Як глобальні санкції змінюють нелегальну криптоактивність

• Chainalysis зафіксувала $154 мільярдів у незаконних потоках, що в основному спричинено санкціонованими суб’єктами.
• Російський токен A7A5, підтриманий рублем, обробив понад $93.3 мільярдів транзакцій за рік.
• Незаконні транзакції залишаються менше 1% від загальної активності в мережі, незважаючи на швидке зростання.

Незаконна діяльність у криптовалюті швидко зросла у 2025 році, не через раптовий сплеск щоденних криптозлочинів, а через структурний зсув у тому, як санкціоновані держави та суб’єкти переміщують гроші.

Зі зростанням глобальних фінансових обмежень блокчейн-мережі все більше ставали альтернативним каналом для трансграничних переказів, які важче заблокувати або контролювати через традиційні системи.

Новий звіт від Chainalysis показує, що ця зміна змінює форму, масштаб і учасників незаконної криптоекосистеми.

Незаконні криптоадреси отримали щонайменше $154 мільярдів у 2025 році, що на 162% більше порівняно з $59 мільярдами у 2024 році.

Chainalysis пояснила цей ріст здебільшого санкціонованими акторами, які переміщують кошти в мережі у великих обсягах.

Хоча незаконна діяльність все ще становить менше 1% від загальної кількості криптовалютних транзакцій, її швидке зростання підкреслює, як санкційна політика впливає на використання блокчейну у способах, яких раніше не спостерігалося.

Санкції стимулюють активність у мережі

Chainalysis описала 2025 рік як переломний момент, що ознаменований безпрецедентними обсягами, пов’язаними з поведінкою держав.

На відміну від попередніх етапів, що домінували зломи, шахрайства та ринки darknet, остання активність показує вищий рівень координації та технічної складності.

Це відображає зростаючу обізнаність із інструментами блокчейну серед санкціонованих суб’єктів, які стикаються з обмеженим доступом до глобальної банківської системи.

Масштаб санкцій по всьому світу різко зріс.

Індекс інфляції санкцій у світі, оцінений у травні, показав, що майже 80 000 осіб та суб’єктів наразі перебувають під санкціями.

Окремі дослідження Центру нової американської безпеки виявили, що США додали 3 135 суб’єктів до Списку особливо визначених громадян та заблокованих осіб у 2024 році — це найвищий річний показник за всю історію.

Цей розширений санкційний режим підвищив стимул шукати альтернативні системи розрахунків.

Зростаюча роль Росії

Одним із найпомітніших чинників зростання незаконних потоків у криптовалюті була Росія, яка з моменту вторгнення в Україну зазнала широких міжнародних санкцій.

У лютому 2025 року Росія запустила цифровий токен, підтриманий рублем, відомий як A7A5.

Згідно з даними Chainalysis, цей токен обробив понад $93.3 мільярдів транзакцій менш ніж за рік.

Використання державного токена ілюструє, як санкціоновані уряди експериментують із блокчейн-інструментами для підтримки торгівлі та фінансової зв’язку.

Цей підхід відрізняється від раніше спостережених моделей використання криптовалют, коли держави були здебільшого непрямими бенефіціарами незаконних мереж, а не активними учасниками систем на основі токенів.

Стейблкоїни займають центральне місце

Стейблкоїни відігравали домінуючу роль у незаконній діяльності у криптовалюті протягом 2025 року, становлячи 84% від загального обсягу незаконних транзакцій.

Chainalysis пов’язала це з їхньою ціновою стабільністю, високою ліквідністю та легкістю трансграничних переказів.

Ті самі характеристики, що підтримують легітимні платежі та перекази, також зробили стейблкоїни привабливими для санкціонованих користувачів, які шукають передбачувані розрахунки.

Зростаюча залежність від стейблкоїнів сигналізує про зсув від волатильних активів до більш стабільних для незаконних переказів.

Замість спекулятивної торгівлі фокус змістився на ефективність, надійність і масштаб, особливо для великих транзакцій із санкціонованими суб’єктами.

Злочинність залишається меншою часткою

Незважаючи на рекордні обсяги незаконної діяльності, Chainalysis підкреслює, що кримінальна активність все ще становить невелику частку від ширшої криптоекономіки.

Загалом активність у мережі значно зросла протягом року, утримуючи незаконні транзакції нижче 1% від загального обсягу, навіть при зростанні їхньої абсолютної вартості.

Інші форми криптовалютних злочинів існували паралельно з потоками, викликаними санкціями.

Компанія з безпеки блокчейну PeckShield зафіксувала понад 20 великих зломів у грудні, включаючи шахрайства з отруєнням адрес та витоки приватних ключів, що призвели до втрат у десятки мільйонів доларів.

Публікація “Як глобальні санкції змінюють незаконну діяльність у криптовалюті” з’явилася першою на CoinJournal.