Генерація доходу у твердій валюті: Основні ETF з місячними виплатами

Диверсифікація портфеля за межами місцевих кордонів стала ключовою стратегією для тих, хто прагне захистити капітал і побудувати потоки доходу в доларах. У контексті волатильних економічних сценаріїв, коливань валютних курсів і постійного інфляційного тиску бразильські інвестори все більше шукають доповнення до своїх доходів міжнародними активами, що пропонують передбачуваність і стабільний дохід.

ETF, що виплачують щомісячні дивіденди, закріплюються як зручне рішення в цьому контексті. На відміну від створення окремого портфеля американських акцій — дорогого і трудомісткого завдання — ці фонди дозволяють отримати доступ до кількох активів за один інвестиційний внесок, з меншими витратами та автоматичним обробленням дивідендів. Доходи надходять безпосередньо в доларах на рахунок брокера, їх можна реінвестувати або конвертувати відповідно до потреб кожного інвестора.

Як працюють ETF з щомісячними дивідендами і генерують пасивний дохід

ETF з щомісячними дивідендами збирає ретельно відібраний набір активів — зазвичай акцій компаній із підтвердженим історичним розподілом прибутку — і регулярно розподіляє прибутки між учасниками.

Механіка проста: поки ви володієте частками, дивіденди автоматично обробляються і зараховуються на ваш рахунок. Не потрібно слідкувати за кожною окремою виплатою або керувати десятками різних активів.

Ці фонди зазвичай зосереджені у секторах з міцним грошовим потоком — енергетиці, телекомунікаціях, комунальних послугах і нерухомості (REITs), а також у зрілих компаніях, що орієнтовані на повернення цінності акціонерам. Результатом є джерело доходу, яке зберігається навіть у періоди значної волатильності, що цінно для тих, хто прагне зберегти і розширити капітал у довгостроковій перспективі.

Топ-6 ETF для пасивного доходу в доларах

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV) — глобальний охоплення з високим доходом

SDIV пропонує експозицію до міжнародного світу акцій із високими рівнями розподілу. Створений у 2011 році, цей фонд відтворює індекс, що відбирає 100 акцій по всьому світу на основі їхніх дивідендних доходів і помірної волатильності.

Основні дані

• Приблизна ціна: US$ 24,15
• Активи під управлінням: US$ 1,06 мільярда
• Річна ставка: 0,58%
• Дивідендний дохід (12 місяців): 9,74%
• Розподіл: щомісячно у доларах

Склад портфеля

Портфель збалансований за секторами: фінансовий (~28%), енергетика (~17%), нерухомість (~13%), а також комунальні послуги і споживчий сектор. Географічно зосереджений у США (~25%), Бразилії (~15%) і Гонконгу (~12%), з присутністю в інших ринках.

Переваги і обмеження

Головна перевага — справжня диверсифікація: кілька країн, секторів і валют — ідеально для тих, хто шукає пасивний дохід у доларах без залежності від однієї економіки. Однак така міжнародна експозиція у циклічних секторах (енергія, фінанси) піддає портфель більшим коливанням. Компанії з дуже високими дивідендами можуть бути змушені зменшити виплати, якщо їхні фундаментальні показники погіршаться. Також управлінська комісія є важливим фактором порівняно з пасивними фондами.

2. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV) — американський фокус із помірною волатильністю

Для інвесторів, що орієнтуються на ринок США, DIV — стратегічний вибір. Фонд відбирає 50 акцій США із найбільшими дивідендними доходами, але лише ті, що мають помірну історичну волатильність.

Основні дані

• Приблизна ціна: US$ 17,79
• Активи під управлінням: US$ 624 мільйони
• Річна ставка: 0,45%
• Дивідендний дохід (12 місяців): 7,30%
• Розподіл: щомісячно у доларах

Характеристики портфеля

Захисний профіль: utilities (~21%), нерухомість (~19%), енергетика (~19%), базовий споживчий сектор (~10%) і інші. Сектори швидкозростаючі, наприклад технології, майже не представлені.

Плюси і виклики

Головна перевага — стабільність: у кризові періоди сектора енергетики і комунальних послуг зазвичай витримують краще. Вибір за низькою волатильністю пом’якшує збитки у негативних фазах. Однак висока концентрація за секторами створює вразливість при тривалих труднощах у цих галузях. З 50 активів фонд може пропустити можливості зростання у компаніях поза цим списком. Ризик «капіталовтрати через дивіденди» — коли компанії з привабливими доходами швидко погіршуються — також слід враховувати.

3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) — стабільний баланс

SPHD поєднує два критерії: відбирає акції S&P 500 із високими дивідендами, але з низькою історичною волатильністю. Перебудова портфеля відбувається двічі на рік (січень і липень), щоб зберегти баланс.

Основні дані

• Приблизна ціна: US$ 48,65
• Активи під управлінням: US$ 3,08 мільярда
• Річна ставка: 0,30%
• Дивідендний дохід (12 місяців): ~3,4%
• Розподіл: щомісячно у доларах

Структура портфеля

Ядро — нерухомість (~23%), базовий споживчий сектор (~20%) і utilities (~20%). Часто трапляються компанії як Pfizer, Verizon, Altria, Consolidated Edison — стабільні з передбачуваними потоками. Швидкозростаючі і з високою волатильністю — поза увагою.

Можливості і обмеження

Методика smart beta забезпечує стабільність із доходом — рідкість. Дисципліноване ребалансування запобігає ризикам концентрації. Однак дохід ~3,4% нижчий за інші ETF із високим доходом. Можливості зростання цін обмежені, оскільки мета — отримання доходу, а не капітал. Висока концентрація у трьох секторах робить вразливим до макроекономічних шоків. З 50 активів фонд може пропустити зростання у компаніях поза цим списком. Ризик «ловушок дивідендів» — коли компанії з високими доходами швидко погіршуються — також слід враховувати.

4. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) — гібридні активи для стабільного доходу

PFF спеціалізується на преференційних акціях (preferred stocks). Це цінні папери, що займають проміжне положення між звичайними акціями і боргами — пропонують фіксований регулярний дохід, зазвичай щомісячний, з меншою волатильністю ніж звичайні акції, але більшою чутливістю до змін ставок.

Основні дані

• Приблизна ціна: US$ 30,95
• Активи під управлінням: US$ 14,11 мільярда
• Річна ставка: 0,45%
• Дивідендний дохід (12 місяців): ~6,55%
• Розподіл: щомісячно у доларах

Стратегічний склад

Фонд відтворює індекс з понад 450 випусків — переважно преференційні акції великих фінансових інститутів. Банки, страхові компанії — понад 60% портфеля, решта — utilities і енергетика. Відомі емітенти: JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo — випускають такі цінні папери для залучення капіталу.

Плюси і обмеження

Місячний стабільний дохід понад 6% приваблює тих, хто шукає передбачуваний грошовий потік. М’якший профіль преференційних акцій забезпечує захист у турбулентні часи. Диверсифікація понад 400 емітентів знижує кредитні ризики. Однак при зростанні ставок у США нові випуски стають більш привабливими, знижуючи цінність старих — удар по власниках ETF. Основна мета — дохід, а не зростання капіталу, тому довгострокова оцінка цін обмежена. Концентрація у трьох секторах робить фонд вразливим до макроекономічних шоків.

( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD### — складна стратегія генерації доходу

QYLD застосовує складну тактику: щомісяця виконує стратегію «covered call» на акції Nasdaq-100. Фонд купує всі активи індексу і одночасно продає опціони колл на них. Премії повністю розподіляються учасникам, перетворюючи волатильність ринку у потік доходу.

Основні дані

• Приблизна ціна: US$ 17,47
• Активи під управлінням: US$ 8,09 мільярда
• Річна ставка: 0,60%
• Дивідендний дохід (12 місяців): 13,17%
• Розподіл: щомісячно у доларах

Профіль експозиції

Зосереджений на технологіях і інноваціях: TI (~56%), комунікації (~15%), споживчий дискретний сектор (~13%). Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta — найбільші позиції.

Плюси і компроміси

Річний дохід понад 13% — один із найвищих у сегменті. Той, хто цінує активний дохід, знайде тут сильний інструмент. Автоматичне управління опціонами економить час і зусилля. У боковому або падаючому ринку премії працюють як амортизатор, зменшуючи збитки. Але є й обмін: при сильному зростанні індексу QYLD відстає, оскільки прибутки йдуть покупцям опціонів. Премії залежать від волатильності — у спокійні періоди доходи зменшуються. Також існує ризик поступової втрати капіталу у довгостроковій перспективі, що важливо для збереження капіталу.

( 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF )JEPI### — поєднання якості і деривативів

JEPI запущений у 2020 році і швидко набрав активи — завдяки інноваційній концепції: поєднує акції високої якості з структурованими деривативами, що генерують стабільний дохід і знижують волатильність.

Основні дані

• Приблизна ціна: US$ 57,46
• Активи під управлінням: US$ 40 мільярдів
• Річна ставка: 0,35%
• Дивідендний дохід (12 місяців): ~8,4%
• Розподіл: щомісячно у доларах

Операційна структура

JEPI використовує два рівні: активний відбір 100–150 акцій S&P 500 із фокусом на цінність і низьку волатильність (здоров’я, споживчий сектор, промисловість), і структуровані інструменти, що імітують продаж опціонів на індекс. Премії перераховуються як дивіденди. Такий гібридний підхід забезпечує стабільний дохід із меншим впливом ринкових коливань.

Позиціонування у портфелі

На відміну від ETF із високою експозицією технологій, JEPI орієнтований на стабільність. Coca-Cola, AbbVie, UPS, PepsiCo, Progressive — часті позиції. Це дає більш передбачувану динаміку і меншу кореляцію з Nasdaq.

Можливості і обмеження

З доходом близько 8% і бета 0,56 щодо S&P 500, JEPI — орієнтир для пасивного доходу у доларах із меншим ризиком. Активи під управлінням у 40 мільярдів забезпечують ліквідність і стабільність. Частина доходу — довгостроковий капітальний приріст у США, що може мати податкові переваги. Водночас у сильних ринкових зростаннях JEPI відстає, оскільки продажі колл-опціонів обмежують прибутки. Активне управління вимагає технічної компетентності; помилки у відборі активів або управлінні деривативами вплинуть на результати. Комісія 0,35% — цілком розумна, але вища за середню для пасивних ETF.

Порівняльна таблиця: що обрати?

Кожен із шести фондів відповідає різним потребам:

Для максимальної міжнародної диверсифікації: SDIV — глобальний охоплення, але з більшою волатильністю.

Для захисту на американському ринку: DIV і SPHD — зосереджені на стабільних секторах. SPHD має нижчу комісію і більший актив, DIV — більше у utilities і енергетиці.

Для передбачуваного доходу з меншим ризиком: PFF — через преференційні акції, стабільність, але чутливість до ставок.

Для максимальної прибутковості: QYLD — з доходом понад 13%, але із меншим капітальним зростанням. JEPI — 8,4% із помірним ризиком, «золота середина».

Практичні кроки для початку

Через міжнародні брокерські платформи: Відкриття рахунку на платформах із доступом до американських бірж дозволяє купувати ETF напряму. Кроки: відкрити рахунок, переказати кошти через валютний обмін/міжнародний переказ, купити частки. Дивіденди щомісяця у доларах.

Через локальні BDR: B3 пропонує сертифікати депозитів (BDRs), що репрезентують іноземні активи. Однак пропозиція BDRs на ETF з щомісячними дивідендами ще обмежена, і оподаткування може бути менш вигідним.

Остання думка: дохід у доларах — стратегічний інструмент

Забезпечення доходу у валюті з високою купівельною спроможністю — важливе рішення в умовах інфляційного тиску. ETF, що платять щомісячні дивіденди, спрощують цей процес — не вимагають глибоких знань для створення складного портфеля, пропонують справжню диверсифікацію і автоматизують отримання доходу.

Вибір між SDIV, DIV, SPHD, PFF, QYLD і JEPI залежить не від «який найкращий», а від того, який відповідає вашому профілю: готовності до ризику, часових рамок, потреби у негайному доході і цілях збереження або зростання капіталу. Вивчайте кожен з них уважно, слідкуйте за періодичними результатами і коригуйте відповідно до змін у ситуації — це найнадійніший шлях до справжнього і тривалого пасивного доходу у доларах.