## Як зупинити збитки від інвестицій? Глибоке розуміння ключової цінності точки стоп-лосс

У торговельному ринку багато інвесторів стикаються з тим, що їхнім найбільшим ворогом є не ринок сам по собі, а їхній власний психологічний стан. Коли позиція починає зазнавати збитків, психологічна боротьба часто призводить до найгірших рішень — тримати позицію, сподіваючись на реверсію ринку. У цей момент особливо важливо правильно налаштувати точку стоп-лосс.

### Що таке концепція точки стоп-лосс?

**Точка стоп-лосс — це заздалегідь встановлений рівень ціни, при досягненні якого система автоматично або вручну закриває позицію, обмежуючи розмір збитків.** Це найпростіший і найефективніший інструмент управління ризиками в інвестиційній системі. Суть стоп-лоссу — «зупинити збитки», щоб не допустити їх безмежного зростання.

У порівнянні з цим багато інвесторів потрапляють у труднощі саме через відсутність чітко визначеної точки стоп-лосс. Наприклад, при інвестиції 10 мільйонів доларів у акції Apple за ціною 100 доларів, якщо ціна впаде до 50 доларів (зниження на 50%), вартість позиції різко зменшиться до 5 мільйонів доларів. Щоб повернути вкладені кошти, ціна має вирости на 200%, що займає багато часу і вимагає психологічної витримки. У реальності більшість інвесторів, втративши понад 50% збитків, втрачають терпіння і закінчують з великими збитками. Навпаки, якщо встановити точку стоп-лосс при збитках у 10%, залишаючи 9 мільйонів доларів, для повернення потрібно всього 11% прибутку, що значно знижує складність відновлення капіталу.

### Чому обов’язково потрібно встановлювати точку стоп-лосс?

**По-перше, швидке виправлення помилок.** Інвестиційні рішення іноді базуються на неповній інформації або неправильних судженнях, і точка стоп-лосс допомагає швидко усвідомити помилку і закрити позицію.

**По-друге, реагування на раптові зміни ринку.** Ринкове середовище змінюється миттєво, навіть якщо початковий інвестиційний логіка була правильною, нові політичні рішення, чорні лебеді (наприклад, глобальна пандемія) можуть скасувати початкові припущення. Встановлення стоп-лоссу дозволяє швидко вийти з позиції при аномальних коливаннях і уникнути системних ризиків.

**По-третє, підвищення ефективності використання капіталу.** Відсутність стоп-лоссу означає, що кошти довго блокуються у збиткових позиціях і не можуть бути використані для нових можливостей. Швидке закриття позиції звільняє капітал для пошуку нових прибуткових можливостей.

**По-четверте, захист психологічного стану.** Постійні збитки руйнують довіру інвестора і призводять до більш необережних рішень у майбутньому. Контроль над розміром окремих збитків допомагає підтримувати стабільний торговий настрій.

### Як використовувати технічні індикатори для визначення місця розташування стоп-лоссу?

Інвестори можуть застосовувати різні технічні інструменти для наукового встановлення точок стоп-лоссу, а не просто орієнтуватися на відсотки або суми:

**Закон рівнів підтримки та опору**
У тренді спадання ціна акцій тестує певний рівень кілька разів, але не пробиває його — цей рівень називається рівнем опору. Точка стоп-лосс може бути встановлена вище рівня опору. Якщо ціна прориває рівень підтримки, це часто сигналізує про подальше падіння, і встановлення стоп-лоссу допомагає уникнути великих втрат.

**Індикатор MACD (схематичне скользяче середнє з дивергентами/конвергентами)**
Коли короткострокова середня перетинає довгострокову і утворює «смертельний хрест», це сигнал до продажу. Інвестор може поставити стоп-лосс нижче цієї точки, щоб уникнути ще більших збитків.

**Індикатор RSI (індекс відносної сили)**
Значення RSI понад 70 вказує на перекупленість, нижче 30 — на перепроданість. Перекупленість часто передбачає корекцію, і інвестор може встановити стоп-лосс біля поточної ціни або при падінні RSI нижче 30 розглянути закриття позиції.

**Полоси Боллінджера (BOLL)**
Коли ціна пробиває нижню межу між верхньою і середньою лініями, з’являється сигнал до продажу. Якщо ціна тримається нижче середньої лінії, стоп-лосс слід коригувати вниз, щоб уникнути «шуму» і коливань.

### Три способи реалізації стоп-лоссу

**Активне закриття (ручне)**
Інвестор вручну закриває позицію відповідно до ринкової ситуації. Плюс — висока гнучкість, мінус — потрібно постійно стежити за ринком.

**Умовне закриття (автоматичне)**
Заздалегідь встановлюється ціновий рівень, при досягненні якого система автоматично закриває позицію. Це підходить для тих, хто не може постійно моніторити ринок.

**Трейлінг-стоп (динамічний)**
Стоп-лосс автоматично підвищується разом із ціною, але не знижується при падінні. Наприклад, при трейлінгу на 2 пункти, коли ціна зростає, стоп-лосс піднімається на 2 пункти. Це дозволяє максимально захистити прибуток і зменшити ризики. Це популярний інструмент для просунутих інвесторів.

### Практичні рекомендації

Основна логіка встановлення стоп-лоссу базується на особистій толерантності до ризику, інвестиційному горизонті та обсязі капіталу. Трейдерам короткострокового періоду можна застосовувати технічні індикатори, інвесторам середньо- і довгострокового — враховувати фундаментальні зміни. Важливо дотримуватися **дисципліни** — при досягненні точки стоп-лоссу потрібно однозначно закривати позицію, не піддаючись короткостроковим коливанням.

Точка стоп-лосс — це не визнання поразки, а раціональне управління ризиками. Кожен ефективний стоп-лосс — це шанс зберегти ресурси для майбутніх успіхів.