Вступ до валютної торгівлі: глибоке ознайомлення з найбільшим фінансовим ринком у світі

Що таке іноземний обмін? Починаємо з англійської назви

Іноземний обмін англійською називається Foreign Exchange, часто скорочується як Forex або FX. Простими словами, іноземний обмін — це операція обміну однієї валюти на іншу. Торгівля іноземним обміном далі розвивається у купівлю-продаж різних валют, щоб заробити на коливаннях курсу.

Приклад: уявімо, що Tom готується поїхати з Тайваню до США. Він приходить у пункт обміну валют у аеропорту, дивиться на екрані курси валют і вирішує обміняти 10 000 нових тайванських доларів за курсом 0.034 на 340 доларів США. У цьому процесі Tom фактично вже бере участь у ринку іноземного обміну — він продає тайванські долари і купує долари США.

Зміни курсу залежать від багатьох факторів, включаючи економічну силу країни, фіскальну політику, міжнародні відносини тощо. Саме через ці коливання трейдери можуть прогнозувати напрямок зростання або падіння курсу і отримувати прибуток.

Унікальність ринку іноземного обміну: глобальність, децентралізація, цілодобова торгівля

Ринок іноземного обміну — це найбільший фінансовий ринок у світі, а також глобальний децентралізований ринок. Всі світові валюти можна торгувати 24 години на добу, 5 днів на тиждень.

Найвражаюче — це обсяг торгів: щоденний обсяг становить 6.6 трильйонів доларів США, тоді як відомий Нью-Йоркський фондовий ринок має щоденний обсяг близько 22,4 мільярдів доларів. Щоденний обсяг торгів на ринку іноземного обміну у 293 рази перевищує обсяг торгів Нью-Йоркської біржі. Навіть якщо враховувати спотовий ринок (щоденний обсяг 2 трильйони доларів), він все одно значно перевищує обсяг торгів на фондових біржах.

Ліквідність ринку іноземного обміну особливо висока, трейдери можуть майже миттєво завершувати угоди купівлі-продажу. Крім того, час роботи дуже особливий — ринок працює 5 днів на тиждень, 24 години на добу. Торгівля починається у Окленді/Веллінгтоні (Нова Зеландія), потім переходить у Сідней, Сінгапур, Гонконг, Токіо, Франкфурт, Лондон і закінчується у Нью-Йорку, після чого цикл повторюється. Такий безперервний глобальний режим дозволяє трейдерам брати участь у ринку будь-коли і будь-де.

Що торгується на ринку іноземного обміну? Як ціни валют відображають економічний стан

Основний товар для торгівлі на ринку іноземного обміну — валюти. Оскільки операції не передбачають фізичного передавання валюти, багато людей плутають цю діяльність. Добре зрозумілий аналог — уявіть, що купівля валюти схожа на купівлю «економічних акцій» певної країни.

Ціни валют зазвичай безпосередньо відображають оцінку ринку щодо поточного та майбутнього стану економіки країни. Якщо ви очікуєте, що економіка США буде швидко зростати, ви можете купити долари. Якщо ваш прогноз справдиться і економіка США стабільно покращиться, ви зможете продати долари і отримати прибуток на різниці курсу.

Зверніть увагу, що крім зовнішньоторговельних операцій і туризму, більшість операцій на ринку іноземного обміну — це спекулятивні угоди. Оцінки обсягу щоденних операцій роздрібних трейдерів становлять приблизно 3-5% від загального обсягу торгів, тобто близько 200-300 мільярдів доларів, і можливо, ще менше.

Основні валюти на ринку іноземного обміну та система валютних кодів

Хоча на ринку іноземного обміну можна торгувати багатьма валютами, новачки зазвичай віддають перевагу головним валютним парам. Головні валюти — це ті, що мають найбільший обсяг торгів і представляють важливі економіки світу, зокрема долар США, євро, канадський долар, британський фунт, швейцарський франк, австралійський долар, японська йена, новозеландський долар.

Виникнення валютних кодів

Код валюти складається з трьох літер: перші дві — це код країни, третя — перша літера назви валюти цієї країни. Наприклад, для долара США — US (United States), D (Dollar), тому код — USD.

Історія валютних кодів

У 1973 році Міжнародна організація зі стандартизації (ISO) запровадила систему трьох літер для валютних кодів, яка називається стандартом ISO 4217. Відтоді всі валюти світу використовують цю уніфіковану систему кодування.

Долар США — найчастіше використовувана валюта у глобальних операціях, і має кілька неофіційних назв, наприклад Buck або Greenback. Назва «Greenback» походить із часів Громадянської війни 1861 року, коли на звороті долара був яскраво-зелений колір, звідси і назва.

П’ять основних переваг торгівлі іноземним обміном

1. Низькі витрати

Торгівля іноземним обміном не вимагає сплати комісій брокерам. Більшість операцій не передбачає плату за розрахунки, торгові збори або комісії. Роздрібні брокери зазвичай заробляють на спреді — різниці між ціною купівлі та продажу. У нормальних умовах спред у роздрібних операціях становить менше 0.1%, а у великих обсягах — може бути й 0.07%.

2. Величина торгівлі та її масштаб

На відміну від ф’ючерсних ринків, де обсяг контрактів регулюється біржею (наприклад, стандартний контракт на срібло — 5000 унцій), трейдери на ринку іноземного обміну можуть самостійно обирати розмір угоди. Багато брокерів дозволяють відкривати позиції від 1000 валютних одиниць.

3. Цілодобова торгівля

Ринок іноземного обміну працює 5 днів на тиждень, 24 години на добу. Від початку торгів у Окленді/Веллінгтоні (Нова Зеландія) до закінчення у Нью-Йорку (США), трейдери можуть торгувати будь-коли і будь-де, без прив’язки до фіксованих часів.

4. Механізм кредитного плеча для збільшення потенційного прибутку

Торгівля іноземним обміном дозволяє контролювати великі обсяги з невеликим капіталом. Наприклад, з кредитним плечем 50:1, внесення 50 доларів гарантійного внеску дає змогу контролювати позицію на 2,500 доларів; 500 доларів — на 25 000 доларів і так далі.

5. Ліквідність ринку

Завдяки величезному щоденному обсягу торгів, ринок іноземного обміну має високу ліквідність. У нормальних умовах трейдери можуть миттєво завершувати угоди купівлі-продажу, не побоюючись відсутності покупця або продавця.

Іноземний обмін vs Акції: чому обирати іноземний обмін?

Різниця у часі торгівлі

Фондові біржі працюють лише у робочі дні. Наприклад, Нью-Йоркська фондова біржа відкривається о 9:30 ранку за східним часом і закривається о 16:00. У той час ринок іноземного обміну — це безперервний 24-годинний ринок, що дає трейдерам багато свободи у виборі часу.

Ліквідність і обсяг торгів

Хоча на Нью-Йоркській біржі налічується близько 2800 акцій, а на NASDAQ — 3300 компаній, щоденний обсяг торгів на ринку іноземного обміну становить 6.6 трильйонів доларів, що у сотні разів більше за фондовий ринок. Це означає, що іноземний обмін має вищу ліквідність і стабільніші ціни.

Демократія у коротких позиціях

На фондовому ринку існують обмеження щодо коротких позицій, тоді як на ринку іноземного обміну таких обмежень немає. Трейдери можуть відкривати як довгі, так і короткі позиції без додаткових обмежень, незалежно від напрямку ринку.

Вплив аналітиків

На відміну від фондового ринку, де результати компаній і думки аналітиків можуть сильно впливати на ціну, на ринку іноземного обміну ці фактори мають менше значення. Коливання курсу здебільшого зумовлені фундаментальними чинниками, а не настроями аналітиків, оскільки валюти створюють мільярдний дохід для банків і є необхідною частиною глобальної економіки.

Іноземний обмін vs Ф’ючерси: порівняння ліквідності та ризиків

Абсолютна перевага у ліквідності

Щоденний обсяг торгів на ринку іноземного обміну — 6.6 трильйонів доларів, тоді як ф’ючерсний ринок — лише 300 мільярдів доларів, що робить його менш ліквідним.

Гнучкість у часі торгівлі

Ринок іноземного обміну працює цілодобово. Хоча у ф’ючерсах є нічний ринок і його ліквідність поступово зростає, він все ще поступається за обсягом і ліквідністю спотовому ринку.

Надійність виконання угод

На ринку іноземного обміну угоди зазвичай виконуються швидко і за визначеною ціною. У ф’ючерсах і акціях гарантувати миттєве виконання і фіксовану ціну важче.

Механізми управління ризиками

Ризики на ринку іноземного обміну нижчі. Якщо трейдер втрачає більше за внесений гарантійний депозит, платформа автоматично закриває позицію і вимагає додаткового внеску, обмежуючи збитки. У ф’ючерсах можливі ситуації, коли збитки перевищують баланс рахунку, і трейдер сам відповідає за надлишкові втрати.

Висновок: чому іноземний обмін — вибір глобальних інвесторів

Ринок іноземного обміну — найбільший і найліквідніший фінансовий ринок у світі. Завдяки високій прозорості, низьким бар’єрам для входу і гнучким правилам торгівлі, він став важливим каналом для глобальних інвесторів. Чи ви шукаєте стабільний дохід, чи прагнете до високого кредитного плеча — іноземний обмін пропонує відповідні можливості для торгівлі.