Повний гід по інвестиціях у золото: 5 шляхів входу, який з них найкращий для вас?

Чому золото заслуговує на увагу?

Останні роки геополітичні ризики посилюються, інфляційний тиск продовжує зростати, і цінність золота як традиційного активу-укриття знову виходить на передній план. Ціна на золото з низьких рівнів 1700 доларів у 2022 році стрімко зросла до понад 2700 доларів у 2024-му, а у 2025-му досягла рекордного рівня 4200 доларів. За цим стоять глибокі фактори, такі як рекордні покупки золота центральними банками світу, коригування очікувань щодо політики ФРС тощо.

Чи варто зараз входити в ринок? Головне — не вгадати час входу, а знайти спосіб інвестування, що підходить саме вам. Довгострокова збереження вартості золота має обмежений ефект, але як інструмент для диверсифікації портфеля та короткострокової арбітражної торгівлі його потенціал дуже великий.

Порівняння п’яти шляхів інвестування в золото

Шлях 1: Фізичне золото — комбінація колекціонування та захисту

Фізичне золото (злитки, злитки, монети) — найпряміший спосіб інвестування. Великі ваги краще купувати у банках, стандартні зразки (1 г, 5 г, 10 г), вони безпечні та підтримують викуп; дрібні — у ювелірних магазинах, але слід ретельно перевіряти чистоту.

Плюси: мінімальні ризики, відчуття реальності, довгострокова збереження вартості.

Мінуси: висока ціна за одиницю, потребує зберігання, низька ліквідність, додаткові витрати (охорона, страхування). Головне — фізичне золото не приносить доходу, воно просто зростає у ціні.

На що звернути увагу при купівлі у США: Morgan Chase, Bank of America, Wells Fargo — основні банки пропонують послуги інвестування в золото, але потрібно враховувати структуру витрат.

Податкові поради: операції понад 50 000 MYR потрібно декларувати відповідним органам.

Кому підходить: для тих, хто цінує безпеку, планує тривале зберігання і не боїться додаткових витрат.

Шлях 2: Золотовий депозит — компроміс між ліквідністю та безпекою

“Паперове золото” — це оновлена версія фізичних злитків. Ви купуєте право власності на золото, але зберігає його банк, що позбавляє від турбот про зберігання. Великі банки в країнах і за кордоном пропонують цю послугу, підтримують купівлю за MYR, іноземною валютою або двома валютами.

Основні витрати:

• Ризик коливання курсу (при купівлі за MYR) або витрати на обмін валют (при купівлі за іноземною валютою)
• Комісія за кожну операцію (середній рівень)
• Витрати на часті операції

Рекомендація: депозит підходить для “інвесторів з низькою частотою купівлі-продажу”, не слід часто входити і виходити, щоб не з’їсти прибуток комісіями.

Податкові поради: якщо ваша діяльність з купівлі-продажу вважається комерційною (часті операції), потрібно декларувати прибуток як підприємницький дохід і платити податки.

Кому підходить: для тих, хто хоче невеликих інвестицій, цінує ліквідність і не планує частих операцій.

Шлях 3: ETF на золото — зручний варіант для ледачих

ETF на золото — це “індексний фонд” за ціною фізичного золота. Внутрішні — наприклад, MY ETF (0828EA), закордонні — GLD або IAU.

Порівняння витрат:

• MY ETF: управлінські збори 1%/рік + комісія 0.1-0.5% + обмін валют 0.3-1%
• GLD: управлінські 0.4%/рік + комісія 0-0.1% + обмін 0.32%
• IAU: управлінські 0.25%/рік + комісія 0-0.1% + обмін 0.32%

Плюси: низький поріг входу, висока ліквідність, зручність купівлі-продажу. Мінус — можна лише купувати, не продавати коротко, обмеження за часом.

Як купити ETF у США: через ліцензованих брокерів — напр. SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU). Вони мають високу ліквідність і низькі витрати.

Кому підходить: новачкам і інвесторам, що цінують довгострокову стабільність.

Шлях 4: Ф’ючерси на золото — ігровий майданчик для короткострокових трейдерів

Ф’ючерси — це двонапрямна торгівля, можна заробляти і на зростанні, і на падінні. За допомогою маржі можна застосовувати леверидж, що підвищує прибутковість, але і ризики.

Проблеми ф’ючерсів:

• Мають дату закінчення, потрібно перезакладати позиції (кошти)
• Складна фізична доставка
• Платять податки на капітальний прибуток і податки на товари

Час торгівлі:

• Внутрішні — робочі дні вдень (обмежений час)
• З-за кордону — майже цілодобово, висока ліквідність

Американський ринок ф’ючерсів: CME Group (CME) — COMEX Gold (GC), один з найактивніших контрактів, майже цілодобовий.

Кому підходить: досвідченим трейдерам, що прагнуть короткострокових прибутків і готові до волатильності.

Шлях 5: CFD на золото — максимально гнучкий інструмент

CFD — контракт, що слідкує за ціною фізичного золота, без фактичного володіння і без терміну дії, тому більш гнучкий за ф’ючерси. Вхід — від приблизно 18 доларів, леверидж до 1X, 10X, 20X, 50X і навіть 100X, можна швидко відкривати і закривати позиції.

Основні відмінності CFD від ф’ючерсів:

• Ф’ючерси мають фіксований обсяг, CFD — гнучкий
• Ф’ючерси мають дату закінчення, CFD — безстрокові
• Ф’ючерси — високі комісії, CFD — спред
• Маржа у CFD — нижча

Ризики: леверидж — меч двосічний. Новачкам рекомендується починати з 1X, поступово збільшуючи. Важливо починати з демо-рахунку, набирати досвід.

Статус у США: через регуляцію SEC і CFTC багато брокерів не пропонують CFD, тому потрібно працювати з ліцензованими закордонними платформами.

На що звернути увагу при виборі платформи: перевірити ліцензування відомими регуляторами (ASIC, FSC тощо), щоб уникнути шахрайства.

Кому підходить: досвідченим трейдерам, що прагнуть швидко входити і виходити з ринку, з високою толерантністю до ризику.

Тривале зберігання чи короткострокові коливання? Це визначає ваш вибір

Стратегія довгострокового збереження вартості (якщо ви впевнені у зростанні золота): Обирайте фізичне золото, депозит або ETF, шукайте правильний момент для купівлі, контролюйте середню ціну і терпляче чекайте. Ви купуєте не ціну на даний момент, а потенціал зростання на 3-5 років і більше.

Короткострокова арбітражна стратегія (для отримання прибутку на коливаннях): Залежить від політики ФРС, геополітичних ризиків і технічного аналізу. Основні інструменти — ф’ючерси і CFD. Перші — для великих інвесторів і професіоналів, другі — для роздрібних трейдерів (низький поріг, гнучкість).

Головне — навчитися аналізувати ринок, керувати ризиками і обмежувати збитки.

Практичні поради

Купівля фізичного золота: не піддавайтеся зовнішньому вигляду або бренду, головне — чистота. Не купуйте фальшиві злитки (завищена ціна). Враховуйте витрати на зберігання.

Обмін валют при міжнародних операціях: купуючи злитки, депозити або ETF, враховуйте обмінний курс. У США — через основні банки, порівнюйте комісії і курси.

Податкове планування: різні способи мають різні податкові наслідки. Фізичне золото — з порогами декларування, депозити — оподатковуються як підприємницький дохід, ф’ючерси — капітальний прибуток. Консультація з місцевими податковими органами обов’язкова.

Управління ризиками: інструменти з левериджем (ф’ючерси, CFD) збільшують і прибутки, і збитки. Новачкам — обов’язково встановлювати стоп-лоси, починати з малих сум.

Останні поради

Інвестиції в золото — не має універсального “найкращого” способу, є лише найбільш підходящий саме вам.

• Якщо ви консерватор і цінуєте довгострокову збереження — обирайте фізичне золото або ETF.
• Якщо хочете гнучко і з невеликими сумами — депозит або CFD.
• Якщо маєте досвід і прагнете високого левериджу — ф’ючерси.

Завжди пам’ятайте: достатні знання про ринок + жорстке управління ризиками + наполегливість у виконанні — ключ до успіху. Починайте з демо-рахунків, набирайтеся досвіду і потім переходьте до реальних інвестицій.