Як отримати більше прибутку від інвестицій? Глибоке розуміння основної логіки та застосування ROI

Хочете дізнатися, скільки саме може принести ваша інвестиція? Відповідь — це показник доходності інвестицій (ROI). Цей показник широко застосовується на ринках акцій, криптовалют, форекс, золота та інших фінансових інструментах, допомагаючи інвесторам оцінити прибутковість капіталу. У цій статті детально розглянемо методи обчислення доходності, практичне застосування та як уникнути поширених пасток.

Що таке ROI — показник доходності інвестицій? Одним реченням про головну ідею

Доходність інвестицій (Return on Investment, скорочено ROI) — це скільки грошей ви заробили на вкладених коштах, зазвичай у відсотках.

Більш точно, він вимірює співвідношення чистого прибутку до початкової суми інвестицій. Чистий прибуток — це різниця між доходами від інвестицій і витратами. Цей показник використовується не лише для особистих фінансових рішень, а й для оцінки ефективності корпоративних інвестицій, порівняння різних проектів або підрозділів.

Огляд формул розрахунку доходності

Логіка обчислення ROI дуже проста:

ROI = ((Загальний дохід - Загальні витрати)) / Загальні витрати × 100%

або у вигляді:

ROI = Чистий прибуток / Початкові інвестиції × 100%

Розглянемо реальний приклад. Якщо ви купили акції на 1 000 000 грн, через рік продали їх за 1 300 000 грн, то ROI = ((1300 - 1000)) / 1000 = 30%. Але в реальності доходи та витрати зазвичай складніші.

Практичний розрахунок доходності для різних інвестиційних інструментів

Як рахується ROI у фондовому інвестуванні

Пояснюємо на прикладі. Припустимо, ви купили 1000 акцій по 10 доларів за акцію, через рік продали їх по 12.5 доларів, отримавши дивіденди 500 доларів, а комісії склали 125 доларів.

Загальний дохід = 12.5 × 1000 + 500 = 13 000 доларів
Загальні витрати = 10 × 1000 + 125 = 10 125 доларів
Чистий прибуток = 13 000 - 10 125 = 2 875 доларів
ROI = 2 875 / 10 000 × 100% = 28.75%

Продаж товарів: ROI та ROAS

Багато підприємців у сфері електронної комерції або реклами чують слово ROI, але зазвичай мають на увазі не справжній ROI.

Припустимо, вартість товару — 100 доларів, ціна продажу — 300 доларів, через рекламу продано 10 одиниць, витрати на рекламу — 500 доларів.

Реальна ROI = [(300 × 10) - (100 × 10 + 500)] / ((100 × 10 + 500)) × 100% = 100%

Але в галузі часто говорять про «ROI», маючи на увазі ROAS (повернення інвестицій у рекламу):

ROAS = Загальний дохід від продажу / Витрати на рекламу = (300 × 10) / 500 = 600%

Ключова різниця: ROI рахує прибутковість, а ROAS — множник доходу. ROAS враховує лише витрати на рекламу, не враховуючи собівартість товару.

Порівняння ROI, ROA, ROE на рівні компанії

При оцінці інвестицій компанії зазвичай використовують три показники:

Наприклад: компанія має активи на 1 000 000 грн (з них 500 000 грн позикових коштів, 500 000 грн — власний капітал). Інвестує 100 000 грн у проект, через 3 місяці повертає 200 000 грн, тоді ROI = ((20 - 10)) / 10 = 100%. Якщо річний прибуток компанії — 1 500 000 грн, то ROA = 1500 / 1000 = 150%, а ROE = 1500 / 500 = 300%.

Річна доходність: вирішення проблеми порівняння за часом

Звичайний ROI має один суттєвий недолік — він не враховує час. Якщо проект А приносить 30% за 3 роки, а проект В — 30% за 1 рік, який вигідніший? Це вирішує річна доходність.

Річна доходність(%) = [(1 + Загальний дохід)^(1/років) - 1] × 100%

Порівняємо два варіанти: А — 2 роки, 100% доходу; В — 4 роки, 200% доходу.

Річна доходність А = [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
Річна доходність В = [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

Отже, проект А вигідніший за річною доходністю — саме цей показник допомагає порівнювати інвестиції з різним терміном.

Як підвищити свою доходність інвестицій

З формули випливає, що для підвищення ROI потрібно або збільшити доходи, або зменшити витрати.

1. Вибирайте інвестиційні інструменти з високою доходністю

Загалом, порядок доходності різних активів такий:

Криптовалюти & Форекс > Акції > Індекси & Фонди > Облігації

Криптовалюти та форекс — високоволатильні, короткострокова доходність може перевищувати 50%; середньорічна доходність акцій — 10-15%; облігації — більш стабільні, але з меншим прибутком. Вибір залежить від вашого рівня ризику.

2. Використовуйте деривативи для збільшення прибутку

CFD (контракти на різницю) — популярний інструмент для короткострокової торгівлі. Наприклад, для акцій — достатньо 20% маржі для відкриття позиції. Володіючи 10 000 доларів, ви можете торгувати на 2 000 доларів, і при прибутку 500 доларів отримати 25% доходу з використанням кредитного плеча.

Форекс із маржею — також пропонує високий кредитний леверидж, ринок працює 24 години, ліквідність велика, доходність іноді перевищує 30%.

3. Оптимізуйте торгові витрати

Обирайте брокерів із низькими комісіями, зменшуйте кількість операцій. Наприклад, у фондовому інвестуванні — купуйте акції з високими дивідендами, зменшуйте частоту торгів, обирайте брокерів із низькими комісіями — це безпосередньо підвищить кінцеву доходність.

4. Використовуйте додаткові показники для прийняття рішень

Не зупиняйтеся лише на ROI. Порівнюйте волатильність і позиціювання за відносною оцінкою. Якщо криптовалюта має у 2 рази більшу волатильність, ніж акції, можна зменшити позицію у 1:2 для балансування ризиків. При виборі акцій дивіться на PE-перцентиль — низький PE у межах індексу означає менший ризик і потенційно вищий прибуток.

Три поширені пастки при використанні доходності

1. Ігнорування часу — викривлення рішення

Проект X із ROI 25% здається кращим за Y із 15%, але якщо X реалізується 5 років, а Y — за 1 рік, висновок зовсім інший. Обов’язково порівнюйте річною доходністю.

2. Висока доходність — це часто високий ризик

Криптовалюти зростають на 50% за рік — заманливо, але можливий і 60% падінь. Погоня за високим ROI без врахування волатильності та ризиків може призвести до збитків, а не прибутку.

3. Неповний облік витрат — завищення ROI

При оцінці нерухомості багато хто дивиться лише на зростання ціни, ігноруючи іпотечні відсотки, податки, страхування, витрати на обслуговування. Ці витрати суттєво зменшують реальний прибуток. Повний облік усіх витрат — запорука точного ROI.

Висновок

Доходність інвестицій — ключовий показник оцінки ефективності вкладень, але не є єдиним критерієм. Розуміння формули розрахунку ROI, освоєння річної доходності для порівнянь, аналіз ризиків різних активів — все це допоможе приймати більш обґрунтовані рішення у сфері акцій, криптовалют, форекс, золота та інших інвестицій. Високий ROI і низький ризик — рідкісне поєднання, тому важливо обирати інструменти відповідно до власної толерантності до ризику та інвестиційних цілей, а не сліпо гнатися за максимальною доходністю.