Два приховані рушії зростання: чому ці акції можуть випередити ринок до 2031 року

Чому інвестори, орієнтовані на зростання, дивляться за межі заголовків

Вибір акцій — це мистецтво, з яким більшість професіоналів борються. Проте існує шлях для звичайних інвесторів, готових ігнорувати короткостроковий шум і зосередитися на фундаментальних драйверах зростання, які накопичуються роками. Два імені заслуговують особливої уваги: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) та Meta Platforms (NASDAQ: META).

Intuitive Surgical: Тарифні обмеження тимчасові, конкурентні природні бар’єри — назавжди

Так, Intuitive Surgical стикається з труднощами. Тарифний тиск знижує маржу, а ринок роботизованих хірургічних систем вже не є одноринковим. Але ось що важливо: траєкторія зростання компанії залишається незмінною, і ринок закладає ціну на катастрофу, тоді як відкриваються можливості.

Остання система da Vinci — це поколінне оновлення. Технологія зворотного зворотного зв’язку (Force Feedback Technology), яка дає хірургам можливість відчувати тиск у реальному часі під час операцій, — це не просто функція. Це підстава для існуючих медичних закладів оновлювати обладнання і для нових установ впроваджувати платформу. Система була запущена нещодавно, і її впровадження ще на початкових етапах, що означає, що історія розширення бази встановленого обладнання має ще роки.

Розглянемо процес затвердження. Intuitive Surgical нещодавно отримала три нові дозволи на процедури для одного з варіантів da Vinci. Кожен новий показник відкриває новий сегмент ринку, раніше закритий. Ринок RAS (роботизованих хірургічних систем) залишається недостатньо проникнутим — є потенціал для зростання у різних регіонах і типах процедур.

Щодо тарифів? Компанія має цінову силу, про яку мріють більшість виробників медичних пристроїв. Доказова перевага у результатах дає їй важелі для переговорів. Помірне підвищення цін на вже встановлене обладнання може повністю компенсувати вплив тарифів. Система Hugo від Medtronic щойно увійшла до конкурентної боротьби за урологічні процедури, але роки циклів впровадження відділяють її від значущої частки ринку.

Meta Platforms: Скептицизм щодо ШІ — це ігнорування більшої картини

Акції обвалилися через тривогу щодо прибутковості. Інвестори бояться, що величезні інвестиції Meta у ШІ не дадуть очікуваних результатів. Ця точка зору ігнорує вже наявні докази.

Алгоритми рекомендацій на базі ШІ від Meta вже значно підвищили залученість у її 3 мільярди щоденних активних користувачів. Хвиля автоматизації реклами — коли ШІ керує запуском і оптимізацією кампаній — безпосередньо сприяла прискоренню зростання доходів. До 2026 року компанія планує повністю автоматизувати управління рекламними кампаніями. Це не спекуляція; це архітектура зростання наступної фази.

А що, якщо ця ставка не спрацює? Meta вже проходила через подібний сценарій. Поворот у метавсесвіт забрав мільярди і приніс розчаровуючі результати. Коли реальність стала очевидною, керівництво рішуче змінило курс — скоротило витрати, зосередилося на основній рекламній діяльності і вийшло з ситуації сильнішим. Гнучкість організаційної структури і фінансовий потенціал компанії означають, що провал у ШІ не буде екзистенційною загрозою; це буде корекція курсу. Це — особливість, а не недолік.

Модель зростання перевищує окремі ризики

Множинні драйвери зростання Intuitive Surgical — інновації у продуктах, розширення дозволів, динаміка цін — здатні поглинути конкурентний і макроекономічний тиск. Доказова здатність Meta монетизувати трансформативні технології у поєднанні з операційною дисципліною дозволяє їй отримувати вигоду від економіки ШІ ще багато років.

Обидві компанії не позбавлені ризиків. Але між зараз і 2031 роком обидві мають каталізатори зростання і операційну гнучкість, щоб забезпечити доходи, що суттєво перевищують ширший ринковий індекс.