Хочете стабільно отримувати дохід у 2025 році? Ці 5 високодохідних акцій американського ринку обов’язково потрібно знати

Хочете шукати стабільний грошовий потік на волатильному ринку? З прискоренням очікуваного зростання дивідендів у американських акціях до 2025 року багато інвесторів починають звертати увагу на високоякісні акції, які стабільно забезпечують щедрі дивіденди. За останніми аналізами ринку, загальний дивідендний дохід індексу S&P 500 становить лише 1,2% (близько 20-річного мінімуму), але на ринку все ще є багато недооцінених акцій із дивідендною доходністю понад 5%. У цій статті ми детально розглянемо 5 найбільш цікавих для уваги об’єктів у рейтингу американських дивідендів, щоб допомогти вам сформувати більш захищений інвестиційний портфель.

Чому очікувані дивіденди у 2025 році покращуються

З початком 2025 року очікування щодо дивідендів у США явно зросли. Багато аналітичних компаній на Уолл-стріт прогнозують двозначне зростання дивідендів у компонентах індексу S&P 500 цього року — Goldman Sachs очікує зростання на 7%, Bank of America Securities — на 12%, а аналітики S&P Dow Jones з оцінкою приблизно 8%.

Логіка тут проста: прибутковість є головним драйвером дивідендів. У минулому році прибуток на акцію у компонентах S&P 500 швидко зростав, і зазвичай цей процес має затримку близько 3 місяців, тому зростання дивідендів у 2025 році має перевищити рівень у 6% у 2024 році. За прогнозами, загальна сума дивідендів у 2025 році знову досягне рекордних приблизно 685 мільярдів доларів, що значно перевищує 630 мільярдів у 2024 році.

Це означає, що навіть за стабільних цін на акції, доходи від дивідендів інвесторів зростатимуть завдяки покращенню прибутковості компаній — саме тому зараз ідеальний час для вкладення у високодивідні акції.

Глибокий аналіз ТОП-5 дивідендних лідерів у США

Згідно з актуальними даними рейтингу дивідендних акцій у США (станом на 23 січня 2025 року), п’ять акцій виділяються завдяки стабільній дивідендній політиці та хорошим фундаментальним показникам:

1. Enbridge (ENB) — лідер у галузі енергетичної інфраструктури з 22-річною послідовною динамікою зростання дивідендів

Enbridge — одна з найважливіших компаній у Північній Америці у сфері енергетичної інфраструктури, що охоплює трубопроводи для рідких вуглеводнів, транспортування природного газу, відновлювану енергетику тощо. Її головна перевага — 22 роки безперервного зростання дивідендів, і зараз її дивідендний коефіцієнт становить 6,03%.

Компанія здобула стабільний грошовий потік через довгострокові контракти, особливо у сегменті трубопроводів для транспортування сирої нафти та рідких вуглеводнів у США та Канаді. Нещодавно канадський Royal Bank підвищив цільову ціну до 63 доларів (з попередніх 59), зберігши рейтинг «краще за ринок», що свідчить про довіру до її дивідендної стійкості.

Для довгострокових інвесторів, що шукають стабільний грошовий потік, 22-річна історія зростання дивідендів Enbridge — найкращий надійний варіант.

2. Verizon (VZ) — захисна дивідендна акція телекомунікаційного гіганта

Verizon — найбільша телекомунікаційна компанія США за ринковою капіталізацією, одна з компонентів індексу Dow Jones 30, із дивідендною доходністю 6,99% (найвищий показник у цьому рейтингу). Основний бізнес — голосовий зв’язок, фіксований широкосмуговий інтернет і мобільний зв’язок, а її дочірня компанія Verizon Wireless контролює найбільшу частку ринку бездротового зв’язку в США.

У 4 кварталі 2024 року дохід склав 35,7 мільярда доларів, зростання на 1,7% у порівнянні з минулим роком, що перевищило очікування і підтверджує стабільність зрілої бізнес-моделі. Хоча ціна акцій за 5 років знизилася на 35%, саме тому поточна дивідендна ставка у 6,99% є більш привабливою для нових інвесторів — це класична характеристика «акцій із циклічним дивідендним потенціалом».

Банк Америки зберігає рейтинг «утримувати», цільова ціна — 45 доларів, що свідчить про захисну цінність поточного рівня.

3. Brookfield Renewable (BEPC) — новий гравець у сфері відновлюваної енергетики з дивідендною стратегією

Brookfield Renewable володіє найбільшим у світі портфелем чистої відновлюваної енергетики — загальною потужністю 6707 МВт, що охоплює 204 гідроелектростанції, 28 вітрових електростанцій і 2 газові ТЕС, з присутністю у 13 енергетичних ринках Канади, США та Бразилії.

За третій квартал 2024 року компанія отримала дохід у 4,44 мільярда доларів (зростання на 19,62% у порівнянні з минулим роком), хоча чистий прибуток склав -197 мільйонів доларів через сезонні та валютні коливання, це не заважає зобов’язанням щодо дивідендів у 5,60%. JPMorgan зберігає рекомендацію «утримувати», цільова ціна — 28 доларів, що свідчить про довгостроковий потенціал зростання.

Особливість цієї акції — подвійний драйвер зростання і дивідендів: вона отримує вигоду від тренду у сфері відновлюваної енергетики і стабільних грошових потоків, і хоча за 5 років ціна знизилася на 16,23%, це створює хороші можливості для накопичення.

4. Realty Income (O) — «місячний дивідендний автомат» у сфері нерухомості

Realty Income — один із найбільших у США REIT із орендованими 12 237 об’єктами площею 236,8 мільйонів квадратних футів, з яких 12 111 вже здаються в оренду. Компанія укладає довгострокові чисті орендні договори, що забезпечують стабільний дохід, і має дивідендний коефіцієнт 5,80%.

За третій квартал 2024 року дохід склав 3,931 мільярда доларів (зростання на 30,91%), чистий прибуток — 666 мільйонів доларів, прибуток на акцію — 0,75 долара. Основна особливість — щомісячні виплати дивідендів: інвестори отримують дохід щомісяця, а не раз на квартал, що особливо цінно для управління грошовими потоками.

Аналізатор Stifel зберігає рекомендацію «купувати», цільова ціна — 66,5 долара. Хоча за 5 років ціна знизилася на 26%, стабільна орендна модель і щомісячні виплати роблять цю акцію ідеальним вибором для пенсійного портфеля.

5. Vici Properties (VICI) — високодивідна компанія у сфері розважальної нерухомості

VICI Properties — REIT, що спеціалізується на готелях, казино та розважальних об’єктах, має 93 активи з різною географією, включаючи 54 казино у США та Канаді та 39 інших розважальних об’єктів, таких як Caesars Palace, MGM Grand і Venice Resort у Лас-Вегасі.

За третій квартал 2024 року дохід склав 2,873 мільярда доларів (зростання на 7,2%), чистий прибуток — 2,097 мільярда, дивідендний коефіцієнт — 5,89%. Банк Barclays дав рекомендацію «купувати», цільова ціна — 36 доларів, а ринкова капіталізація — 30,877 мільярда доларів, P/E — лише 10,86, що є досить низьким показником.

Особливість цієї акції — низька оцінка + високоякісний портфель активів, за останні 5 років ціна зросла на 12,07%, і це єдина позиція у рейтингу, що демонструє ринкове переоцінювання її цінності.

Ключові фінансові показники 5 високодивідних акцій

Як відбирати підходящі об’єкти з рейтингу ETF дивідендів США

Не всі високодивідні акції підходять кожному інвестору. Нижче наведено науковий підхід до відбору:

Крок 1: Аналіз галузі та фундаментальних показників компанії
Обирайте 2-3 лідери у 1-2 галузях, що вас цікавлять, зосереджуючись на рівні грошового потоку, борговій навантаженості та стабільності прибутку. Enbridge і Verizon — з традиційних комунальних, з стабільним грошовим потоком; Realty Income і VICI — з нерухомості, з довгостроковими орендними договорами; Brookfield — у сфері відновлюваної енергетики.

Крок 2: Оцінка довгострокової дивідендної політики
Перевірте історію дивідендів за 5-10 років. 22 роки зростання у Enbridge — найтриваліший рекорд у галузі, щомісячні дивіденди Realty Income — унікальна особливість, VICI — з коротшою історією, але швидким зростанням. Уникайте компаній із дивідендною ставкою понад 80%, оскільки це може свідчити про ризик.

Крок 3: Аналіз обґрунтованості дивідендної ставки
Дивідендний коефіцієнт понад 8% — сигнал для обережності, можливо, компанія використовує прибутки або має проблеми. У цьому рейтингу оптимальний діапазон — 5-7%, що забезпечує привабливий дохід і зберігає фінансову стабільність.

Крок 4: Врахування циклічності цін і моменту входу
За однаковою дивідендною ставкою, акції з падінням ціни мають вищу прибутковість. Verizon, Brookfield і Realty Income за останні 5 років зазнали корекції цін, що створює хороші можливості для входу. Орієнтуйтеся на цільові ціни аналітиків (у таблиці), і чекайте, поки ціна наблизиться до рівня підтримки.

Три джерела доходу від високодивідних акцій

Інвестуючи у такі акції, ви отримуєте не лише дивіденди:

1. Стабільний грошовий потік — незалежно від ринкових коливань, якщо компанія прибуткова, дивіденди будуть. Наприклад, у Enbridge 22 роки зростання дивідендів — навіть у кризу 2008 року компанія не припинила їх виплачувати.

2. Додатковий дохід від зростання дивідендів — з покращенням прибутковості компанії дивіденди зростають щороку. За прогнозами Уолл-стріт, у 2025 році зростання дивідендів становитиме 7-12%, що є «безризиковим підвищенням зарплати» для власників.

3. Потенціал капітального зростання — ці компанії не належать до застарілих галузей. Enbridge відіграє ключову роль у енергетичній трансформації, Brookfield — у секторі відновлюваної енергетики, Realty Income і VICI — у комерційній нерухомості. У довгостроковій перспективі поєднання зростання цін і дивідендів дає найкращий результат.

Ризики, на які слід звернути увагу

Хоча високодивідні акції мають захисний характер, ризики все ж є:

• Ризик підвищення ставок — якщо ФРС знову підніме ставки, привабливість високодивідних акцій знизиться, і їх ціна може впасти.
• Ризик скорочення дивідендів — у разі погіршення прибутковості (наприклад, у Enbridge через падіння цін на нафту або у VICI через рецесію у гральній індустрії) дивіденди можуть бути зменшені або припинені.
• Інфляційний ризик — номінальна вартість дивідендів залишиться незмінною, але при високій інфляції реальні доходи зменшуються.
• Оцінковий ризик — у Realty Income P/E становить 51,45, що досить високо, тому потрібно стежити за довгостроковими контрактами і їх здатністю підтримувати цю оцінку.

Висновки

Очікуваний 2025 рік — найкращий період для дивідендних інвестицій у США — з прискоренням прибутковості, зростанням дивідендів і корекцією цін на окремі акції. Аналізуючи рейтинги ETF дивідендів і застосовуючи наведені критерії відбору, інвестори можуть знайти об’єкти з поєднанням грошового потоку та потенціалу зростання.

Стабільність дивідендів Enbridge, позиція Verizon, зростаючий потенціал Brookfield, інноваційна модель дивідендів Realty Income і привабливість оцінки VICI — п’ять акцій, що мають свої особливості. Інвестуйте відповідно до власної толерантності до ризику і горизонту інвестування, а не сліпо слідуйте за високою дивідендною ставкою.

Перед початком інвестицій обов’язково проведіть детальний аналіз, враховуючи свою фінансову ситуацію і ризик-апетит, і за потреби проконсультуйтеся з професійним фінансовим радником. Пам’ятайте: найкращий портфель — це той, що найкраще підходить саме вам.