Хочете стабільний дохід? Навчимо вас одному способу обрати справді варті інвестицій високодохідні акції

Коли ринок стає більш волатильним, погляд інвесторів зосереджується на особливому типі активів — тих, що безперервно виплачують грошові дивіденди, забезпечуючи стабільний дохід навіть під час коливань цін. Саме тому акції з високим дивідендним доходом останнім часом стають все популярнішими.

Однак не всі акції з високим дивідендом варто купувати. Багато новачків, побачивши дуже високий рівень дивідендної доходності, починають радіти, але потім з’ясують, що це може бути наслідком значного падіння ціни акції, а не щедрої політики компанії щодо виплат. Тому як швидко визначити справді якісні активи з високою дивідендною доходністю?

Що таке дивідендна доходність? Чому вона така важлива

Дивідендна доходність (Dividend Yield) — це простий математичний показник: річні грошові дивіденди, виплачені компанією, поділені на поточну ціну акції. Наприклад, якщо акція коштує $10, а щорічно виплачує $1 дивіденду, її доходність становить 10%.

Цей показник привертає увагу, бо поєднує дивіденди і ціну акції, даючи реальне уявлення про те, скільки ви можете отримати за кожен вкладений долар за рік. Порівняно з простою величиною дивідендів, він допомагає краще зрозуміти реальний дохідність інвестиції. Адже дивіденд у $6 проти $1 здається більш вигідним, але якщо перша акція коштує $300, а друга — $10, то фактична доходність буде нижчою.

З галузевої точки зору, фонди нерухомості (REITs), комунальні підприємства, товари першої необхідності та енергетичні компанії зазвичай пропонують вищу дивідендну доходність, оскільки вони переважно повертають прибутки у вигляді грошових дивідендів, а не реінвестують їх у розширення бізнесу. Зростаючі компанії зазвичай залишають частину прибутку для реінвестицій, тому їх дивіденди нижчі.

Як рахується дивідендна доходність? Ця формула вам потрібно знати

Обчислення дуже просте: річні дивіденди ÷ поточна ціна акції = дивідендна доходність%

Але є один підводний камінь — різна частота виплат дивідендів. Деякі компанії виплачують щомісяця (наприклад, REIT Realty Income — по $0.25 щомісяця), інші — щоквартально (наприклад, McDonald’s — по $1.52 за квартал). Щоб порівнювати, потрібно перетворити ці дані у річний формат.

Порівняймо Realty Income і McDonald’s:

• Realty Income: щомісяця $0.25, за рік — $3.00
• McDonald’s: щоквартально $1.52, за рік — $6.08

Здається, McDonald’s платить більше, але враховуючи ціну акцій (Realty Income — близько $70 за акцію, McDonald’s — близько $300), у Realty Income доходність вища.

Важливо пам’ятати, що зростання дивідендної доходності не завжди позитивний знак — іноді це може бути поганим сигналом. Якщо дивідендна доходність зросла з 3% до 5%, це може означати, що компанія збільшила виплати (це добре), або що ціна акції впала (може бути тривожним сигналом). Тому потрібно дивитись на інші показники.

Що дає інвестору високий дивідендний дохід?

1. Реальні грошові надходження

Незалежно від коливань цін, дивіденди — це реальні гроші, що потрапляють у ваш рахунок. Плюс у тому, що, володіючи цим активом, ви отримуєте стабільний дохід кожного кварталу. Деякі інвестори навіть використовують ці дивіденди для оплати щоденних витрат — це реально.

2. Можливість складного зростання

Припустимо, ви інвестували $10,000 у акцію з дивідендною доходністю 5%. За перший рік ви отримаєте $500 дивідендів. Якщо реінвестувати ці гроші у купівлю такої ж акції (за умови, що ціна не змінюється), то на другий рік у вас буде вже 526 акцій, і відповідно — більше дивідендів.

За 5 років при такій схемі початкові $10,000 зростуть до $12,240 — приріст 22.4%. Це при тому, що ціна акцій залишається стабільною. Якщо ж ціна зростає, прибуток буде ще більшим. Це і є сила складного відсотка.

3. Відбір компаній з міцною фінансовою базою

Компанії, що стабільно виплачують високі дивіденди роками, зазвичай мають здорову фінансову ситуацію, достатній грошовий потік і високий рівень прибутковості. Навпаки, компанії з збитками або низькою прибутковістю не зможуть довго тримати високий дивіденд. Тому високий дивіденд — це своєрідний індикатор фінансового здоров’я.

Але будьте обережні: не всі високі дивіденди — “смачно”

Перший підводний камінь: високий дивіденд ≠ хороша компанія

Це найпоширеніша помилка. Висока дивідендна доходність може бути з двох причин:

Ситуація А: компанія має хороший бізнес, заробляє багато, навмисно збільшує виплати — це добре Ситуація Б: ціна акції сильно впала, дивіденди залишилися незмінними, і доходність зросла — це може бути тривожним сигналом

Наприклад, ExxonMobil у 2020 році мав дивідендну доходність 6.1%, а у 2022 — лише 3.3%. Це не через зменшення дивідендів (фактично виплати зросли з $3.48 до $3.65), а через значне зростання ціни акцій. Зниження доходності — це, навпаки, хороший знак, бо ринок цінує компанію.

Другий підводний камінь: потрібно дивитись на коефіцієнт виплат (Payout Ratio)

Коефіцієнт виплат = виплачені дивіденди ÷ чистий прибуток компанії

Він показує, скільки частки прибутку компанія виплачує у вигляді дивідендів. Якщо коефіцієнт зростає, а прибутки не зростають або падають, це може означати, що компанія жертвує розвитком, щоб підтримувати дивіденди — тривожний знак.

Наприклад, у 2020 році ExxonMobil, незважаючи на стабільні виплати, зазнав збитків. За дивідендною доходністю це не видно, потрібно дивитись і на коефіцієнт виплат і фінансову звітність.

Третій підводний камінь: потрібно аналізувати фінансові звіти

Крім дивідендної і коефіцієнта виплат, важливо враховувати:

• Баланс (заборгованість)
• Звіт про прибутки і збитки (стабільність доходів)
• Історію зростання дивідендів

Комплексний аналіз допоможе зрозуміти, чи справді високий дивіденд — ознака міцної компанії, чи “цінова пастка”.

Як швидко знайти акції з високим дивідендом?

Найпростіше — використати скринер акцій. Наприклад, Dividend.com:

1. Обрати меню “Screener”
2. Натиснути іконку у вигляді воронки для фільтрації
3. Встановити мінімальний рівень дивідендної доходності (наприклад, понад 4%), а також інші параметри — ринкова капіталізація, темпи зростання дивідендів тощо
4. Відсортувати за “YIELD” — від найбільшої до найменшої

Зазвичай, дивідендна доходність понад 4% вже вважається високою.

Огляд акцій з дивідендною доходністю понад 4% за 2020-2023 роки

Ось кілька прикладів компаній, що стабільно мають дивідендну доходність понад 4% за останні роки (частина з них — представники різних секторів):

З таблиці видно, що основні високоприбуткові активи — нерухомість, нафто-газовий сектор і телекомунікації. Але пам’ятайте: високий дивіденд — лише стартовий пункт для аналізу, а не гарантія.

Як інвестувати у акції з високим дивідендом

Після відбору та аналізу обраних активів — наступний крок.

Якщо ви плануєте довгострокове володіння для отримання дивідендів, можна купити через брокера. Якщо ж хочете гнучкості та використання кредитного плеча — розгляньте CFD.

Основні кроки для торгівлі CFD:

1. Вибрати цінні папери за допомогою скринера
2. Зареєструватися на платформі брокера
3. Увійти в акаунт
4. Поповнити рахунок
5. Ввести код або назву активу у пошук
6. Визначитися з покупкою або продажем
7. Вказати кількість, рівень кредитного плеча і підтвердити
8. Моніторити позицію у реальному часі

Якщо ви новачок — спершу потренуйтеся на демо-рахунку з віртуальними коштами, щоб звикнути до процесу.

Чистий дивідендний дохід vs інші форми доходу

Важливо зазначити, що більшість дивідендів у США — готівкові. Чистий дивідендний дохід — це співвідношення дивідендів до ціни акції, що показує, скільки готівки ви отримуєте за кожну куплену акцію.

На відміну від інвестицій, де прибуток можливий лише через зростання ціни, готівкові дивіденди стабільні і не залежать від короткострокових коливань. Саме тому багато інвесторів віддають перевагу високодохідним акціям — вони отримують стабільний дохід незалежно від ринкової волатильності.

Підсумки

Акції з високим дивідендом забезпечують стабільний грошовий потік, але не варто прагнути до максимальної доходності будь-якою ціною. Важливо:

1. Розуміти суть дивідендної доходності і не піддаватися ілюзіям
2. Аналізувати додаткові показники — коефіцієнт виплат, фінансову звітність
3. Вибирати переважно компанії з нерухомості, енергетики, комунальних секторів
4. Створювати власні критерії відбору, а не сліпо слідувати трендам
5. Регулярно реінвестувати дивіденди для отримання ефекту складного відсотка

Застосовуючи ці підходи, ви зможете швидко знаходити справді якісні високодохідні активи і формувати портфель, що безперервно генерує грошовий потік.