Відкриття дверей до ф'ючерсної торгівлі: Як новачкам почати з нуля?

Зрозуміти сутність ф’ючерсів, щоб говорити про стратегії

Що таке ф’ючерси? Простими словами, це контракт між двома сторонами на біржі, за яким у майбутньому в певну дату за визначеною ціною буде здійснена торгівля певним активом. Цей актив може бути індексом акцій, валютами, сировиною, облігаціями, або навіть криптовалютами.

На відміну від спотової торгівлі, ф’ючерси не вимагають негайної поставки, а здійснюються через маржинальну торгівлю. Вам потрібно внести лише невелику частину від загальної вартості контракту як маржу, і ви зможете контролювати весь контракт — саме тому ф’ючерси мають кредитне плече. Простими словами, використовуючи невеликі кошти, можна оперувати великими позиціями, отримуючи значний прибуток при зростанні цін або збільшення збитків при їх падінні.

Найпопулярніша торгівля для тайванців — ф’ючерси на індекс Тайванського вагового індексу (台股加權指數期貨), тобто ф’ючерси на індекс TAIEX. Але на світовому ринку представлено безліч ф’ючерсних товарів — S&P 500, Nasdaq, нафти, золота, сільськогосподарських товарів тощо, і обсяг торгів значний.

Три основні елементи стратегії ф’ючерсної торгівлі

Система маржинальних вимог визначає, яку позицію ви можете контролювати

Кожен ф’ючерсний контракт має чітко визначені вимоги до маржі. Наприклад, для торгівлі великими ф’ючерсами на індекс TAIEX може знадобитися 300 000 тайванських доларів маржі, але відповідна вартість контракту може становити кілька мільйонів. Це і є сила кредитного плеча — і одночасно ризик.

Брокери ф’ючерсів детально вказують вимоги до маржі, характеристики контрактів, години торгівлі, дату закінчення тощо. Новачкам обов’язково потрібно розібратися з цими деталями, щоб не робити необдуманих рішень.

Двонапрямна торгівля — гнучкість, що перевершує акції

Гнучкість ф’ючерсів у тому, що можна торгувати як у довгу, так і у коротку сторону.

Покупка (лонг): якщо ви очікуєте зростання ринку, купуєте ф’ючерсний контракт і продаєте його, коли ціна зросла, отримуючи прибуток. Наприклад, якщо ви вважаєте, що американські акції відновляться, купуєте ф’ючерси на S&P 500.

Продаж (шорт): якщо ви прогнозуєте падіння цін, спершу продаєте ф’ючерс, а потім закриваєте позицію, коли ціна знизиться. Наприклад, якщо вважаєте, що ціна на нафту скоро впаде, продаєте нафтові ф’ючерси. Така гнучкість не порівняти з акціями — для шортінгу акцій потрібно позичати цінні папери, що дорого і незручно; у ф’ючерсах все простіше.

Часовий тиск через обов’язкове закриття позиції

Кожен ф’ючерсний контракт має дату закінчення. У цей момент біржа зобов’язана провести розрахунок і закрити вашу позицію або перенести її на наступний контракт. Це безпосередньо впливає на вашу стратегію — не можна тримати позицію безстроково, потрібно враховувати часові витрати.

Практичний шлях до торгівлі ф’ючерсами

Перший крок: визначте свій стиль торгівлі

Перед відкриттям рахунку запитайте себе: ви — довгостроковий інвестор чи короткостроковий трейдер?

Якщо ви звикли тримати позиції довго, ф’ючерси навряд чи стануть основним інструментом — їх швидке закриття і часовий тиск не підходять для довгострокових інвестицій. Але якщо ви — технічний трейдер або короткостроковий спекулянт, гнучкість і кредитне плече ф’ючерсів вас приваблять.

Другий крок: оберіть надійного брокера і відкрийте реальний рахунок

Ф’ючерси випускаються біржами — у Тайвані це Тайванська ф’ючерсна біржа, у США — CME, Нью-Йоркська товарна біржа тощо. Зазвичай роздрібним інвесторам не можна торгувати напряму через біржу, потрібен брокер.

Обирайте надійного брокера: ціни мають бути точними і швидкими, комісії — низькими, система електронних торгів — стабільною. Це безпосередньо впливає на ваші витрати і якість виконання ордерів.

Третій крок: спершу тестуйте стратегію на демо-рахунку

Не поспішайте вкладати реальні гроші. Більшість брокерів пропонують демо-рахунки для практики з віртуальним капіталом. Це найкращий спосіб перевірити вашу торгову систему на прибутковість. В процесі тестування строго дотримуйтесь плану стоп-лоссів і тейк-профітів, щоб переконатися, що ви можете торгувати дисципліновано.

Багато хто заробляє на демо, але в реальності втрачає — причина в психології і дисципліні. Тому цей крок — обов’язковий.

Четвертий крок: визначте активи і внесіть маржу

Після тестування оберіть конкретний контракт для торгівлі. Це може бути індексовий ф’ючерс, товарний або валютний контракт. Чи це ближній місяць або дальній термін? Зазвичай трейдери віддають перевагу торгівлі найбільш ліквідними контрактами ближнього місяця, оскільки дальні контракти мають менший обсяг.

Далі внесіть відповідну маржу. Важливо мати достатню маржу, щоб уникнути примусового закриття через коливання ринку.

П’ятий крок: навчіться аналізувати ринок і шукати сигнали

Знаходження чітких торгових сигналів — ключ до успіху. Хтось використовує фундаментальний аналіз, хтось — технічний, хтось слідкує за економічними новинами. Головне — визначити, куди рухатиметься ціна.

Особливо при торгівлі ф’ючерсами на акції — корисно входити у позицію напередодні технічного запуску тренду.

Шостий крок: встановіть стоп-лосс і тейк-профіт і строго їх дотримуйтесь

Це найважливіший і найчастіше ігнорований крок новачками. Незалежно від того, купуєте ви або продаєте, ринок може рухатися проти вас. Встановіть рівні стоп-лоссу і тейк-профіту заздалегідь і виконуйте їх без вагань, коли досягнуто.

Для новачків рекомендується ставити короткі стоп-лоси і малі обсяги. З досвідом можна коригувати стратегію. Багато платформ підтримують автоматичне закриття за стоп-лоссом і тейк-профітом — обов’язково використовуйте цю функцію.

Ризики ф’ючерсної торгівлі

Кредитне плече — двосічний меч

Воно може збільшити як прибутки, так і збитки. 1% коливання ціни може спричинити збитки у 10% і більше. Без жорсткого управління ризиками ф’ючерси швидко можуть знищити ваш рахунок.

Відповідальність без обмежень

При купівлі акцій ви максимум втратите вкладений капітал. У ф’ючерсах, оскільки потрібно лише внести маржу, при екстремальних коливаннях ви можете втратити більше за внесену суму і навіть заборгувати брокеру. Це потрібно враховувати.

Часовий тиск і високі коливання

Ф’ючерсні контракти мають дату закінчення, і ви не можете тримати їх безстроково. Крім того, ринок ф’ючерсів зазвичай більш волатильний, ніж спотовий, і може швидко спричинити значні збитки.

Вхідний бар’єр і професійні вимоги

Хоча маржа коштує недорого, торгівля ф’ючерсами вимагає високої кваліфікації — потрібно розуміти технічний аналіз, управління капіталом, ризик-менеджмент тощо. Це відлякує багатьох роздрібних інвесторів.

Основні секрети успішної торгівлі ф’ючерсами

Повноцінна і чітка торговельна система — основа прибутковості. Вона включає сигнали входу, правила виходу, управління позицією, контроль ризиків тощо. Але важливо не лише мати систему, а й жорстко її дотримуватися — це випробовує психологію і дисципліну, і часто визначає успіх більше за технічний аналіз.

На відміну від акцій, ф’ючерси мають нижчі комісії і більшу гнучкість, але й приховані ризики. Багато інвесторів приваблює ця гнучкість, але в реальності вони розуміють справжню небезпеку вже під час торгів.

Отже, ф’ючерси — це не інструмент швидкого заробітку, а арена для випробування всіх навичок інвестора.