Яка буде майбутня тенденція австралійського долара? Повний аналіз прогнозу курсу обміну та інвестиційних можливостей

Чому австралійський долар останнім часом постійно зазнає тиску?

Австралійський долар як п’ята за обсягом торгів валюта світу має високий рівень ліквідності та активний обіг. Однак за останнє десятиліття ця високоприбуткова валюта, яка раніше була дуже популярною, демонструє слабкий показник. З рівня 1.05 на початку 2013 року, за десять років австралійський долар по відношенню до долара США знецінився більш ніж на 35%, тоді як індекс долара США за цей час зріс на 28.35%. Це відображає глобальний цикл сильного долара, подібні труднощі переживають також євро, японська йена, канадський долар та інші валюти.

Економіка Австралії сильно залежить від експорту залізної руди, вугілля, міді та інших товарів, що робить австралійський долар типовою «товарною валютою». Будь-які коливання цін на сировину можуть різко впливати на курс. У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар по відношенню до долара США різко знизився, за рік зменшившись приблизно на 9.2%. На початку 2025 року через загострення глобальної торгової війни австралійський долар впав до 0.5933, встановивши новий п’ятирічний мінімум.

Аналітики вказують, що основний тиск чинять три фактори: вплив тарифної політики США на глобальну торгівлю, зниження експорту сировини, що послаблює позиції товарної валюти, та важкість у зміні різниці відсоткових ставок між Австралією та США. До того ж внутрішній економічний ріст у Австралії сповільнюється, капітал продовжує витікати, і привабливість активів у австралійському доларі значно знижується.

Прогноз курсу австралійського долара: відскок чи подальше послаблення?

З вересня 2025 року австралійський долар зазнав відновлення. Ціни на залізну руду та золото зросли, очікування зниження ставок Федеральної резервної системи США посилилися, і ризикові активи знову стали популярними. В один момент курс AUD/USD піднявся до 0.6636, встановивши новий максимум з листопада 2024 року. Хоча за останні два місяці він трохи знизився, все ще залишається вище за рівень 0.64.

Три ключові фактори, що впливають на курс австралійського долара:

Перший, політика РБА та економічна ситуація

Резервний банк Австралії (RBA) у листопаді залишив ставку без змін на рівні 3.6%. У третьому кварталі індекс споживчих цін зріс на 1.3% у порівнянні з попереднім кварталом, перевищивши очікування ринку. Банк підкреслює, що інфляційний тиск у секторі житлового будівництва та послуг ще потребує часу для зниження, і до тих пір, поки інфляція не стане стабільно знижуватися, політика залишатиметься жорсткою. Це означає, що можливість зниження ставок обмежена, і короткостроково австралійський долар може отримати певну підтримку.

Другий, динаміка долара США

У жовтні ФРС знизила федеральну ставку на 25 базисних пунктів до 3.75–4.00%, завершивши друге зниження ставок у цьому році. Однак сигнал, який подав Пауелл, зменшив ймовірність подальшого зниження у грудні. Індекс долара США відновився приблизно на 3% від мінімуму літа (біля 96), і можливість його прориву за психологічну позначку 100 зростає. Зміцнення долара зазвичай означає послаблення австралійського долара, і ці дві валюти мають обернені кореляції.

Третій, стан економіки Китаю

У структурі експорту Австралії Китай є найбільшим покупцем залізної руди, вугілля, природного газу та інших ключових ресурсів. Стан економіки Китаю безпосередньо визначає попит на ці товари. Якщо економіка Китаю швидко відновлюється, то зростає обсяг і ціни ресурсного експорту Австралії, що підтримує австралійський долар. Навпаки, тривала рецесія у секторі нерухомості Китаю послаблює довіру до довгострокового попиту на сировину.

Аналіз прогнозу курсу австралійського долара: думки аналітиків різняться

Фінансові інститути мають різні погляди щодо майбутнього курсу AUD. Morgan Stanley більш оптимістичний і прогнозує, що до кінця 2025 року курс може досягти 0.72, базуючись на ймовірності збереження жорсткої політики РБА та підтримки цін на товари.

UBS більш обережний: хоча внутрішня економіка Австралії має певну стійкість, глобальна невизначеність у торгівлі та потенційні зміни у політиці ФРС обмежують можливості зростання австралійського долара, і до кінця року курс залишиться близько 0.68.

Економісти Австралійського федерального банку попереджають про ризики: вони вважають, що відскок AUD може бути короткочасним. Вони прогнозують, що максимум курсу припаде на березень 2026 року, а потім він знову знизиться, оскільки економіка США зростає швидше за інші провідні країни, і долар може знову посилитися.

Технічний аналіз і торгові рекомендації щодо AUD/USD

Короткостроковий тренд (1-3 дні)

Зараз AUD/USD коливається у межах 0.64–0.65. Ключовий рівень опору — 0.6450, підтримка — 0.6373. Якщо ціна закріпиться вище за 0.6450, можливий рух до 200-денної скользячої середньої (0.6464) та психологічної позначки 0.6500. Неуспіх прориву може призвести до тесту рівня 0.6336 або навіть 0.6300.

Головними тригерами для руху будуть дані ВВП США, звільнення з роботи, індекс Non-Farm Payrolls, ключовий індекс цін споживачів у Австралії. Перед публікацією цих даних рекомендується зменшити позиції, щоб уникнути різких коливань.

Середньострокова стратегія (1-3 тижні)

Якщо економічні дані США послабляться, інфляція продовжить знижуватися, а торгові напруженості зменшаться, AUD може отримати підтримку через покращення ризикового настрою, цільовий діапазон — 0.6550–0.6600. Після підтвердження прориву через 200-денну середню можна збільшувати позиції.

Якщо ж економіка США залишиться стійкою, а дані Non-Farm Payrolls будуть сильними, ФРС відкладе зниження ставок, і AUD може опуститися до 0.6250. Інші ризики — зростання інфляції в Австралії, ескалація торгових конфліктів або геополітичні події.

Довгострокові рекомендації

Якщо ви позитивно налаштовані щодо довгострокової динаміки AUD, можна частково входити у ринок у поточних низьких рівнях, використовуючи час для згладжування коливань. Однак важливо підтвердити зростаючий тренд перед додатковими покупками.

Прогноз руху інших валютних пар AUD

AUD/CNY (австралійський долар/юань)

У короткостроковій перспективі враховуючи стабільність юаня, курс AUD/CNY може коливатися у межах 4.6–4.75. Якщо економіка Китаю послабиться через внутрішні проблеми, короткостроковий курс може піднятися до 4.8. Важливими факторами є стабільність торгівлі між Китаєм і Австралією та політика щодо юаня.

AUD/MYR (австралійський долар/малайзійський рінгіт)

Через слабкість австралійської економіки потенційне відновлення AUD обмежене. Якщо економіка Австралії погіршиться додатково, AUD/MYR може опуститися до 3.0, а діапазон коливань — 3.0–3.15.