Аналіз тенденції девальвації новозеландського долара: 10-річна динаміка курсу та інвестиційні поради

Новозеландський долар (валютний код:NZD, також відомий як новозеландський долар, новозеландський долар) є однією з найактивніших валют у світі, а валютна пара NZD/USD посідає дев’яте місце у світі. У 1985 році Нова Зеландія офіційно впровадила систему плаваючого валютного курсу, а Резервний банк Нової Зеландії припинив публікацію офіційного курсу, що ознаменувало офіційний кінець прив’язаності новозеландського долара до кошика валют з торговою вагою.

Графік курсу обміну новозеландського долара 10 років: від максимуму 0,88 до 0,5 доларів

Згідно з історичною статистикою,Курс NZD/USD тепер опустився вище $0.5 після досягнення історичного максимуму 0.88 у 2014 році, рівень амортизації досяг близько 32%. Цей спад не випадковий, а є результатом поєднання кількох факторів.

Графік курсу новозеландського долара за останнє десятиліття показує чітку траєкторію знецінення. Коли глобальні ризикові активи перебувають під тиском, новозеландський долар як товарна валюта часто несе основний удар. Після спалаху епідемії новозеландський долар знецінівся більш ніж на 10% щодо долара США, і разом з австралійським доларом, який також є товарною валютою, він став «барометром» економічної рецесії.

Чому новозеландський долар продовжує знецінюватися? Чотири глибокі причини

1. Коливання цін на сільськогосподарські та молочні продукти

Експортна структура Нової Зеландії дуже концентрована. Понад дві третини експортних доходів надходять від первинних продуктів, таких як сільськогосподарська продукція, молочні продукти та вовна. Як економіка, орієнтована на експорт, Нова Зеландія сильно залежить від цін на ці товари. Будь-які коливання цін на сільськогосподарську та молочну продукцію на міжнародному ринку безпосередньо відображатимуться на курсі новозеландського долара.

2. Доходи від туризму різко впали

Туризм колись був другим стовпом економіки Нової Зеландії. Після спалаху глобальної пандемії різке зниження кількості міжнародних туристів безпосередньо вплинуло на валютні доходи країни. Повільне відновлення туристичної індустрії продовжує тиснути на новозеландський долар.

3. Рушійна роль Федеральної резервної системи у підвищенні процентних ставок

Статус долара США як світової резервної валюти визначає його домінуючу роль у валютних курсах. Долар США зміцнився після того, як ФРС підвищила процентні ставки, тоді як політика Резервного банку Нової Зеландії щодо процентних ставок була відносно м’якою, а різниця між двома центральними банками продовжувала зростати. Ця різниця в процентних ставках означає, що інвестори частіше обирають активи в USD, і через це перетин NZD/USD перебуває під тиском.

4. Вплив глобальних надзвичайних ситуацій

Нова Зеландія сильно залежить від експортної торгівлі, і будь-яка глобальна криза матиме хвильовий вплив на її економіку. Від пандемії до геополітичних ризиків — кожна глобальна надзвичайна ситуація може спричинити новий раунд девальвації новозеландського долара.

Розуміння «товарної валюти»: Кодекс знецінення новозеландського долара

Австралійський долар, канадський долар і новозеландський долар разом називаютьсяТоварна валюта。 Суть цієї концепції полягає в тому, що окрім державного кредитного підтримки, такі валюти також мають внутрішню фізичну підтримувальну вартість. Історичне золото і срібло є класичними товарними валютами, тоді як сучасні товарні валюти пов’язані з цінами на сировину.

Австралія та Нова Зеландія є основними світовими експортерами вугілля, залізної руди, міді, алюмінію та вовни. Ця економічна структура визначає, що новозеландський долар дуже позитивно корелює з цінами на сировину — коли світовий попит на товари зростає, новозеландський долар має тенденцію зростати; Коли ціни на сировину перебувають під тиском, новозеландський долар також слабшає.

Прогноз майбутнього тренду: Ризики ведмежого ринку варто звертати увагу

Згідно з прогнозними звітами провідних інвестиційних банків, перспективи курсу NZD/USD не є обнадійливими:

• Через шість місяців: Очікується досягнення 0,594
• протягом року: Очікується 0,5934
• Протягом двох років: Очікується 0,5885
• протягом трьох років: Очікується 0,5834

Через уповільнення світового економічного зростання NZD має потенціал у довгостроковій перспективі перейти на ведмежий ринок. У короткостроковій перспективі існує багато ведмежих настроїв, і очікується подальший спадний тренд.

Однак слід зазначити, що ймовірність зростання новозеландського долара не дорівнює нулю. NZD може змінитися і зрости за таких умов: сильне економічне зростання в Новій Зеландії, зростаючий світовий попит на товари, номіновані в NZD, та фаворит ризикових активів, що спонукає інвесторів купувати високоприбуткові активи (включно з товарними NZD). Історично склалося, що коли апетит до ризику зростає, ціни на сировину зазвичай зростали, і тоді NZDD швидко зростає відносно надійного долара.

Наразі долар США все ще демонструє стійкість перед коливаннями ринку, і інвесторам слід уважно стежити за ключовими політичними рішеннями Федеральної резервної системи та Резервного банку Нової Зеландії, а також за змінами тенденцій на товарному ринку.

Порівняння чотирьох методів інвестування в новозеландський долар

1. NZD Time Deposit: найстабільніший варіант

Обмінюйте тайванські долари на новозеландські через місцеві банки, а потім покладіть їх на строкові депозити. Після закінчення терміну він буде обміняний назад на тайванський долар за чинним курсом для отримання пільг у новозеландському доларі.

Переваги: Низький ризик і знайома робота
Мінуси: Ризик зниження прибутковості та доходності компенсуються диференціалами процентних ставок і коливаннями валютного курсу

2. Фонд NZD: гнучкість у професійному управлінні

Фонд обміну інвестується в долари Нової Зеландії та управляється професійними менеджерами фондів. Валютний курс різко коливається, а ризики та вигоди досить великі.

Переваги: Існує професійне управління, і ризики відносно різноманітні
Мінуси: Високі збори та відсутність операційної гнучкості

3. Ф’ючерси на долар Нової Зеландії: торгові інструменти з високим кредитним плечем

Ф’ючерси на долар Нової Зеландії — це різновид ф’ючерсів на валюту, який можна торгувати на Чиказькій біржі (CME) під символом NE. Мінімальний показник — 0,0001, і кожен стрибок коштує $10.

Як продукт маржинальних інвестицій, ф’ючерси підтримують двосторонню торгівлю (довгі та короткі позиції). Однак нам потрібно бути пильними: ф’ючерсні контракти мають бути виконані в дату розрахунку, і існує ризик ліквідації, ліквідації або навіть ліквідації.

Переваги: Двостороння торгівля, сильний ефект кредитного плеча
Мінуси: Надзвичайно високий ризик і вимагає управління доставкою

4. Контракти з різницею (CFD): найгнучкіші деривативи

Договір на різницю — це угода між покупцем і продавцем щодо різниці між ціною договору та ціною розрахунку товару. У процесі торгівлі фізичної доставки немає, і вся транзакція базується на спреді.

Порівняно з ф’ючерсами, CFD потребують меншої маржі та мають вищий капітал і теоретично можуть утримуватися безстроково без урахування питання ролловера поставок. CFD також підтримують двосторонню операцію, а короткострокова торгівля CFD може надати більше можливостей для отримання прибутку для відносно передбачуваних товарних валют, таких як новозеландський долар.

Переваги: Низька маржа, найбільша гнучкість, необмежена кількість позицій
Мінуси: Висока складність транзакцій і сильні навички оцінки ринку

Короткий огляд популярних валютних пар новозеландського долара

Резюме інвестиційних порад

Графік курсу обміну Нової Зеландії за 10 років чітко показує, що волатильність цієї товарної валюти тісно синхронізована з глобальним економічним циклом. Перед тим, як вирішити брати участь у торгівлі NZD, інвесторам потрібно:

1. Повністю зрозуміти природу товарних грошей: Ціна в новому доларі фактично відображає світовий попит на експортні товари Нової Зеландії (сільськогосподарську продукцію, молочні продукти, мінерали).
2. Слідкуйте за політикою центральних банків: Рішення Федеральної резервної системи та Резервного банку Нової Зеландії щодо процентних ставок безпосередньо впливають на валютний курс
3. Оцініть власну толерантність до ризику: Обирайте інвестиційний метод, який відповідає вашому апетиту до ризику
4. Створіть повний торговий план: Незалежно від обраного інструменту, слід встановлювати стоп-лосс і take-profit points

Наразі долар США є стійким, і існує короткостроковий тиск на зниження курсу Нової Зеландії, але довгострокові інвестори можуть звертати увагу на сигнали відновлення на товарному ринку та економічні дані Нової Зеландії.