Поради підйому і падіння японського фондового гуру: від восьми десятих до пастки жадібності

Ти знаєш? Японський бог акцій — Кавагінзо, який колись використав 70 єн, щоб створити диво багатства на 20 мільярдів єн, але в пізні роки втратив 30 мільярдів юанів через «жадібність». За цією історією стоїть урок, який мають засвоїти всі інвестори.

Легше знати, ніж зробити: Бог стереотипу теж посіяний у жадібності

Багато хто вважає, що невдача інвестицій виникає через брак знань. Насправді, це не так. Наприкінці 1970-х Чуань Гінзо з власного досвіду розповів нам, що справжнім ворогом бувСама людська природа。

Коли міжнародні ціни на кольорові метали різко зросли, а новина про радянське вторгнення в Афганістан підживила хвилі, Шичуань вирішив, що імпульс продовжить зростати, тому розмістив важкі позиції. Ринок справді у повному розпалі, але саме ця плавність поставила його в фатальну пастку — він рідко втрачав самовладання, відмовлявся виходити на високу позицію і був керований жадібністю. Кінцевий результат принизливий: плаваючий прибуток у 30 мільярдів єн був змарнований і перетворений на «паперове багатство».

Це іронічно контрастує з його ранньою інвестиційною філософією.

Знизу до верху: як його вдосконалює Сичуаньський Іньцзан

Історія починається 30 років тому. Після Першої світової війни та ведення бізнесу у Трампа майже нічого не залишилося у 31 рік. Саме цей відчай змусив його прийняти рішення, що змінило його життя —Покладайтеся на знання для перетворення。

Він занурився в бібліотеку Осаки протягом трьох років, вивчаючи книги з економіки та намагаючись знайти залізний закон інвестицій. У 1931 році він вийшов на ринок із 70 єнами, позиченими дружиною. Відтоді цей бідний хлопець розпочав легендарну інвестиційну кар’єру.

Так, успіх Чуаня походить відБезперервне домашнє завдання。 Він щодня збирає інформацію, спілкується з цінними паперами та повністю розуміє пульс ринку. Це накопичення день за днем заклало основу для кількох його класичних битв:

Кампанія 1: Сталевий арбітраж після Другої світової війни Війна закінчилася, і все чекає на відродження. Шичуань передбачав, що люди куплять велику кількість бляшаних простирадлів для будівництва тимчасових укриттів, тож тихо їх поглинув. Внаслідок цього ціна акцій злетіла десятки разів, і він заробив багато грошей.

Кампанія 2: Цементне повернення в нафтовій кризі У 1970-х роках економіка Японії сильно постраждала від нафтової кризи, і запаси цементу впали з понад 800 єн до понад 100 єн. Але Трамп зрозумів намір уряду відповісти на кризу інфраструктурними політиками. Він викупив акції японських цементних компаній у великому масштабі і отримав прибуток у 30 мільярдів єн за три роки.

Битва 3: Легенда про золоту шахту Хішікарі У 80-х роках новини про те, що на шахті Хішікарі, де ховаються високоякісні золоті жили, привернула увагу Корекави. Він ретельно досліджував і був переконаний, що це справжній скарб. На той час ні ринок, ні власник шахти (Sumitomo Metal Mining Company) не усвідомили її справжньої вартості. Менш ніж за два місяці ціна акцій злетіла більш ніж до дев’яти разів вище за ціну покупки, і він знову заробив 20 мільярдів єн, ставши першим у рейтингу особистих доходів того року.

Секрет втечі з вершини: мудрість восьми точок повноти

Ось і головне питання —Чому Сичуаньський Нен ідеально виплатив гроші перед зануренням, а більшість людей — ні?

Відповідь прихована в його принципі «вісім точок повноти».

Випадок Sumitomo Metal Mine найкраще це ілюструє. Коли ринок шалено підняв ціну акцій до неба, і всі кричали «вона буде вищою», саме Чуань порушив цю тенденцію. Він швидко продав свої володіння і отримав прибуток. У наступні три тижні акції впали до третини його ціни.

Шичуань сказав: «Продавати акції — це як їсти, справжній стан і мудрість — їсти лише вісім пунктів повного.»

Краса цього речення в тому, що воно руйнує найбільшу пастку фондового ринку. Оптимізм ринку схожий на спокусу їжі, яка легко може змусити людей ігнорувати сигнали організму і продовжувати їх споживати. Результат? Від задоволення до шкоди. Саме Чуань вирішив зійти з машини, коли ціна акцій ще зростала і, здається, не досяг піку, але уникнув трагедії перетворення з багатого на жебрака.

Стійко і впевнено: три принципи черепахи

Окрім філософії восьмиточкового насичення, Корекава також створив «Три принципи черепахи», ядро яких полягає в цьому:Інвестування — це як гонка черепахи і зайця: повільно — це швидко.

Ці три принципи такі:

1. Використати потенційні акції Замість того, щоб ганятися за гарячими точками, шукайте компанії з чудовими перспективами, але ще не визнані світом, і утримуйте їх довго.

2. Проведіть власне дослідження Слідкуйте за економічними та ринковими даними щодня та наполягайте на власних зусиллях у аналізі. Він ніколи не вірив позитивним новинам газет і журналів, бо «коли новини публікуються, ціна акцій зазвичай близька до максимуму». Справжня можливість часто прихована в інформаційних прогалинах.

3. Усунути надмірний оптимізм Я не вірю, що фондовий ринок лише зростатиме, а не впаде, і використовуватиме власні кошти для роботи, і ніколи не буде залучати кошти.

Ці три пункти здаються простими, але більшість інвесторів не можуть цього зробити. Тому що їй потрібно чинити опір спокусам людської природи — спокушати тебе гнатися за підйомом, спокушати збільшити важіль впливу, спокушати вірити, що «цього разу все інакше».

Тривожні дзвіночки: Як жадібність з’їдає 30 мільярдів

Але історія не закінчується ідеально. Саме досвід Чуаня в пізні роки став для нього своєрідним сигналом пробудження.

Втрата у 30 мільярдів єн лише показує —Навіть якщо у вас ідеальна інвестиційна структура, людям важко завжди залишатися самодисциплінованими。 У випадку великих позицій у кольорових металах процвітання ринку змусило Шичуань послабити свою пильність. Його колишня спокійність і стриманість поступово зникли під впливом жадібності. Зрештою, паперове багатство зникло.

Одкровення: Завжди проти людства

Життя японського бога сток фактично неодноразово підтверджує одну й ту ж істину —Переможець інвестицій полягає не в баченні вибору акцій, а в тому, чи зможете ви керувати своєю жадібністю。

Знання можна здобути, досвід накопичити, але найважчим для контролю завжди є звір, якого називають «жадібністю» в глибинах людської природи. Урок, який Чуань виковував із легендою та невдачами, складається лише з восьми слів:Заходьте на ринок раціонально і спокійно залишайте його。

Чи зрозумів ти цей правитель, щоб виміряти багатство і ризики?