Індикатор KDJ — це потужний інструмент для трейдерів — глибше ознайомлення з одним із «трикошетів» роздрібних інвесторів

У світі технічного аналізу, індикатор KDJ завжди займає важливе місце. Що саме означає KDJ? Простими словами, це випадковий індикатор, який допомагає трейдерам визначити перекупленість і перепроданість ринку, а також уловити точки розвороту. Чому так багато роздрібних і професійних трейдерів покладаються саме на нього? У цій статті через практичні кейси та глибокий аналіз розкриємо справжню силу індикатора KDJ.

Спершу розглянемо практику: класичний кейс операцій з Гонконгським індексом Hang Seng 2016 року

На початку 2016 року Гонконгський індекс Hang Seng зазнав глибокої корекції. Багато інвесторів спостерігали за падінням індексу і відчували безнадію. Але досвідчені трейдери помітили ознаки розвороту — ціна акцій постійно оновлювала мінімуми, а індикатор KDJ зростав, що є типовою формою дивергенції дна.

19 лютого індекс Hang Seng відкрився зростаючим трендом, сформувавши великий “сонячний” свічковий стовпець на 965 пунктів, зростання склало 5.27%. Розумні інвестори вже заклали позиції на дні, легко зловивши початок цього зростання.

До 26 лютого свічки перетнули рівень D знизу вгору, сформувавши “золотий хрест” на низьких рівнях, і інвестори швидко додали позиції. Після цього індекс виріс ще на 4.20%, успішно зловивши дно.

До 29 квітня свічки і D перетнули рівень 80 знизу вгору (смертний хрест), і інвестори зафіксували прибуток, покинувши ринок.

30 грудня індикатор KDJ знову сформував подвійне дно, і почався новий бичий тренд. Цей рік яскраво довів вирішальну роль індикатора KDJ у практичних операціях.

Що таке індикатор KDJ? Логіка за трьома лініями

Індикатор KDJ складається з трьох ліній: K (швидка), D (повільна) і J (чутлива до напрямку). Ці лінії відображають різну інформацію про ринок:

• K (швидка): реагує найшвидше, вимірює співвідношення ціни закриття за день до цінового діапазону за певний період
• D (повільна): згладжує K, фільтрує шум і дає більш стабільний сигнал
• J (напрямна): вимірює розбіжність між K і D, має найвищу чутливість

Перетини і положення цих ліній формують сигнали торгівлі KDJ. Коли K перетинає D зверху вниз або знизу вгору — це сигнал до дії. Особливо надійними є перетини в екстремальних рівнях (більше 80 або менше 20).

Як розраховується індикатор KDJ? Таємниці формули

Розрахунок складається з трьох кроків:

Крок 1: обчислення незрілого випадкового значення (RSV)

Формула: RSVn=（Cn-Ln）÷（Hn-Ln）×100

де Cn — ціна закриття за день n, Ln — мінімальна ціна за період, Hn — максимальна ціна за період. RSV коливається від 0 до 100.

Крок 2: обчислення K, D і J

• Кн = 2/3×К(попередній день) + 1/3×RSV
• Dн = 2/3×D(попередній день) + 1/3×Kн
• Jн = 3×Kн - 2×Dн

(Якщо немає даних за попередній день — використовуємо 50)

На торгових платформах вже закладені формули, і трейдеру залишається лише налаштувати параметри.

Стандартні налаштування — (9,3,3). Чим більші значення — тим повільніше реагує індикатор.

Як використовувати KDJ? Чотири основні методи застосування

1. Визначення зон перекупленості і перепроданості

На графіку малюємо рівні 80 і 20, щоб швидко визначити екстремальні стани:

• К і D піднімаються вище 80 — ринок у зоні перекупленості, можливий відкат
• К і D опускаються нижче 20 — у зоні перепроданості, зростання ймовірне

Значення J також сигналізує: понад 100 — перекупленість, менше 10 — перепроданість.

2. Золотий хрест і смертельний хрест

Золотий хрест: коли К і D рухаються нижче 20, і К перетинає D знизу вгору — це “золоте дно”. Це сигнал до покупки, оскільки сила продавців слабшає, а покупці починають активізуватися.

Смертельний хрест: коли К і D рухаються вище 80, і К перетинає D зверху вниз — це “смертельне дно”. Це сигнал до продажу, оскільки покупці вичерпалися, і починається розворот у бік зниження.

3. Дивергенція — розбіжність ціни і індикатора

Верхня дивергенція: ціна оновлює максимум, а KDJ — знижується. Це попереджає про можливий розворот і закінчення зростання.

Нижня дивергенція: ціна оновлює мінімум, а KDJ зростає — сигнал до потенційного розвороту і можливого зростання.

4. Форми вершини і дна

Двійне дно (W) і потрійне дно: коли KDJ рухається нижче 50 і формує W або кілька днів з низькими значеннями — це ознака майбутнього зростання.

Двійна вершина (M) і потрійна вершина: коли KDJ вище 80 і формує M або кілька високих піків — сигнал до розвороту вниз.

Повний розбір кейсу 2016 року з Гонконгським індексом Hang Seng

Знову розглянемо цей ідеальний приклад:

12 лютого — з’явилася дивергенція дна, ціна оновила мінімум, а KDJ — максимум, що сигналізує про початок входу.

19 лютого — індекс виріс на 965 пунктів (5.27%), підтвердивши розворот.

26 лютого — сформувався “золотий хрест” на низьких рівнях, К перетнув D знизу вгору, і настав час додавати позиції. Після цього зростання склало ще 4.20%.

29 квітня — з’явився “смертельний хрест” на високих рівнях, і інвестори зафіксували прибуток.

30 грудня — сформувалося подвійне дно, і індикатор знову почав зростати, почався новий бичий тренд.

2 лютого 2018 року — одночасно з’явилися “смертельний хрест” і потрійна вершина, що стало сильним сигналом до виходу і фіксації прибутку.

Обмеження індикатора KDJ: важливо враховувати

Незважаючи на корисність, трейдери повинні усвідомлювати його недоліки:

• Затримка сигналів: у сильних трендах KDJ може рано подавати сигнали, що веде до частих втрат або неправильних рішень.
• Залежність від історичних даних: реагує з запізненням на швидкі зміни ринку.
• Недостатня незалежність: не слід використовувати його ізольовано — потрібно поєднувати з іншими індикаторами, наприклад, MA, обсягами або RSI.
• Підробки сигналів: у флетовому ринку KDJ може давати хибні сигнали, вводячи в оману.

Висновок: володіти KDJ — не означає бути його рабом

Індикатор KDJ — потужний інструмент для аналізу трендів, але не є абсолютною істиною. Його головна цінність — швидко визначати зони перекупленості і перепроданості, уловлювати точки розвороту і підтверджувати сигнали.

Настоящий майстер торгівлі — це той, хто не підкоряється сліпо індикаторам, а розуміє їхню логіку, поєднує з іншими інструментами і аналізує цінові рухи і обсяги. Постійно вдосконалюючи навички роботи з KDJ, можна досягти успіху.

Ринок постійно змінюється, і індикатори — лише інструменти для розуміння цих змін. Володіння істинним розумінням KDJ, знання себе і ринку — шлях до перемог у торгівлі.