Чи знаєте ви про Margin Call? Чому вимога додаткового внеску заставляє роздрібних інвесторів вибухати від емоцій

Що таке насправді “追缴保证金” (вимога додаткового забезпечення)?

Ти напевно чув слово “margin call”. Простими словами, 追缴保证金 (повна назва — вимога додаткового забезпечення) — це коли ти торгуєш з кредитним плечем, і твій рахунок втрачає певну суму, платформа холодно надсилає тобі повідомлення: “Брате, твоїх грошей вже не вистачає для підтримки цієї позиції, або закривай її сам, або швидко поповнюй рахунок.”

Звучить просто, але насправді це так: коли твій збиток по позиції перевищує внесене забезпечення, чиста вартість рахунку починає знижуватися. Як тільки ця вартість опуститься нижче вимог платформи до забезпечення, ти отримаєш “повідомлення про вимогу додаткового забезпечення”. У цей момент у тебе є два варіанти — самостійно закрити позицію або швидко внести гроші. Інакше? Тебе автоматично закриють по ринковій ціні.

Рівень забезпечення: цифра, що визначає, скільки ти можеш протриматися

Рівень забезпечення показується у відсотках і відображає, яку частку забезпечення ти вже використав від чистої вартості рахунку. Формула дуже проста:

Рівень забезпечення = (Чиста вартість рахунку ÷ Використане забезпечення) × 100%

Чим вище цей показник — тим безпечніше, чим нижче — тим небезпечніше. Коли він опуститься до 100%, твоя чиста вартість дорівнює використаному забезпеченню — тоді платформа заборонить відкривати нові позиції. Якщо він продовжить падати до рівня примусового ліквідаційного рівня (зазвичай 20%~50%), твоя позиція буде автоматично закрита по ринковій ціні.

Два реальні кейси, щоб побачити силу margin call

Кейс 1: від 500% до 100% — безнадійність

Припустимо, у тебе рахунок на 1000 доларів, ти відкрив позицію на 10 000 доларів по парі EUR/USD, використовуючи 200 доларів забезпечення. Початковий рівень забезпечення:

Рівень забезпечення = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Здається, безпечно, так? Але раптом EUR/USD різко падає, і твій збиток становить 800 доларів, тоді чиста вартість рахунку зменшується до 200 доларів, і:

Рівень забезпечення = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Тепер ти не можеш відкривати нові позиції. Найгірше — якщо ринок продовжить падати, тебе автоматично закриють.

Кейс 2: кілька позицій — ланцюгова реакція

Якщо ти тримаєш кілька позицій одночасно? Припустимо, рахунок знову 1000 доларів, але ти відкрив 3 позиції по 100 доларів кожна. Хоча рівень забезпечення ще 700%, будь-яка велика втрата швидко з’їсть цей запас. Саме тому новачки думають, що “до ліквідації ще далеко”, але один пропуск цінового рівня — і ти вже на межі.

Як уникнути вимоги додаткового забезпечення? Управління ризиками — ключ

Щоб не потрапити в цю пастку, потрібно правильно керувати ризиками:

Крок 1: усвідомлювати свою толерантність до ризику

Не сліпо збільшуйте кредитне плече. 3x, 5x, 10x — кожен рівень ризикує різною мірою. Низький леверидж — комфортна торгівля, високий — ризик швидкої втрати.

Крок 2: обов’язково ставте стоп-лосс

Стоп-лосс — це ваш рятівник. Встановлюйте його при вході у позицію, щоб автоматично закрити її при досягненні певної ціни. Це обмежить збитки і збереже ваш капітал.

Крок 3: диверсифікуйте портфель

Не вкладайте всі гроші в один актив. Розподіляйте по різних інструментах — навіть якщо одна позиція “вибухне”, інші можуть принести прибуток, і загальний ризик зменшиться.

Крок 4: регулярно перевіряйте рівень забезпечення

Звикніть щодня дивитися на рівень забезпечення. Якщо він наближається до 100%, зменшуйте обсяг або закривайте частину позицій, щоб залишити собі запас безпеки.

追缴保证金 — по суті, це межа ризику платформи і сигнал, що ваш рахунок майже порожній. Розуміти і поважати його — значить жити довше на ринку.