярда на дивіденди та викуп акцій. Поточна дохідність у 2,5% перевищує галузевий середній у 0,2%, а періодичні спеціальні дивіденди нагороджують довгострокових інвесторів.

З коефіцієнтом виплат у 33% і п’ятирічним темпом зростання дивідендів у 12%, стабільна операційна прибутковість і відмінна інвестиційна діяльність генерують постійний додатковий капітал. Управління прогнозує подальше значне створення капіталу, що підтримує розширені виплати акціонерам через додаткові викупи або спеціальні дивіденди.

Sun Life Financial Inc. (SLF): Найбільша з чотирьох компаній із капіталом у $34.99 мільярда, працює глобально у сферах захисту та управління багатством. Має Zacks Rank #3, за п’ять років збільшила дивіденди 13 разів, останнє підвищення — на 4,7% у травні 2025 року.

Капітальна позиція Sun Life залишається міцною, LICAT-коефіцієнт становить 138% станом на вересень 2025 року. Коефіцієнт виплат у 50% комфортно вкладається у цільовий діапазон компанії у 40-50%, а п’ятирічний темп зростання дивідендів у 8,3% свідчить про дисципліноване управління капіталом. Сильний грошовий і капітальний потік по всіх підрозділах забезпечує достатню гнучкість для майбутніх інвестицій у зростання.

Критерії відбору

Ці чотири акції були відібрані за допомогою строгих критеріїв відбору: дивідендна дохідність понад 2%, стабільний коефіцієнт виплат нижче 60% (з ознаками можливості зростання), п’ятирічний історичний ріст дивідендів понад 2% і Zacks Rank #1 or #3. Ця комбінація орієнтована на компанії, що поєднують привабливість доходу з перспективами зростання — сутність інвестування “дивись і заробляй”.

Позиціонування на 2026 рік

Зі стабілізацією ставок на нижчих рівнях, акції з дивідендними виплатами все більше замінюють облігації. Страховий сектор, з його поєднанням операційного імпульсу, консолідації через злиття і поглинання та гнучкості у розподілі капіталу, здається, добре підготовлений для виконання цієї ролі у 2026 році і надалі.