Найкращі акції штучного інтелекту на довгострокову перспективу: чому виробники чипів із різноманітними портфелями перемагають

У той час як інвестори орієнтуються у швидко зростаючому світі штучного інтелекту, постає важливе питання: які акції мають справжній довгостроковий потенціал, а які лише користуються тимчасовою ринковою хвилею? Багато хто поспішаети інвестувати у високотехнологічні компанії з виробництва апаратного забезпечення для ШІ, що торгуються за преміальними оцінками, але більш вишуканий підхід передбачає інвестування у виробників напівпровідників із широкою клієнтською базою та кількома джерелами доходу.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) є саме таким стратегічним активом для інвесторів із горизонтом у 10 років. Замість того щоб ставити на домінування окремого виробника чипів, TSMC отримує вигоду від постачання майже кожного великого гравця у галузі напівпровідників — від Nvidia до Alphabet і Meta Platforms. Така диверсифікація кардинально змінює ризикову матрицю для довгострокових інвесторів.

Стратегічна перевага диверсифікації ланцюга постачань

Що відрізняє TSMC від більш ризикованих, зосереджених інвестицій у ШІ — це її унікальна позиція як основи виробництва глобальної екосистеми чипів. Хоча Nvidia привертає увагу як головний бенефіціар революції ШІ, реальність є більш складною. Alphabet та інші технологічні гіганти активно розробляють власні чипи, щоб зменшити залежність від одного постачальника.

Ця конкурентна динаміка фактично зміцнює позицію TSMC. Замість того щоб страждати через конкуренцію Nvidia, TSMC виграє незалежно від того, який виробник здобуде частку ринку. Кожен великий гравець — Nvidia, Alphabet чи Meta — покладається на виробничі можливості Taiwan Semiconductor. Коли один з партнерів стикається з труднощами, десятки інших компенсують.

Ця модель суттєво відрізняється від володіння окремими дизайнерами чипів, де результат залежить від технологічної реалізації, ринкового прийняття та часто непередбачуваних конкурентних змін.

Поза ШІ: міцна бізнес-модель

Один із найнезначніших аспектів Taiwan Semiconductor — це те, що частка доходів від ШІ-чипів становить лише одну частину її бізнесу. Компанія виробляє процесори для смартфонів, автомобільних систем, споживчої електроніки та промислових застосувань. Якщо «бульбашка» інвестицій у штучний інтелект раптом лусне — ризик, який жоден чесний аналітик не може повністю ігнорувати — бізнес TSMC залишатиметься стабільним.

Ця внутрішня страховка пояснює, чому TSMC приваблює довгострокових інвесторів, що мислять раціонально. Ви не робите бінарну ставку на те, чи здійснить ШІ свої обіцянки. Ви інвестуєте у інфраструктуру, яка підтримує кілька технологічних циклів одночасно.

Чому диверсифікація важлива у довгострокових інвестиціях

Історичні дані ринків постійно підтверджують цей принцип. Коли The Motley Fool визначав технологічні акції, що стануть трансформативними, ранні інвестори, які розпізнали якість — а не лише хайп — отримали значні нагороди. Компанії, що зберігали зростання протягом десятиліть, були тими, що мали сталу конкурентну перевагу, а не залежали від одного тренду.

Довгостроковий вибір акцій у сфері ШІ має базуватися на цій самій логіці: визначити компанії, які надають необхідні послуги незалежно від того, як змінюються конкретні тренди. Виробники чипів із концентрованою клієнтською базою мають вищий ризик, якщо велика партнерська угода зірветься. Але диверсифіковані постачальники, такі як TSMC, отримують вигоду від загального зростання галузі і водночас захищені від невдач окремих конкурентів.

Як зробити свій крок у епоху інвестицій у ШІ

Для інвесторів, які питають, які найкращі довгострокові акції ШІ справді заслуговують на значну частку портфеля, відповідь дедалі більше вказує на компанії, що забезпечують кілька шляхів до успіху, а не ставлять усе на одну карту. Taiwan Semiconductor втілює цей принцип.

Модель виробництва напівпровідників — виготовлення чипів для сотень клієнтів і в десятках застосувань — забезпечує стабільність і потенціал зростання, характерний для успішних активів на десятиліття. Хоча більш «яскраві» гравці у сфері ШІ привертають увагу через яскраві оцінки та вірусні історії, реальні інфраструктурні бенефіціари часто демонструють більш стабільний дохід з часом.

Створюючи портфель на наступні 10 років у епоху штучного інтелекту, важливо визначити компанії, які вирішують ключові проблеми для кількох зацікавлених сторін. Позиція TSMC як світового лідера незалежного виробника напівпровідників саме цього і досягає, роблячи її переконливим кандидатом для інвесторів, що шукають найкращі довгострокові акції ШІ із справжнім захистом від ризиків.