Практичний посібник з формації "голова і плечі" : як точно входити в позицію в зоні дна?

У торгівлі акціями та криптоактивами, голова і плечі так само, як і вершина і низина, є класичними технічними сигналами. Якщо говорити про вершину і плечі, вона передвіщає досягнення максимуму та наближення ризиків, то низина і плечі означають, що спад закінчився і з’являється можливість для зростання. Багато успішних трейдерів саме за допомогою розпізнавання таких формацій підвищують точність входу в позицію, що збільшує ймовірність прибутку.

Від вершини і плечі до розгляду

Щоб зрозуміти низину і плечі, потрібно спершу згадати логіку її “брата” — вершини і плечі. Вершина і плечі складається з лівого плеча, голови та правого плеча, і коли ціна під час другого зростання не може прорвати попередній максимум, це свідчить про перешкоду для зростання та зростаючий ризик падіння. Як тільки ціна прориває рівень шиї (підтримку під цими максимумами), це стає явним сигналом до виходу з позиції.

Наприклад, у Tencent, що почав відновлюватися наприкінці 2022 року, у листопаді сформувалося ліве плече, у січні 2023 — голова, а у березні — праве плече. Коли у квітні ціна прорвала рівень шиї, що був біля 360 юанів, настав час виходу. Хоча тоді ще залишався відстань до попереднього максимуму 415, протягом майже року ціна так і не перевищила 360 і зрештою впала до понад 200 юанів. Цей приклад ілюструє важливість своєчасного розпізнавання формацій та виходу з ринку.

Низина і плечі: новий сигнал підтвердження дна

Що таке низина і плечі? Простими словами, це дзеркальне відображення вершини і плечі. Ця формація складається з лівого плеча, дна (голови) та правого плеча, і символізує поступове вичерпання тиску продавців та посилення сили покупців.

Ліва фаза плеча: спроба відскоку

Під час тривалого падіння ціни відбувається кілька хвиль відскоку. Ліва фаза — це останній відскок перед формуванням дна. На цьому етапі багато трейдерів починають входити у позицію, обсяг торгів зростає, але оскільки більшість ще налаштовані песимістично, цей відскок зазвичай не може прорвати попередній рівень опору. Після зустрічі з опором ціна знову падає, формуючи перший явний мінімум.

Фаза дна: обсяг торгів зменшується до мінімуму

Дно — це найнижча точка цього падіння. У цьому місці обсяг торгів стає надзвичайно малим — більшість продавців вже вийшли з ринку, а покупці очікують більш ясних сигналів. Саме через мінімальний обсяг потрібно небагато покупок, щоб ціна різко зросла. Це характерна ознака дна.

На цьому етапі зростання майже не має перешкод, ринковий настрій змінюється з крайнього песимізму на обережний оптимізм. Якщо ціна починає відскок і наближається до рівня шиї, і прориває його — утворюється так званий V-подібний розворот; якщо ж проривати рівень не вдається одразу, формується праве плече, і завершуються всі етапи низини і плечі.

Фаза правого плеча: підтвердження підвищення мінімуму

Ключова характеристика правого плеча — новий мінімум вище за попередній. Що це означає? Це означає, що продавці все менше здатні тиснути на ціну, а сила покупців зростає. Ці нові заявки можуть надходити від інвесторів, що вірять у подальше зростання, або від трейдерів, що закривають короткі позиції.

Яким би не був джерело мотивації, це свідчить про зміну тренду вниз. Коли праве плече сформоване і ціна прориває рівень шиї вгору, це стає явним сигналом зростання. Після цього рівень опору перетворюється на підтримку, і ринок поступово входить у фазу зростання.

Два сигнали для входу за низиною і плечі

Практично, інвестори можуть використовувати два чітких моменту для входу:

Перший сигнал: входити при підтвердженні правого плеча

Після формування правого плеча формація стає очевидною, мінімум підвищується, максимум також зростає. Це відповідає трендовому правилу “мінімум не нижчий за попередній, максимум не вище за попередній”. Вхід на цьому етапі дозволяє купити за нижчою ціною, потенційний прибуток великий, але потрібно враховувати ризик — якщо помилка, ціна може знову впасти нижче правого плеча.

Другий сигнал: входити при прориві рівня шиї

Якщо ціна підтверджує прорив рівня опору шиї, тренд стає явно висхідним, і ринок має сильний імпульс для зростання. Це більш надійний сигнал, але при цьому можна пропустити частину найнижчого цінового руху.

Обирати, який сигнал використовувати для входу, слід залежно від особистої толерантності до ризику та стилю торгівлі. Агресивні трейдери можуть обрати перший, обережні — другий.

Управління ризиками після входу: стоп-лоси та цілі прибутку

Розпізнавання сигналу входу — це лише перший крок, важливо правильно налаштувати стоп-лоси та цілі прибутку.

Логіка встановлення стоп-лосу

Якщо входити при правому плечі, рекомендується встановлювати стоп-лос на рівні дна (голови). Якщо ціна прорвала дно — формація вважається недійсною, і потрібно швидко закрити позицію.

Якщо входити після прориву рівня шиї — стоп-лос можна поставити на рівні правого плеча. Це дозволить обмежити збитки у разі несподіваного розвороту.

Встановлення цілей прибутку

Ціль прибутку не має абсолютних стандартів і залежить від стилю торгівлі. Але є практична формула: ціль = ціна входу + (ціна входу — стоп-лос) × 2~3

Наприклад, якщо дно — 100, праве плече — 110, прорив рівня шиї — 115, стоп-лос — 110, тоді ризик — 5. За формулою, ціль — 115 + (115 - 110) × 2 = 125. Це співвідношення ризик/прибуток 1:2, і навіть при 50% успіху можна отримати стабільний прибуток.

Практичні “сліпі зони” технічних формацій

Потрібно пам’ятати, що технічні формації — це лише допоміжний інструмент для підвищення ймовірності успіху, а не гарантія 100% прибутку. У реальності існує кілька поширених пасток:

Різкі зміни фундаментальних факторів

Технічна формація базується на припущенні стабільності фундаментальних показників. Але у реальності важливі новини, політичні рішення або події можуть миттєво змінити ринкові очікування. Приклад Tencent: наприкінці 2023 року формація відновилася, у грудні сформувалося праве плече, здавалося, ідеальний сигнал для входу, але у кінці грудня через зміну політики уряду ціна впала на 12.3% за один день.

Недостатня ліквідність малих капіталізацій

Чим сильніше статистична значущість формації, тим більша вибірка. Форми на великих акціях або індексах працюють краще, ніж на малих або з низькою ліквідністю. Це пов’язано з тим, що при обмеженій вибірці рухи важко підпорядковуються статистичним закономірностям. Тому при застосуванні низини і плечі слід обирати активи з високою ліквідністю та обсягами.

Непередбачуваність “чорних лебедів”

Навіть за ідеальної форми, ринок може раптово зазнати екстремальних подій. У такі моменти технічний аналіз повністю втрачає силу. Тому потрібно залишатися скромним, контролювати ризики та не використовувати надмірне кредитне плече.

Висновок

Низина і плечі — це класичний інструмент для визначення дна та пошуку можливостей для зростання, але його слід розглядати лише як допоміжний засіб для прийняття рішень, а не як абсолютний критерій. Успішні трейдери — це ті, хто вміє гнучко застосовувати формації, не обмежуючись ними — вони враховують фундаментальні фактори, ринкову емоцію, управління ризиками та інші аспекти для формування торгового плану.

Пам’ятайте, справжня цінність формацій полягає не у 100% точності прогнозу, а у підвищенні ймовірності, управлінні ризиками та оптимізації рішень. Лише у поєднанні з підтвердженнями ринку та додатковими аналізами формації дають максимальний ефект.