Гінденбургський омен попереджає на ринку акцій США: технічні сигнали, які інвестори повинні знати

Поки американський фондовий ринок тимчасово демонструє відскок, за лаштунками ринку з’являються нові побоювання. Кілька технічних аналітиків звертають увагу на індикатор під назвою “Hindenburg Omen”. Повторне виникнення цього сигналу за короткий період може бути ознакою потенційного ринкового шоку, що викликає знову підвищену обережність у галузі.

Механізм Hindenburg Omen: чотири умови, що трясе ринок

Hindenburg Omen — це технічний індикатор, розроблений у 1995 році математичним аналітиком Джимом Мієкою, назва якого походить від відомої аварії німецького дирижабля 1937 року. Цей індикатор виявляє ситуації, коли ціни окремих акцій у високих цінових зонах значно розходяться, попереджаючи про можливий системний ризик.

Умови активації Hindenburg Omen такі: по-перше, 10-тижнева ковзна середня індексу Нью-Йоркської фондової біржі має зростати. По-друге, частка акцій, що оновили 52-тижневий максимум і мінімум, має перевищувати 2.2% (у деяких моделях — 2.8%). По-третє, кількість акцій, що оновили 52-тижневий максимум, має бути меншою ніж у два рази порівняно з кількістю, що оновили мінімум. І нарешті, McClellan Oscillator має бути у негативній зоні. Коли всі ці умови виконуються одночасно, ринок вважається нестабільним.

Постійне повторення сигналів — серйозний попереджувальний знак

За аналізом автора McClellan Market Report Макклеллана, за останні шість днів індекс NYSE три рази спрацьовував сигнал Hindenburg Omen. Це не випадковість, а яскраве свідчення зростаючої нестабільності ринку. Цікаво, що кілька місяців тому аналогічні сигнали з’являлися і на Nasdaq Composite.

З історії технічного аналізу відомо, що появи Hindenburg Omen тісно пов’язані з формуванням вершини ринку. Наприклад, перед піком фондового ринку на початку 2022 року цей індикатор з’являвся багаторазово, що передувало глибокій медвежій корекції.

Вивчення історії ринкових циклів: чи завжди попередження справджуються

Однак важливо зазначити, що навіть при появі Hindenburg Omen ринок не обов’язково зазнає різкого падіння. Хоча сигнал і корелює з зниженням цін, ця кореляція залежить від зовнішніх факторів. Ліквідність ринку, макроекономічні показники, політика центральних банків — все це впливає на надійність сигналу.

Приклад 2022 року показує, що Hindenburg Omen може бути досить точним, але не завжди. Це ускладнює прийняття рішень для інвесторів.

Як діяти інвесторам: реагувати на попередження

Зараз, коли кілька технічних сигналів одночасно попереджають про ризики, це заслуговує уваги. Не слід покладатися лише на Hindenburg Omen, а поєднувати його з іншими технічними та фундаментальними аналізами для більш надійного управління ризиками.

Головне — зберігати баланс і не боятися чи ігнорувати попереджувальні сигнали. Розуміння складності ринку і врахування кількох джерел інформації допомагає приймати більш обережні та ефективні інвестиційні рішення.