## Чому інвестори повинні "боїтися" дефляції? Як отримати прибуток під час економічного спаду

**Дефляція (Deflation)** виникає, коли ціни на товари та послуги послідовно знижуються. Це протилежність **інфляції**, з якою багато хто стикається зараз. У цей період готівка стає більш цінною, але економіка зазнає сильного спаду. Якщо не розуміти механізми цього процесу, ви можете пропустити багато можливостей.

### Дефляція та інфляція: у чому різниця?

Проста формула:
- **Інфляція** = збільшення кількості грошей → зростання цін → зменшення вартості грошей
- **Дефляція** = зменшення кількості грошей → зниження цін → розширення грошей

Коли виникає дефляція, споживачі мають більше купівельної спроможності за ту саму кількість грошей. Здається, це добре, але насправді це проблема, бо коли люди знають, що ціни будуть знижуватися далі, вони затримують покупки, очікуючи ще більшої знижки. Це зменшує попит і спричиняє подальше падіння цін.

### Поточна економіка Таїланду: чи наближаємося ми до цього?

За даними квітня 2563:
- **Головний індекс споживчих цін (CPI)**: -2.99% (Year-over-Year) — найсильніше зниження за 10 років 9 місяців
- **Основний CPI**: 0.41% — стабільний у порівнянні з ядром
- **Індекс цін виробників (PPI)**: -4.3% (YoY)
- **Індекс споживчої інфляції (CMI)**: -4.0% (YoY)

Однак Банк Таїланду попереджає, що країна ще не увійшла у дефляцію за визначенням, оскільки:
1. Ціни на товари не знижуються послідовно (70% залишаються стабільними або зростають)
2. Прогноз інфляції на 5 років становить 1.8% (у межах 1-3%)
3. ВВП очікується відновитися до 5.0% у 2564 році

**Але глобальний LEI** показує тривалий низхідний тренд, і ризик економічної рецесії 2023 року залишається високим.

### Що спричиняє дефляцію? 4 основні причини

**1. З боку пропозиції: економіка сповільнюється**
- Скорочення пропозиції товарів
- Зниження виробництва, зростання витрат без підвищення цін
- Технології та ефективність зростають, але не відповідають попиту

**2. З боку попиту: люди припиняють купувати**
- Зростання боргового навантаження
- Зниження чистого доходу
- Зростання рівня безробіття
- Жорсткіше кредитування

**3. Помилки урядової політики**
- Надмірне підвищення відсоткових ставок → проблеми з довірою
- Надмірне оподаткування → менше грошей у населення
- Проблеми з ліквідністю

**4. Зовнішні фактори**
- Виведення капіталу за кордон
- Висока волатильність валютних курсів
- Кризи, що спричиняють економічний спад (наприклад, COVID-19)

### Зупинка ланцюга руйнувань: Велика депресія у США

"Велика депресія" (1929-1932) — найжахливіший приклад:
- **Фондовий ринок** обвалився рекордно з часів Чорного вівторка (4 вересня 2472)
- Світовий ВВП знизився більш ніж на 15%
- Рівень безробіття у США сягнув 23% (у деяких країнах 33%)
- Ціни на сільськогосподарську продукцію впали нижче 60%
- Міжнародна торгівля зменшилася більш ніж на 50%

Наслідки тривали аж до Другої світової війни

### Чи правильний цей низхідний цикл?

Спершу потрібно зрозуміти процес:

1. **Економічний спад** → ВВП знижується два квартали поспіль
2. **Люди припиняють купувати** → попит зменшується
3. **Бізнес зменшує виробництво** → зберігає гроші, залишки товарів
4. **Зниження цін для швидкої реалізації товарів** → щоб отримати готівку
5. **Люди бачать зниження цін** → затримують покупки, очікуючи ще більшої знижки (Дефляційна спіраль)
6. **Зменшення зайнятості** → менше грошей у населення
7. **Цикл повторюється** → економіка погіршується все більше

Ось чому **дефляція** — це кошмар для економіки.

### Хто виграє і хто програє?

**Виграші:**
- Люди з фіксованим доходом (зарплата зменшується менше, ніж зниження цін)
- Кредитори (повернення боргів стає ціннішим)
- Громадяни з готівкою (можуть спекулювати, купуючи активи за зниженими цінами)

**Програші:**
- Бізнеси (зменшують прибутки, товари не продаються)
- Боржники (мають цінний борг, але доходи знижуються)
- Інвестори на фондовому ринку (у низхідному тренді)

### Що краще інвестувати під час дефляції? 5 способів

#### **1. Готівка + стратегія спекуляцій**
У період дефляції готівка цінна, купівельна спроможність зростає. Варто тримати частину грошей, очікуючи вигідних можливостей, наприклад, коли ціни на активи нижчі за їхню справедливу вартість.

#### **2. Облігації (Bonds)**
Коли Банк Таїланду знижує ставки, ціни на облігації зростають. Обирайте надійні цінні папери для зменшення ризиків.

#### **3. Сильні компанії**
- Обирайте компанії з хорошими фундаментальними показниками (з прибутковістю навіть під час ринкових спадів)
- Галузі, що залишаються важливими, наприклад, харчова промисловість, напої, комунальні послуги
- Очікуйте справедливу або знижену ціну

#### **4. Нерухомість**
У період зниження цін (деякі продають швидко), що створює можливості:
- Купити для довгострокової спекуляції
- Обирати перспективні райони
- Підходить для тих, у кого є "холодні" гроші (торгівля може тривати довго)

#### **5. Золото + CFD-трейдинг**
- Ціни на золото можуть різко падати під час дефляції → можливість купити дешевше
- **CFD** дозволяє спекулювати "на зростанні та падінні" без реального володіння золотом
- Мінімальний депозит — близько 50 USD (
- Використовуйте кредитне плече з урахуванням ризиків

) Чи допомагає урядова політика?

**Монетарна політика ###Expansionary Monetary Policy(:**
- Зниження відсоткових ставок
- Зменшення резервних вимог
- Купівля активів для підвищення ліквідності

**Фіскальна політика )Fiscal Policy(:**
- Зниження тарифів на комунальні послуги
- Зменшення податків )для підвищення доходів населення(
- Збільшення державних інвестицій
- Стимулювання зайнятості

Загалом, для подолання кризи потрібно одночасне застосування обох політик.

) Підсумок: як діяти розумно?

Дефляція — не вирок. Є багато можливостей, якщо знати, як діяти:

1. **Тримайте готівку** → очікуйте вигідних активів
2. **Обирайте сильні акції** → менший ризик, стабільний прибуток
3. **Інвестуйте у нерухомість** → довгострокова спекуляція
4. **Спробуйте CFD-трейдинг** → заробляйте на зростанні і падінні ринку
5. **Слідкуйте за новинами** → швидко реагуйте, відрізняючись від маси

Успішні інвестори — це не ті, хто уникає криз, а ті, хто розуміє їх і використовує їх у своїх інтересах.