XAU/USD зростає на підтримці геополітичної напруженості та очікувань зниження ставок ФРС

Золото посилює свої здобутки під час азіатської сесії у вівторок, досягаючи тижневого максимуму, тоді як інвестори шукають прихисток у захисних активах. Динаміка цін відображає конвергенцію зростаючої міжнародної нестабільності та dovish очікувань американського центрального банку, створюючи сприятливий сценарій для дорогоцінного металу.

Фундаментальні фактори підтримують висхідний тиск на ціну золота

Геополітична напруга знову домінує у потоці капіталу до безпечних активів. Оголошення про можливі військові операції США у Венесуелі, територіальні конфлікти між регіональними державами на Близькому Сході та тривала війна між Росією та Україною зберігають обережність інвесторів. У цьому контексті золото зміцнює свою позицію як актив захисту капіталу.

Одночасно ринок закладає два додаткові зниження ставок Федерального резерву у 2025 році. Змішані дані про економічну активність, оприлюднені у понеділок — стабільний PMI виробництва від S&P Global на рівні 51,8 (безперервне зростання), тоді як індекс ISM знизився до 47,9 (скорочення), — підсилюють dovish наратив без стримування очікувань щодо зниження витрат.

Тиск на долар США посилюється через побоювання щодо інституційної незалежності Федерального резерву під новим керівництвом. Це безпосередньо вигідно котируванням XAU/USD, оскільки золото не приносить відсотків і стає більш привабливим у разі ослаблення долара.

Технічний аналіз: дорогоцінний метал рухається з позитивними сигналами імпульсу

З технічної точки зору, прорив вище простого ковзного середнього за 100 годин є важливим поворотним моментом. Гістограма MACD стала позитивною і трохи піднялася вище сигнальної лінії біля нульового рівня, що свідчить про початкове покращення імпульсу купівлі.

Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 68 — поблизу перекупленості, але ще має простір для зростання. Перевищення 70 посилить оптимістичний сценарій; провал цього тесту може призвести до тимчасової консолідації.

Ціна, що залишається вище 100-годинного SMA (динамічна підтримка на рівні 4 373,28 доларів), ймовірно, залишатиметься на поверхневому рівні. Прорив зони опору між 4 445-4 450 доларами стане критичним сигналом для подальшого зростання.

Тижнева програма визначає подальший рух золота

Звіт з працевлаштування без урахування сільського господарства (NFP) США у п’ятницю є головним каталізатором для нових напрямків у ціні золота, що використовується як орієнтир на ринку. Цей індикатор надасть ясність щодо темпів зниження ставок Федрезерву і спричинить значущі рухи як у доларі, так і у XAU/USD у короткостроковій перспективі.

До того часу інвестори слідкуватимуть за іншими макроекономічними даними тижня. Конвергенція між попитом на безпеку, очікуваннями м’якої монетарної політики та ослабленням долара підтримує сприятливий сценарій для захисних активів у найближчі дні.